Castle Securities: Nastroje inwestorów detalicznych słabną, historyczne wzorce sugerują możliwość krótkoterminowego odbicia amerykańskiego rynku akcji

8 kwietnia stratedzy Castle Securities wskazali, że osłabiający się sentyment wśród inwestorów detalicznych może sygnalizować potencjalny krótkoterminowy wzrost na amerykańskim rynku akcji. Scott Rubner, szef działu strategii akcji i instrumentów pochodnych na akcje w Castle Securities, stwierdził, że według danych z platformy firmy, w ubiegłym tygodniu inwestorzy indywidualni stali się netto sprzedającymi amerykańskie akcje i opcje. Tradycyjnie inwestorzy detaliczni należą do najbardziej byczych grup na rynku akcji. Taka sytuacja wystąpiła zaledwie 18 razy od stycznia 2020 roku. W poprzednich tygodniach wojna w Iranie oraz gwałtownie rosnące ceny ropy wywołały znaczną zmienność na rynku akcji. W raporcie dla klientów we wtorek Rubner napisał: „Obecnie obserwujemy pierwsze sygnały kapitulacji wśród inwestorów detalicznych zarówno na rynku kasowym, jak i na rynku opcji, a udział inwestorów detalicznych w rynku nie jest już jednostronnym źródłem popytu”. Ta niedźwiedzia zmiana jest wyraźnym odejściem od wzorca zachowań inwestorów detalicznych, którzy w ostatnich latach konsekwentnie kupowali podczas spadków cen. Jednak dane Castle Securities pokazują, że historycznie okresy zmęczenia inwestorów detalicznych często zbiegają się z silniejszymi krótkoterminowymi wzrostami na amerykańskim rynku akcji: po podobnych sygnałach istnieje około 82% prawdopodobieństwa, że S&P 500 wzrośnie w ciągu najbliższych dwóch miesięcy, a średni wzrost wynosi 4,1%.