Czym są akcje Simply Good Foods?

Wprowadzenie do działalności The Simply Good Foods Company

Podsumowanie działalności

The Simply Good Foods Company (Nasdaq: SMPL) to wiodąca, dynamicznie rozwijająca się firma z branży spożywczej i napojów, z siedzibą w Denver, Kolorado. Firma koncentruje się na opracowywaniu, marketingu i sprzedaży produktów z kategorii „żywność odżywcza i przekąski”. Jej misją jest umożliwienie konsumentom prowadzenia zdrowszego stylu życia poprzez przekąski i posiłki o wysokiej zawartości białka, niskiej zawartości cukru oraz niskiej ilości netto węglowodanów. Na początku 2026 roku SMPL ugruntowała swoją pozycję jako lider w segmencie „odżywczych przekąsek”, korzystając z globalnego trendu na zdrowie funkcjonalne i wellness.

Szczegółowe wprowadzenie do segmentów działalności

Firma działa głównie poprzez dwie flagowe marki, każda skierowana do odmiennych grup konsumentów i okazji spożywczych:
1. Marka Atkins: To marka z tradycjami i pionier w stylu życia niskowęglowodanowego. Portfolio produktów obejmuje batony proteinowe, koktajle, słodycze oraz mrożone posiłki. Atkins kieruje ofertę do konsumentów stosujących podejście „lifestyle” w zarządzaniu wagą i zdrowiem metabolicznym. Ostatnie innowacje skupiają się na linii „Atkins Strong”, skierowanej do bardziej aktywnych konsumentów o wyższych potrzebach białkowych.
2. Quest Nutrition: Przejęta w 2019 roku, Quest to marka o wysokim tempie wzrostu, oparta na innowacjach. Skierowana jest do poszukiwaczy „Aktywnej Żywności” — konsumentów ceniących wysoką zawartość białka i smak bez dodatku cukru. Linia produktów Quest jest zróżnicowana i obejmuje batony proteinowe, proszki białkowe, chipsy (w stylu tortilla i ziemniaczane), ciasteczka oraz pizzę. Quest Tortilla Style Protein Chips stały się wyróżniającym się produktem, rozszerzając markę na segment słonych przekąsek.
3. OWYN (Only What You Need): Przejęta w połowie 2024 roku, OWYN to marka białka roślinnego o czystym składzie. Oferuje alternatywę bezmleczną i bez soi, atrakcyjną dla pokolenia Z i millenialsów z wrażliwościami dietetycznymi lub preferencjami wegańskimi, co dodatkowo dywersyfikuje portfolio SMPL w szybko rosnącym segmencie roślinnych koktajli proteinowych.

Cechy modelu biznesowego

Model lekkiego majątku: SMPL korzysta z zaawansowanej sieci produkcji kontraktowej, co pozwala firmie zachować elastyczność, ograniczyć nakłady kapitałowe na fabryki oraz skoncentrować zasoby na badaniach i rozwoju, budowaniu marki i dystrybucji.
Obecność wielokanałowa: Produkty są sprzedawane w szerokim spektrum kanałów, w tym w północnoamerykańskich sklepach FDM (spożywcze, apteczne i masowe), klubach zakupowych (Costco/Sam's Club), sklepach convenience oraz e-commerce (Amazon jest kluczowym partnerem).
Tempo innowacji: Firma stosuje podejście „testuj i ucz się” w rozwoju nowych produktów, szczególnie w marce Quest, szybko przechodząc od koncepcji do półki, aby sprostać zmieniającym się preferencjom konsumentów.

Kluczowa przewaga konkurencyjna

Przywództwo w kategorii: SMPL posiada dominujący udział w rynku w segmencie odżywczych przekąsek, często pełniąc rolę „kapitana kategorii” dla detalistów w zarządzaniu przestrzenią na półkach.
Wartość marki: Atkins i Quest to rozpoznawalne marki o wysokiej świadomości i lojalności konsumentów. Reprezentują „zaufanie” na rozdrobnionym rynku pełnym niezweryfikowanych startupów.
Przewaga smakowa: Jednym z najsilniejszych atutów SMPL jest własna zdolność do opracowywania receptur — tworzenie produktów naśladujących tradycyjne przekąski o wysokiej zawartości cukru (takie jak chipsy i ciasteczka), przy jednoczesnym zachowaniu lepszego profilu odżywczego.

