Przyspieszenie dedolaryzacji! Kongo: od kwietnia przyszłego roku zakaz transakcji gotówkowych w dolarach

Demokratyczna Republika Konga ogłosiła, że od kwietnia przyszłego roku wprowadzi ograniczenia na transakcje gotówkowe w dolarach amerykańskich, co stanowi kluczowy krok tego wysoko zdolaryzowanego afrykańskiego państwa w kierunku dedolaryzacji.

Prezes banku centralnego Konga, Andre Wameso, ogłosił ten plan podczas wiosennych spotkań Międzynarodowego Funduszu Walutowego oraz Banku Światowego w Waszyngtonie, stwierdzając, że ma to na celu zwalczanie prania pieniędzy oraz wzmocnienie zaufania do krajowej waluty. Konta bankowe w dolarach zostaną zachowane, jednak płatności będą realizowane kanałami elektronicznymi, a przewidziano roczny okres przejściowy oraz możliwość amnestii, mającą zachęcić do deponowania gotówki w systemie bankowym.

Tłem tej polityki jest silna aprecjacja kongijskiego franku w ostatnich latach – w całym 2025 roku waluta ta umocniła się wobec dolara o niemal 30%. Niemniej jednak, jak zauważa ekonomista Oxford Economics, Alexander Venter, z uwagi na gotówkowy oraz nieformalny charakter kongijskiej gospodarki i niskie zaufanie społeczne do waluty krajowej, "wdrożenie tego rozwiązania obciążone jest wysokim ryzykiem".

Ramy polityki: elektronizacja zamiast gotówki

Poziom zdolaryzowania kongijskiej gospodarki należy do najwyższych na świecie. Według danych Międzynarodowego Funduszu Walutowego około 90% depozytów bankowych i ponad 97% kredytów denominowanych jest w dolarach amerykańskich, co wynika z traumy hiperinflacyjnej z lat 90.

Wameso podkreślił, że każdego roku banki komercyjne otrzymują miliardy dolarów gotówką, z czego na koniec w bilansach pozostaje tylko niewielka część. "To oznacza, że importowane dolary nie pozostają w oficjalnej gospodarce", powiedział. "Wiele z tych środków trafia do sąsiednich krajów, gdzie brakuje dolarów, co powoduje poważne problemy w zakresie śledzenia przepływu pieniędzy."

Zgodnie z planem, transakcje gotówkowe w dolarach zostaną ograniczone, jednak same konta bankowe w tej walucie nie będą dotknięte restrykcjami. Kanały płatności zostaną przymusowo przekierowane na ścieżki elektroniczne, jednocześnie przewidziano rok na dostosowanie się do nowych zasad i potencjalną amnestię, by zachęcić obywateli do zdeponowania gotówkowych dolarów w bankach.

Aby wesprzeć tę transformację, bank centralny Konga zatwierdził już wejście na rynek kilku firm fintech, a także nawiązał współpracę z Visa Inc. i Mastercard Inc., aby poszerzyć zakres dostępnych opcji płatności. W zeszłym tygodniu bank centralny wyemitował też pierwszą sześciomiesięczną obligację skarbową o wartości 100 miliardów kongijskich franków, z czego trzy czwarte zostało sprzedane, aby wesprzeć kurs oficjalnej waluty. "To pokazuje, że uczestnicy rynku spodziewają się utrzymania stabilności", powiedział Wameso.

Presja antyprania pieniędzy i regionalny trend dedolaryzacyjny

Za zmianami w polityce kryje się także presja ze strony międzynarodowych organów nadzorczych. Kongo wciąż znajduje się na "szarej liście" Financial Action Task Force (FATF) – obecnie obejmującej ponad 20 krajów; wpis na tę listę może zaszkodzić ratingowi kredytowemu państwa oraz utrudnić dostęp do globalnej sieci bankowej. Wameso zaznacza, że nowe działania mają na celu wzmocnienie nadzoru, zwiększenie dostępności bankowości oraz spełnienie międzynarodowych standardów walki z praniem pieniędzy, by umożliwić Kongo opuszczenie "szarej listy".

Z regionalnej perspektywy, działania Konga nie są odosobnione. W ostatnich latach takie państwa jak Tanzania czy Zambia także ograniczyły użycie dolara, narzucając rozliczenia w walucie krajowej. Przystąpienie Konga do tego grona potwierdza kontynentalny trend na rzecz suwerenności monetarnej w Afryce.

Utrzymujące się umocnienie kongijskiego franku dało solidną podstawę do wprowadzenia powyższych reform. Na początku tego miesiąca rząd Konga z sukcesem wyemitował pierwsze obligacje denominowane w euro, osiągając 1,25 miliarda dolarów; obligacje pięcioletnie miały kupon 8,75%, a dziesięcioletnie – 9,5%. Emisja powiodła się mimo wyzwań związanych z drożejącą ropą na tle konfliktu na Bliskim Wschodzie i trwającą rebelii w prowincjach wschodnich.

"Jeśli rynek jest gotów kupić 10-letnie obligacje Konga, oznacza to zakład o pokój", powiedział Wameso. W miniony weekend rząd Konga porozumiał się z ruandzkimi rebeliantami M23 co do kontynuowania procesu pokojowego, w tym w sprawie wymiany jeńców. Gospodarka Konga jest silnie uzależniona od górnictwa, a w szczególności wydobycia miedzi.

Plan zwiększenia rezerw złota

Wameso jednocześnie ujawnił, że bank centralny aktywnie wdraża plan uzupełnienia rezerw złota krajową produkcją, by zwiększyć stabilność rezerw walutowych. Bank centralny współpracuje z państwową firmą DRC Gold Trading SA, identyfikuje legalnie pozyskane złoto z wydobycia ręcznego i ocenia certyfikowanych rafinerów w Szwajcarii, Zjednoczonych Emiratach Arabskich i Singapurze.

Dodatkowo poinformował, że w zeszłym roku bank centralny zmienił wymagania dotyczące struktury akcjonariatu banków – dotychczas był wymóg, by bank miał czterech udziałowców z co najmniej 15-procentowym udziałem kapitałowym, teraz liczba akcjonariuszy, wysokość udziałów oraz warunki zwolnień są określane indywidualnie.