QCP: Opcje IBIT o wartości ponad 4 miliardów dolarów wygasły, po czym BTC spadł poniżej poziomu wsparcia 80 tysięcy dolarów

Odaily poinformował, że QCP Capital opublikował najnowszy raport rynkowy, stwierdzając, że BTC po długotrwałych wahaniach w okolicach 80 tysięcy dolarów spadł poniżej 78 tysięcy dolarów. Wcześniej, efekt „Long Gamma” wywołany przez opcje IBIT na jakiś czas ograniczył zmienność rynku, ale po wygaśnięciu w zeszły piątek opcji IBIT o wartości ponad 4 miliardy dolarów, siła tego wsparcia wyraźnie osłabła.

QCP zwraca uwagę, że obecne otoczenie makroekonomiczne również stale się pogarsza – rentowność obligacji skarbowych USA osiągnęła nowe maksimum w obecnym cyklu, rentowność amerykańskich obligacji dziesięcioletnich wynosi 4,62%, a trzydziestoletnich wzrosła do 5,14%. Jednocześnie kurs dolara amerykańskiego do jena wzrósł do przedziału 158-159, zbliżając się do kluczowego poziomu 160, co budzi obawy o interwencję Japonii na rynku walutowym oraz ryzyko zamknięcia pozycji carry trade z jenem.

Według raportu, obecne nastroje rynkowe nadal opierają nadzieje na postępy w negocjacjach handlowych, jednak zeszłotygodniowe spotkanie Trumpa z chińskim przywódcą nie przyniosło jasnych szczegółów. Ponadto, wraz ze wzrostem cen ropy oraz utrzymującą się wysoką inflacją w USA, rynek już zaczął wyceniać prawdopodobieństwo dalszej podwyżki stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych przed styczniem przyszłego roku, obecnie szacowane na około 50% do 60%.

QCP wskazuje, że dopóki nie będzie bardziej wyraźnych postępów w kwestii polityki taryfowej lub sytuacji USA-Iran, rynek kryptowalut najprawdopodobniej pozostanie w fazie konsolidacji. Mimo iż krótkoterminowa zmienność gwałtownie wzrosła podczas ostatnich spadków, obecnie zaczyna się obniżać, a strategia sprzedaży opcji call może ponownie skierować cenę BTC do wahań w obecnym zakresie.