Najświeższe założenia strategiczne

Zgodnie z aktualizacjami strategicznymi na rok fiskalny 2025 i początek 2026, firma koncentruje się na:
Odświeżeniu portfolio: Modernizacji marki Atkins, aby przyciągnąć młodsze grupy demograficzne oraz osoby stosujące leki na odchudzanie GLP-1, które wymagają wysokiego spożycia białka dla utrzymania masy mięśniowej.
Ekspansji w segmencie słonych przekąsek: Rozwoju linii słonych przekąsek Quest (chipsy i krakersy), aby konkurować z tradycyjnymi gigantami „słonych przekąsek”.
Penetracji kanałów: Zwiększeniu obecności w kanale „Natychmiastowego Spożycia” (IC), takim jak stacje benzynowe i centra fitness, aby wykorzystać okazje do przekąsek w ruchu.

Historia rozwoju The Simply Good Foods Company

Charakterystyka rozwoju

Historia Simply Good Foods to klasyczny przykład „strategii platformowej”. Firma zaczęła jako marka z tradycjami (Atkins), która poprzez fuzję ze SPAC (Special Purpose Acquisition Company) weszła na giełdę, a następnie wykorzystała kapitał do przejęcia szybko rosnących, synergicznych marek, przekształcając się w wielomarkowego lidera w segmencie żywności odżywczej.

Historia etapowa

Etap 1: Dziedzictwo Dr. Atkinsa (1989 - 2016)
Biznes wywodzi się z pracy dr Roberta Atkinsa. Choć „dieta Atkinsa” stała się globalnym fenomenem na początku lat 2000, podmiot komercyjny (Atkins Nutritionals) doświadczył zmienności, w tym ogłoszenia upadłości w 2005 roku z powodu nadmiernego rozrostu i zmieniających się trendów dietetycznych. Firma została później ustabilizowana przez fundusz private equity Roark Capital, skupiając się na przekąskach pakowanych, a nie tylko planach dietetycznych.

Etap 2: Ewolucja SPAC (2017)
W 2017 roku Conyers Park Acquisition Corp. (SPAC wspierany przez weteranów branży konsumenckiej) przejął Atkins, tworząc The Simply Good Foods Company. Celem było stworzenie platformy konsolidującej rozdrobniony rynek odżywczych przekąsek.

Etap 3: Przejęcie i rozwój Quest (2019 - 2023)
W listopadzie 2019 SMPL sfinalizowała przejęcie Quest Nutrition za 1 miliard dolarów. Był to przełomowy ruch, który podwoił wielkość firmy i przesunął jej demografię w kierunku młodszych, bardziej aktywnych konsumentów. Podczas pandemii COVID-19 firma wykazała odporność, gdy konsumenci zwrócili się ku zdrowemu zaopatrzeniu spiżarni.

Etap 4: Dywersyfikacja i modernizacja (2024 - obecnie)
W 2024 roku firma przejęła OWYN za 280 milionów dolarów, wchodząc na rynek roślinnych koktajli proteinowych. Równocześnie firma zaczęła dostosowywać marketing do ery GLP-1 (Ozempic/Wegovy), pozycjonując swoje wysokobiałkowe koktajle i przekąski jako niezbędne wsparcie dla użytkowników tych leków, zapewniając odpowiednie odżywianie podczas utraty wagi.

Analiza sukcesów i wyzwań

Przyczyny sukcesu:
Timing: Wykorzystanie sekularnej zmiany z „niskotłuszczowej” na „niskowęglowodanową/wysokobiałkową”.
Zdyscyplinowane fuzje i przejęcia: Skuteczna integracja Quest i OWYN bez utraty ich tożsamości marki.
Partnerstwo detaliczne: Utrzymanie statusu „Top-of-Mind” u głównych detalistów, takich jak Walmart i Target.
Wyzwania:
Znużenie marką Atkins: Marka z tradycjami napotykała okresowe zahamowania wzrostu, gdy młodsi konsumenci postrzegali ją jako „dietę swoich rodziców”, co wymagało znacznych inwestycji marketingowych.

Wprowadzenie do branży

Ogólna sytuacja branży

The Simply Good Foods Company działa na rynku Globalnego Zdrowego i Wellnessowego Segmentu Przekąsek oraz Rynku Aktywnej Żywności. W latach 2024-2025 rynek odżywczych przekąsek w USA jest wyceniany na ponad 15 miliardów dolarów, z prognozowanym rocznym tempem wzrostu (CAGR) na poziomie 6-8% do 2030 roku.

