Conceitos básicos de gestão de risco de CFDs: entendendo a alavancagem, o tamanho da posição e a liquidação forçada

Quando os mercados se movem rapidamente, os traders costumam atribuir a liquidação forçada ao fato de "o mercado se mover rápido demais" ou a "um evento inesperado que aconteceu na hora errada".

Mercados acelerados certamente podem amplificar o risco, mas, em muitos casos, uma conta se torna incapaz de suportar a volatilidade porque o problema começou quando a posição foi aberta: a posição era muito grande, a alavancagem era muito alta ou não foi reservada uma margem de capital suficiente para movimentos de preço adversos.

O trading não pode eliminar todas as perdas, mas pode ajudar a evitar que um único trade comprometa a sobrevivência de toda a conta.

A margem não é a perda máxima possível

No trading de CFDs, a margem é o capital usado para abrir e manter uma posição; não é um limite para perdas potenciais.

A alavancagem permite que os traders estabeleçam uma posição nocional maior usando apenas uma parte do capital necessário. Ao mesmo tempo, os lucros e perdas resultantes dos movimentos do mercado são calculados com base no tamanho lotado da posição, e não apenas na margem inicial depositada.

Por exemplo, você pode usar uma quantidade relativamente pequena de margem para abrir uma posição maior. Se o mercado se mover contra você, as perdas mudarão de acordo com o valor nocional da posição. Quanto maior a posição e maior a alavancagem, menos espaço sua conta geralmente tem para suportar movimentos adversos do mercado.

Portanto, antes de abrir uma posição, você não deve apenas se perguntar:

"Quanta margem tenho disponível para abrir uma posição?"

Mais importante ainda, pergunte-se:

"Se o mercado atingir meu nível de Stop Loss, qual é o máximo que eu poderia perder?"

"Qual porcentagem do patrimônio da conta essa perda representaria?"

O valor que você pode abrir não é necessariamente o valor que você deve abrir

O tamanho da posição exibido como disponível em uma plataforma de trading geralmente reflete a posição que você pode estabelecer nas condições atuais de margem, não necessariamente o nível de risco que você está apto a assumir.

Se cada trade consumir muita margem, ou se uma única perda puder afetar materialmente o patrimônio da conta, até mesmo as flutuações normais do mercado poderão colocar a conta rapidamente sob pressão.

Traders experientes não determinam o tamanho da posição com base apenas na confiança. Em vez disso, eles primeiro definem o valor que estão preparados para perder e, em seguida, trabalham de trás para frente para determinar um tamanho de posição apropriado.

Em termos simples, a ordem correta deve ser:

1. Confirmar a lógica de trading e as condições de entrada;

2. Definir o ponto em que o trade é invalidado: o nível de Stop Loss;

3. Calcular a perda que você pode arcar se o Stop Loss for acionado;

4. Determinar o tamanho da posição com base no seu limite de risco.

Em vez de abrir uma posição grande primeiro e torcer para que o mercado não se mova contra você.

O Stop Loss ajuda você a manter o controle sobre seu trade

As perdas não são inerentemente assustadoras. O que é realmente perigoso é começar a pensar no controle de risco apenas depois que uma perda já ocorreu.

Quando os traders não usam o Stop Loss, ou ampliam continuamente sua faixa de Stop Loss e aumentam as posições à medida que os preços se movem contra eles, o que inicialmente era uma perda gerenciável pode corroer gradualmente o patrimônio da conta e as reservas de margem.

Usar um Stop Loss de forma proativa significa definir sua faixa de perda aceitável com antecedência. Por outro lado, quando o nível de margem de uma conta cai para o limite especificado pelas regras da plataforma, as posições podem sofrer liquidação forçada e os traders podem perder a capacidade de decidir quando sair em seus próprios termos.

Um Stop Loss não é uma admissão de fracasso; é uma maneira de evitar que um único julgamento incorreto se transforme em um risco para a conta.

É importante observar que, durante divulgações de dados importantes, eventos inesperados ou períodos de baixa liquidez do mercado, os preços podem se mover rapidamente ou apresentar gaps. Como resultado, o preço de execução real pode diferir do preço de Stop Loss predefinido. Portanto, além de definir o Stop Loss, os traders devem evitar a concentração excessiva de posições e manter uma reserva de margem apropriada.

Faça a si mesmo estas 4 perguntas antes de abrir uma posição

Antes de estabelecer uma posição de CFD, reserve 30 segundos para considerar o seguinte:

1. Onde está meu nível de Stop Loss?

2. Se meu Stop Loss for acionado, quanto se espera perder neste trade?

3. Qual porcentagem do patrimônio da conta essa perda representaria?

4. Se o mercado sofrer um movimento maior do que o esperado, ainda terei uma reserva de margem suficiente?

Se você não conseguir responder claramente a essas perguntas, ou se tiver que confiar na crença de que "o mercado deve voltar em breve" para manter sua posição atual, então sua posição já pode exceder sua tolerância ao risco.

Conclusão

A volatilidade do mercado não pode ser totalmente prevista. No entanto, o tamanho da posição, as regras de Stop Loss e os limites de risco são escolhas que os traders podem fazer antes de entrar em um trade.

Lembre-se: a liquidação não começa necessariamente com uma reversão repentina do mercado. Na maioria das vezes, ela começa quando um trader não deixa espaço suficiente para a possibilidade de estar errado.

Entenda os controles de risco antes de fazer trading

Antes de operar CFDs no O Bitget, certifique-se de entender as regras relativas a alavancagem, margem e liquidação forçada. Planeje o tamanho da sua posição e os níveis de Stop Loss de acordo com o nível de risco que você pode assumir. Quando estiver pronto, acesse O Bitget para explorar os produtos de trading de CFD e as regras de trading relacionadas.