Prognoza rynku srebra: Perspektywy polityki Fed niepewne, rynek przechodzi w tryb defensywny

function ft_articletoptg_scrollto(){ let ft_tg_el = document.getElementById('app-qihuo-kaihu-qr'); if(ft_tg_el){ let ft_tg_el_offtop = ft_tg_el.offsetTop - 100; window.scrollTo({ top: ft_tg_el_offtop, behavior: 'smooth' }); } }

　　

　　Czwartek (21 maja) podczas sesji europejskiej, rano

wycena 74,833 USD

　　

　　

　　Kluczowe przełamanie: Srebro efektywnie przebijając 70,86 USD, bezpośrednio odwróci trend główny na spadkowy;

　　Potwierdzenie trendu: Utrzymanie się powyżej 89,38 USD umocni ponownie wzrostowy układ;

　　Krótkoterminowy zakres wahań: 70,86 USD—89,38 USD, w tym zakresie opór przy 81,24~83,16 USD, jako potencjalny cel wzrostowy dla srebra.

　　Zakres średnioterminowy wyznaczony na 61,00 USD do 89,38 USD, obecnie srebro testuje średnioterminowy zakres wsparcia 71,84~75,19 USD.

　　Długoterminowy szeroki zakres to 45,55 USD do 121,67 USD, przez ostatnie cztery miesiące srebro oscylowało w długoterminowym zakresie korekty 74,63~83,61 USD.

　　Przez ostatnie trzy sesje, cena srebra jeszcze bardziej przylegała do 61,8% długoterminowego poziomu Fibonacciego 74,63 USD oraz 50% poziomu średnioterminowego 75,19 USD, tworząc wąski, skoncentrowany zakres cenowy.

　　System średnich kroczących również prezentuje cechy wahań: od lutego br., średnia 50-dniowa na 76,11 USD pozostaje silnym oporem, średnia 200-dniowa na 65,61 USD buduje mocne wsparcie długoterminowe. Wcześniejsze próby przebicia 50-dniowej średniej przez srebro były krótkotrwałe i nie zdołały utrzymać momentum, cena ponownie spadała poniżej tej średniej.

　　Średnia 200-dniowa wyznacza główny kierunek długoterminowego ruchu, na rynku nadal lekka przewaga byków; jednak srebro nie potrafi utrzymać się powyżej 50-dniowej, co oznacza słabość wzrostów. Dodatkowo, obecna cena pozostaje przy dolnej granicy długoterminowego zakresu korekty, co bezpośrednio odzwierciedla poważny niedobór siły nabywczej.

　　Wkrótce 50-dniowa oraz 200-dniowa średnia utworzą przecięcie, a biorąc pod uwagę obecny wykres, można przewidywać potencjalne przyspieszenie spadków.

　　Kierunek intraday jest zdeterminowany przez postawę kapitału wobec 50-dniowej średniej:

　　Srebro utrzymujące się powyżej tej średniej, może testować zakres 81,24~83,61 USD, gdzie znów pojawi się presja sprzedaży;

　　Skuteczna utrata 50-dniowej średniej oznacza przewagę niedźwiedzi; dopóki nie przełamie 70,86 USD, trudno o mocne spadki. Większość kapitału byków czeka na test wsparcia 200-dniowej średniej po spadku, przed ponownym wejściem.

　　Ogólna analiza: w krótkim terminie srebro utrzyma powtarzalne wahania, z ciągłą walką byków i niedźwiedzi.

　　Rentowności obligacji USA kluczowym negatywnym czynnikiem

　　

　　Kapitał spekulujący na obniżkę stóp przez Fed, który dominował na początku roku, w ostatnich tygodniach masowo zamykał pozycje, a rynek srebra stale absorbuje tę presję sprzedaży.

　　Korzyść związana z oczekiwaniami na obniżki stóp, która wspierała metale szlachetne w I kwartale, obecnie całkowicie przestała działać. Wysoka inflacja, w połączeniu z brakiem jasnych sygnałów luzowania ze strony Fed, całkowicie zmieniła fundamenty rynku. Przed zmianą polityki na bardziej łagodną, każdy wzrost na srebrze napotka na presję polityczną.

　　

　　Wysokie rentowności amerykańskich obligacji i silny dolar razem tworzą podwójny negatywny wpływ, niekorzystny dla metali szlachetnych bez stopy zwrotu. W tym tygodniu słabość srebra potwierdza ten mechanizm rynku.

　　Kluczowe warunki do odwrócenia trendu

　　Zmiana oczekiwań wobec polityki monetarnej Fed jest jedynym kluczowym czynnikiem mogącym odwrócić obecny słaby układ srebra. Jeśli inflacja w USA zacznie spadać lub pojawią się oznaki słabości gospodarki, oczekiwania na obniżkę stóp znów wzrosną, co otworzy srebru przestrzeń do wzrostów.

　　Obecnie pozycje byków na rynku srebra zostały znacząco zredukowane, większość słabszych inwestorów opuściła rynek. Wystarczy silny impuls pozytywny, aby kapitał z zewnątrz szybko wrócił i podniósł cenę srebra.

　　Przed ogłoszeniem znaczących pozytywnych wiadomości, makroekonomiczne otoczenie sprzyja niedźwiedziom: utrzymująca się wysoka inflacja, solidna rentowność obligacji amerykańskich, silny dolar—te trzy negatywne czynniki wspólnie hamują rynek. Bez zmiany danych, trudno o przełom w trendzie.

　　Kluczowe wskaźniki do obserwacji

　　Dane dotyczące inflacji oraz oficjalne stanowisko Fed decydują o tym, czy srebro utworzy trwałe minimum, czy będzie kontynuować spadki.

　　Technicznie najważniejsze jest dzienne 50-dniowe średnia krocząca na poziomie 76,11 USD:

　　Utrzymanie powyżej tego poziomu daje potencjał wzrostów do oporów 81,24~83,61 USD;

　　Spadek poniżej tego poziomu oznacza test wsparcia 71,84~75,19 USD, po przełamaniu tego obszaru kolejne wsparcie na 70,86 USD;

　　Ostateczne, długoterminowe wsparcie to 200-dniowa średnia krocząca na 65,61 USD.

　　Przed zmianą oczekiwań co do polityki Fed i wyraźnym spadkiem dolara, srebro prawdopodobnie utrzyma szerokie wahania i zaciętą walkę byków z niedźwiedziami.

Redaktor odpowiedzialny: Zhu Henan