Trendy i czynniki napędzające branżę

1. Wzrost znaczenia GLP-1: Rozwój leków na odchudzanie to główny katalizator. Pacjenci stosujący te leki doświadczają zmniejszonego apetytu, ale potrzebują wysokiej gęstości białka, aby zapobiec utracie mięśni. SMPL aktywnie kieruje ofertę do tej grupy.
2. „Snackifikacja” posiłków: Zabiegany styl życia powoduje, że konsumenci zastępują tradycyjne posiłki funkcjonalnymi przekąskami zapewniającymi sytość i wartości odżywcze.
3. Czyste etykiety: Rosnące zapotrzebowanie na produkty bez GMO, bez soi i roślinne, co doprowadziło do przejęcia OWYN.

Konkurencyjność rynku

Rynek jest wysoce konkurencyjny, obejmując duże spółki CPG (Consumer Packaged Goods) oraz wyspecjalizowanych graczy niszowych.

Status i cechy branży

Dominujący specjalista: SMPL jest określana jako „lider specjalistyczny”. W przeciwieństwie do szerokich gigantów jak PepsiCo, cały budżet R&D i marketingu SMPL jest dedykowany segmentowi żywności odżywczej.
Dane: Według najnowszych danych finansowych za Q4 FY2024 i Q1 FY2025, Simply Good Foods utrzymała marżę brutto na poziomie około 37-38%, co odzwierciedla silną siłę cenową pomimo presji inflacyjnej na kakao i składniki białkowe. Firma nadal przewyższa wzrost kategorii „Słonych przekąsek”, napędzana ponad 10% rocznym wzrostem konsumpcji marki Quest w kluczowych kanałach detalicznych.

Ocena Kondycji Finansowej The Simply Good Foods Company

Na podstawie najnowszych wyników finansowych za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 (zakończony 28 lutego 2026) oraz wyników za cały rok fiskalny 2025, The Simply Good Foods Company (SMPL) obecnie przechodzi przez okres znaczącej transformacji finansowej i operacyjnych wyzwań. Mimo że firma utrzymuje kontrolowany profil zadłużenia, ostatnie wielomilionowe odpisy wartości marek oraz presja na marże wpłynęły na jej ogólną ocenę kondycji.

Potencjał Rozwojowy The Simply Good Foods Company

Strategiczna Mapa Drogowa i Restrukturyzacja Korporacyjna

Firma rozpoczęła kompleksową realignację korporacyjną od kwietnia 2026 roku, mającą na celu usprawnienie operacji i przyspieszenie podejmowania decyzji. Obejmuje to redukcję zatrudnienia o około 15% oraz inicjatywy oszczędnościowe, które mają przynieść 17 mln USD rocznych oszczędności. Restrukturyzacja ma na celu przywrócenie biznesu na "atrakcyjną ścieżkę wzrostu" poprzez skoncentrowanie zasobów na markach o wysokiej dynamice.

Optymalizacja Portfela Marek: Silnik Quest

Pomimo wyzwań związanych z markami dziedzictwa, marka Quest nadal wykazuje duży potencjał wzrostu, szczególnie w segmencie przekąsek słonych, który w Q1 2026 odnotował wzrost konsumpcji o 40%. Zarząd spodziewa się, że Quest Salty stanie się największą platformą firmy do końca roku fiskalnego 2026. Baton "Quest Overload" oraz nowe innowacje smakowe są kluczowymi czynnikami odzyskiwania udziałów rynkowych w kategorii batonów.

Integracja i Skalowanie OWYN

Przejęcie OWYN (Only What You Need) pozostaje kluczowym filarem ekspansji na rynku produktów roślinnych. Chociaż w Q2 2026 odnotowano tymczasowy spadek tempa sprzedaży, długoterminowy potencjał tkwi w rosnącej "mainstreamizacji" produktów żywieniowych przyjaznych alergikom. Firma koncentruje się na rozszerzeniu dystrybucji w sklepach convenience i centrach fitness, aby wykorzystać bezpośrednie okazje konsumpcyjne.

