Shorty na bitcoin są zagrożone likwidacją o wartości 2,5 miliarda dolarów przy poziomie 72 tys. dolarów: Czy niedźwiedzie są w niebezpieczeństwie?

Kluczowe wnioski:

• Osiągnięcie przez Bitcoin poziomu 72 000 USD spowodowałoby likwidację shortów o wartości 2,5 miliarda USD, potencjalnie niszcząc zbyt mocno zalewarowanych niedźwiedzi.

• Wojna w Iranie oraz wysokie ceny ropy obecnie wywierają presję na BTC, jednak zawieszenie broni lub napływ środków do ETF mogą zapoczątkować szybkie odbicie.

Shorty warte 2,5 miliarda USD zagrożone, jeśli BTC osiągnie 72 000 USD

Bitcoin (BTC) konsekwentnie nie zdołał osiągnąć nowych szczytów odkąd próbował odzyskać poziom 75 000 USD od 17 marca.

Niedźwiedzie zakłady na futures dotyczące Bitcoin rosną, odkąd wojna w Iranie podniosła ceny ropy do najwyższych poziomów od czerwca 2022 roku. Jednak dwa zdarzenia mogą popchnąć Bitcoin do poziomu 72 000 USD w najbliższych tygodniach i pomóc w ustanowieniu trwałego rajdu byków.

Zgodnie z szacunkami Coinglass, łącznie shorty futures Bitcoin warte 2,5 miliarda USD zostaną zlikwidowane, jeśli Bitcoin wzrośnie tylko o 7,5% do 72 000 USD z obecnego poziomu 67 100 USD.

Niedźwiedzie na BTC korzystają ze sprzedaży przez górników i słabego S&P 500

Niedźwiedzie dodają shorty od 25 marca, kiedy według doniesień Iran odmówił negocjacji zawieszenia broni. Dodatkowa presja sprzedażowa pojawiła się, gdy MARA Holdings (MARA US) ogłosiła sprzedaż 15 133 BTC 26 marca. Publicznie notowany górnik Bitcoin skupił się na obliczeniach AI i postanowił zmniejszyć swoje zasoby Bitcoin, aby spłacić dług.

Po osiągnięciu szczytu blisko 7 000 punktów 28 stycznia, S&P 500 spadł o 10% do 30 marca. Inwestorzy obawiają się ryzyka recesji, ponieważ banki centralne mają mniej przestrzeni do obniżania stóp procentowych ze względu na inflację.

Ceny ropy wzrosły o ponad 70% od początku wojny w Iranie pod koniec lutego, co zwiększa koszty logistyki i ogranicza wydatki konsumentów.

Traderzy wyceniają 89% szans na utrzymanie stóp procentowych przez Fed do września, przy 5% szans na podwyżkę do 4%.

Na początku marca kontrakty futures na obligacje pokazywały odwrotnie, 79% szans na obniżenie stóp. Zwroty z inwestycji o stałym dochodzie prawdopodobnie pozostaną atrakcyjne przez dłuższy czas.

Tymczasem wzrosła pewność niedźwiedzi na Bitcoinie, co odzwierciedla ujemna stopa finansowania na perpetual futures.

W neutralnych warunkach rynkowych posiadacze longów zwykle płacą za utrzymanie pozycji, powodując, że ten wskaźnik waha się w zakresie 5–10%, by zrekompensować koszty kapitału.

Ujemne stopy finansowania sygnalizują brak popytu na lewarowane bycze pozycje oraz możliwą nadmierną pewność niedźwiedzi.

Zawieszenie broni lub słabość gospodarcza mogą napędzić Bitcoin

Choć nie można przewidzieć wyniku wojny z udziałem Iranu, zawarcie porozumienia o zawieszeniu broni może wzbudzić bycze nastroje i zaskoczyć niedźwiedzi.

Bitcoin wzrósł z 69 150 USD do 74 900 USD w ciągu pięciu dni kończących się 16 marca po tym, jak amerykańskie ETF na Bitcoin odnotowały 1,5 miliarda USD napływu netto w ciągu dwóch tygodni. Jeśli napływy do ETF zostaną wznowione, Bitcoin może również odzyskać poziom 72 000 USD.

Powiązane: ETF Bitcoin „będą większe” niż ETF złota – Analityk

Prezydent USA Donald Trump poprosił Kongres o zwiększenie wydatków na obronność do 1,5 biliona USD, według propozycji budżetowej na 2027 rok opublikowanej w piątek. Plany te obejmują 10% cięcie w innych obszarach, by zrekompensować koszty wojskowe.

Według CNBC Trump powiedział na zamkniętym spotkaniu w Białym Domu w środę: „Prowadzimy wojny. Nie możemy zadbać o opiekę dzienną”.

Jeśli gospodarka USA osłabnie lub jeśli prywatne wykupy kredytów nadal będą wywierać presję na rynek, inwestorzy prawdopodobnie będą szukać alternatywnych zabezpieczeń.

W rezultacie atrakcyjność Bitcoina wzrasta, gdyż obecnie notowany jest 47% poniżej swojego historycznego szczytu. Tak więc rajd do 72 000 USD może nastąpić niezależnie od tego, jak długo potrwa wojna w Iranie.