Innowacje i Przewaga Technologiczna

Simply Good Foods zwiększyło inwestycje w R&D (wzrost o 12% w 2025 roku), aby wykorzystać konsumenckie insighty oparte na AI, co skróciło cykl rozwoju produktu z 18 miesięcy do poniżej 10 miesięcy. Ta zwinność pozwala firmie szybko reagować na zmieniające się trendy dietetyczne, takie jak preferencje niskocukrowe i wysokobiałkowe.

Zalety i Ryzyka The Simply Good Foods Company

Mocne Strony Firmy (Zalety)

Silna Wartość Marki: Quest i Atkins to rozpoznawalne nazwy w kategorii przekąsek odżywczych, przy czym Quest utrzymuje dwucyfrowy wzrost w kluczowych podsegmentach.
Czysty Bilans: Pomimo ostatnich wzrostów zadłużenia na przejęcia, firma utrzymuje kontrolowany wskaźnik netto zadłużenia do skorygowanego EBITDA (około 0,5x do 1,1x w ostatnich raportach).
Wysoki Wzrost Kategorii: Rynek przekąsek odżywczych korzysta z "zmiany pokoleniowej" w kierunku produktów wysokobiałkowych i niskowęglowodanowych, co stanowi strukturalny wiatr w żagle dla głównej misji firmy.
Generowanie Przepływów Pieniężnych: Pomimo strat netto wynikających z kosztów niepieniężnych, podstawowa działalność pozostaje zdolna do generowania solidnych operacyjnych przepływów pieniężnych na finansowanie wykupu akcji i spłatę zadłużenia.

Potencjalne Ryzyka (Ryzyka)

Odpisy Wartości Marki i Erozja Wartości: Ostatni odpis wartości w wysokości 249 mln USD marek Atkins i OWYN wskazuje na znaczącą rewizję w dół oczekiwań przyszłych przepływów pieniężnych z tych aktywów.
Presja na Marże: Podwyższone koszty surowców, zwłaszcza białka i opakowań, w połączeniu z potencjalnym wpływem ceł, wywarły presję na marże brutto, które spadły do 31,6% w ostatnim kwartale.
Znużenie Marką Atkins: Tradycyjny biznes Atkins nadal boryka się ze stratami w dystrybucji i zmianą preferencji konsumentów, co stanowi stałe obciążenie dla wzrostu sprzedaży skonsolidowanej.
Ryzyko Wykonawcze: Trwająca restrukturyzacja i zmiany w kierownictwie (skuteczne od kwietnia 2021, 2026) wprowadzają krótkoterminowe ryzyka operacyjne podczas zmiany modelu "go-to-market" firmy.

Jak analitycy postrzegają The Simply Good Foods Company i akcje SMPL?

Na połowę 2024 roku analitycy z Wall Street utrzymują „ostrożnie optymistyczne” podejście do The Simply Good Foods Company (SMPL). Po niedawnym strategicznym przejęciu Only What You Need (OWYN) oraz publikacji wyników za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, dyskusje koncentrują się na zdolności firmy do integracji nowych marek w zmieniającym się krajobrazie konsumenckim, na który wpływ mają leki na odchudzanie (GLP-1). Poniżej znajduje się szczegółowa analiza aktualnych opinii analityków:

1. Podstawowe perspektywy instytucjonalne dotyczące firmy

Strategiczna ekspansja portfela: Analitycy powszechnie postrzegają przejęcie OWYN za 280 milionów dolarów jako kluczowy zwrot. Dodając szybko rosnącą markę roślinnych shake’ów białkowych, SMPL dywersyfikuje się poza swoje główne marki Atkins i Quest. Stephens i Jefferies zauważyli, że ten ruch pozwala firmie zdobyć segmenty „czystych etykiet” i „bez nabiału”, które obecnie przewyższają szerszy rynek przekąsek.
Odporność w erze GLP-1: Wbrew początkowym obawom, że leki na odchudzanie zniszczą sektor przekąsek, wielu analityków widzi SMPL jako potencjalnego beneficjenta. Badania Morgan Stanley sugerują, że pacjenci stosujący leki GLP-1 priorytetowo traktują wysokobiałkową, niskocukrową dietę, aby utrzymać masę mięśniową – co jest kluczową kompetencją marki Quest. Narracja zmieniła się z „zagrożenia” na „strukturalny wiatr w żagle”.
Dywergencja marek: Kluczowym punktem obserwacji jest różnica w wynikach między Quest a Atkins. Analitycy wskazują, że podczas gdy Quest nadal notuje dwucyfrowy wzrost wolumenu napędzany innowacjami (takimi jak chipsy białkowe i piekarnie), marka Atkins pozostaje w fazie „odświeżania”, borykając się z utratą znaczenia wśród młodszych grup demograficznych.

2. Oceny akcji i cele cenowe

Obecny konsensus rynkowy dla SMPL skłania się ku ocenie „Umiarkowany zakup” lub „Overweight” na podstawie ostatnich analiz głównych instytucji finansowych:
Rozkład ocen: Spośród około 12–15 analityków śledzących akcje, około 60% utrzymuje ocenę „Kupuj” lub równoważną, podczas gdy 40% zajmuje stanowisko „Neutralne” lub „Trzymaj”. Bardzo niewielu analityków obecnie rekomenduje „Sprzedaż” akcji przy obecnej wycenie.
Szacunki celów cenowych:
Średnia cena docelowa: Analitycy ustalili średni cel cenowy na poziomie około 40,00–42,00 USD (co oznacza 10-15% potencjalnego wzrostu względem ostatnich poziomów handlu blisko 36,00 USD).
Optymistyczna perspektywa: Firmy z najwyższej półki, takie jak TD Cowen, utrzymują cele nawet na poziomie 43,00 USD, wskazując na wiodące w branży marże EBITDA (około 18-19%) oraz silny wolny przepływ gotówki.
Konserwatywna perspektywa: Niektórzy analitycy, np. z Goldman Sachs, są bardziej ostrożni, ustalając cele blisko 38,00 USD, podkreślając potrzebę dodatkowych dowodów na stabilizację spadającej sprzedaży detalicznej marki Atkins.

3. Kluczowe czynniki ryzyka wskazywane przez analityków

Choć perspektywy długoterminowe są pozytywne, analitycy wskazali kilka ryzyk mogących wywołać zmienność:
Wykonanie integracji: Integracja OWYN prawdopodobnie będzie krótkoterminowo rozcieńczać marże. Analitycy uważnie obserwują, czy SMPL zdoła osiągnąć obiecane 30 milionów dolarów rocznych synergii bez zakłócania potrójnego wzrostu OWYN.
Konkurencja detaliczna: Segment „Better-for-You” przekąsek staje się coraz bardziej zatłoczony. Analitycy z Barclays zauważyli, że agresywna ekspansja marek własnych oraz konkurencja ze strony gigantów takich jak Mondelez i BellRing Brands (Premier Protein) mogą wywierać presję na udział SMPL w rynku batonów i shake’ów białkowych.
Presja na wydatki konsumenckie: Choć „zdrowie i wellness” jest generalnie odporne, utrzymująca się inflacja cen żywności może skłonić niektórych wrażliwych cenowo konsumentów do przejścia z premium przekąsek białkowych na tańsze alternatywy, co wpłynie na wzrost wolumenu.

Podsumowanie

Konsensus na Wall Street jest taki, że The Simply Good Foods Company pozostaje wysokiej jakości „pure play” w sektorze zdrowych przekąsek. Analitycy uważają, że jeśli firma zdoła skutecznie ożywić markę Atkins i rozwinąć OWYN dzięki swojej rozległej sieci dystrybucji, akcje prawdopodobnie przewyższą szerszy sektor dóbr konsumpcyjnych. Dla większości instytucji SMPL jest postrzegana jako akcja „defensywnego wzrostu” z solidnym bilansem i korzystną pozycją w gospodarce zorientowanej na zdrowie.

Najczęściej zadawane pytania dotyczące The Simply Good Foods Company (SMPL)

Jakie są kluczowe atuty inwestycyjne The Simply Good Foods Company i kto jest jej główną konkurencją?

The Simply Good Foods Company (SMPL) jest liderem w rosnącym segmencie zdrowych przekąsek, napędzanym głównie przez dwie flagowe marki: Atkins i Quest Nutrition. Kluczowym atutem inwestycyjnym jest skoncentrowanie firmy na produktach wysokobiałkowych, niskocukrowych i niskowęglowodanowych, co odpowiada długoterminowym trendom zdrowotnym konsumentów. Niedawne przejęcie OWYN (Only What You Need) rozszerzyło jej obecność na rynku roślinnych shake’ów białkowych.
Głównymi konkurentami są duzi gracze z sektora dóbr konsumpcyjnych pakowanych (CPG), tacy jak BellRing Brands (BRBR) (właściciel Premier Protein), Mondelez International (MDLZ) (właściciel Clif Bar), Kellanova (K) oraz Glanbia (GLAPF) (właściciel Optimum Nutrition).

Czy najnowsze dane finansowe SMPL są zdrowe? Jak wyglądają przychody, zysk netto i poziom zadłużenia?

Zgodnie z wynikami za rok fiskalny zakończony 31 sierpnia 2024, SMPL odnotowało przychody netto na poziomie 1,33 mld USD, co oznacza wzrost o 7,1% w porównaniu z poprzednim rokiem. Zysk netto za cały rok wyniósł 143,5 mln USD, czyli 1,41 USD na rozwodnioną akcję.
Firma utrzymuje zdrową strukturę bilansu z całkowitym zadłużeniem około 595 mln USD na koniec 2024 roku. Wskaźnik zadłużenia pozostaje na rozsądnym poziomie, z relacją długu netto do skorygowanego EBITDA zwykle oscylującą między 1,2x a 1,5x, co zapewnia firmie wystarczającą płynność na dalsze strategiczne przejęcia lub wykupy akcji.

Czy obecna wycena akcji SMPL jest wysoka? Jak jej wskaźniki P/E i P/B wypadają na tle branży?

Na koniec 2024 roku SMPL notowane jest przy prognozowanym wskaźniku P/E na poziomie około 18x do 20x. Jest to generalnie atrakcyjne w porównaniu do średniej branży produktów pakowanych, gdzie marki o wysokim wzroście zdrowotnym często wyceniane są na 22x lub więcej.
Wskaźnik cena do wartości księgowej (P/B) wynosi około 2,1x. Choć te wartości są nieco wyższe niż w przypadku tradycyjnych firm spożywczych (np. Kraft Heinz), odzwierciedlają one lepszy profil wzrostu i wyższe marże firmy w segmencie premium przekąsek.

Jak zachowywała się cena akcji SMPL w ciągu ostatnich trzech miesięcy i roku w porównaniu do konkurentów?

W ciągu ostatniego roku SMPL doświadczyło umiarkowanej zmienności. Choć skorzystało na sukcesie Quest Nutrition, marka Atkins napotkała trudności z powodu zmieniających się preferencji konsumentów, którzy coraz częściej wybierają „aktywną dietę” zamiast „restrykcyjnego odchudzania”.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy SMPL wypadło słabiej niż dynamicznie rosnący konkurent BellRing Brands (BRBR), który zyskał na popularności shake’ów białkowych. Jednak SMPL utrzymało się na poziomie zbliżonym do indeksu S&P 500 Consumer Staples, oferując większą stabilność niż mniejsze, spekulacyjne startupy z branży zdrowej żywności.

Czy istnieją ostatnie czynniki sprzyjające lub utrudniające rozwój SMPL?

Czynniki sprzyjające: Kontynuujący się trend konsumentów ku dietom wysokobiałkowym oraz „przekąskizacji” posiłków są głównymi motorami wzrostu. Dodatkowo przejęcie OWYN pozwala SMPL wejść na szybko rozwijające się segmenty produktów roślinnych i czystych etykiet.
Czynniki utrudniające: Wzrost popularności leków na odchudzanie GLP-1 (np. Ozempic) jest mieczem obosiecznym. Choć niektórzy obawiają się, że zmniejszają one całkowite spożycie kalorii, zarząd zauważa, że użytkownicy GLP-1 często wybierają wysokobiałkowe przekąski, aby utrzymać masę mięśniową, co może długoterminowo korzystnie wpłynąć na marki Quest i Atkins.

Czy jakieś duże instytucje niedawno kupiły lub sprzedały akcje SMPL?

Udział instytucjonalny w The Simply Good Foods Company pozostaje bardzo wysoki, na poziomie około 90% do 95%. Głównymi posiadaczami są The Vanguard Group, BlackRock oraz Fidelity (FMR LLC).
Ostatnie zgłoszenia pokazują, że choć niektóre fundusze wartościowe ograniczyły pozycje, aby zrealizować zyski, wiele instytucji skoncentrowanych na wzroście zwiększyło udziały po przejęciu OWYN, co świadczy o zaufaniu do strategii firmy opartej na platformie wielomarkowej.