Resumo das ações dos EUA: Duas boas notícias vindas do Irã e do Reino Unido! Mercado de ações dos EUA passa por uma “montanha-russa emocionante”, enquanto o mercado de petróleo vê uma cena rara desde 2022

Quinta-feira (2 de abril), as ações dos EUA fecharam com resultados mistos após oscilações intensas. As declarações contundentes do presidente americano, Trump, de que a guerra com o Irã ainda duraria algumas semanas, impulsionaram o preço internacional do petróleo durante o pregão e provocaram uma queda acentuada nos três principais índices. Contudo, com o surgimento da notícia de que Irã e Omã estão coordenando a gestão do tráfego de navios no Estreito de Hormuz, as preocupações do mercado sobre uma interrupção contínua no fornecimento energético global foram amenizadas, levando os índices principais a recuperarem das mínimas do dia.

No fechamento, o índice Dow Jones Industrial recuou 61,07 pontos, queda de 0,13%, encerrando em 46.504,67 pontos; o índice S&P 500 subiu 0,11%, fechando em 6.582,69 pontos; o Nasdaq Composite Index avançou 0,18%, encerrando em 21.879,18 pontos. Apesar das mudanças limitadas no fechamento, a volatilidade do mercado foi notavelmente ampliada durante o pregão. O Dow Jones caiu mais de 600 pontos durante o dia, cerca de 1,4%; o S&P 500 e o Nasdaq recuaram até 1,5% e 2,2%, respectivamente, antes de reduzirem rapidamente suas perdas e temporariamente passarem para o positivo.

(Fonte da imagem:FX168)

Declarações firmes de Trump elevam preços do petróleo e pressionam ações pela manhã

O mercado esteve pressionado pela manhã principalmente devido ao discurso de Trump sobre o Oriente Médio na noite de quarta-feira, que levou os investidores a recalcularem um risco geopolítico mais elevado. Embora Trump tenha afirmado que os EUA estão “muito próximos” de encerrar a guerra com o Irã, também declarou que, nas próximas duas a três semanas, os americanos “atacariam Teerã de forma extremamente severa”, prometendo levar o Irã “de volta à Idade da Pedra”. Essa posição diminuiu rapidamente as esperanças de uma distensão rápida. Antes, Trump já havia dado sinais de que “os EUA em breve deixariam o Irã”, mas agora adotou um tom significativamente mais agressivo, esfriando o apetite ao risco do mercado.

Como resultado, o preço internacional do petróleo disparou. O futuro do petróleo WTI dos EUA subiu 11,41% nesta quinta-feira, fechando a US$111,54 por barril, maior patamar desde junho de 2022; o futuro do Brent subiu cerca de 7%, fechando perto de US$108 por barril. Contudo, a precificação para o fornecimento futuro foi mais calma: o futuro do Brent para entrega em outubro ficou em torno de US$82 por barril, indicando que alguns traders ainda veem o choque atual como temporário, e não como uma crise estrutural prolongada na oferta.

(Fonte da imagem:FX168)

Michael Antonelli, estrategista de mercado da Baird, afirmou que atualmente as ações dos EUA “não têm uma convicção clara de direção”, mas a precificação para outubro mostra que o mercado ainda acredita que essa crise “provavelmente terminará antes do outono”.

Cooperação em Hormuz melhora brevemente o sentimento do mercado

O fator-chave que impulsionou a recuperação dos mercados durante o dia foram os sinais de coordenação diplomática e marítima vindos do Irã. O ministério das Relações Exteriores iraniano afirmou estar elaborando um acordo com Omã para “gerenciar” ou “supervisionar” o tráfego de navios pelo Estreito de Hormuz. Ao mesmo tempo, o Reino Unido informou que dezenas de países estão discutindo uma solução diplomática para a crise. Essas notícias reacenderam as esperanças dos investidores de uma possível retomada parcial do fluxo pelo Estreito de Hormuz, aliviando as expectativas mais pessimistas de uma interrupção prolongada do transporte global de petróleo e gás.

Todd Schoenberger, Chief Investment Officer da CrossCheck Management, apontou que a reabertura do Estreito de Hormuz é crucial para os EUA, mas “não apenas por causa do petróleo”. Segundo ele, o hélio tem papel insubstituível no processamento de semicondutores, sendo “até mais valioso do que o petróleo estrangeiro” no cenário atual. Schoenberger também alerta que, antes do feriado prolongado, são esperadas oscilações ainda maiores no mercado.

Melissa Brown, diretora geral de pesquisa em decisões de investimento da SimCorp, relata que os investidores estão demonstrando um comportamento de “reação reflexa” ao negociar, primeiro respondendo rapidamente às notícias, depois reavaliando calmamente a situação, e por fim constatando que a incerteza permanece alta — o que gera volatilidade pronunciada durante o pregão. Ela acredita que os preços do petróleo provavelmente permanecerão elevados por mais tempo; mesmo que recuem depois, os preços da gasolina ao consumidor final costumam demorar a acompanhar, então a economia dos EUA continuará sofrendo impactos inflacionários prolongados.

A análise do mercado mostra que essa melhora de sentimento não significa eliminação total do risco, mas representa mais um reequilíbrio de curto prazo dos investidores entre “escalada da guerra” e “esperança de retomada do transporte”.

Divergência dos setores: defensivos sobem, consumo e crescimento pressionados

Pelo desempenho setorial, o mercado nesta quinta optou por uma configuração mais defensiva. O setor de utilidades ganhou destaque, sendo um dos mais fortes do dia, refletindo a preferência dos investidores por empresas com fluxo de caixa estável e dividendos elevados em períodos de alta incerteza. Por outro lado, o setor de consumo discricionário teve o pior desempenho, evidenciando que as preocupações com o efeito do petróleo caro sobre o consumo e o crescimento econômico ainda não desapareceram.

No nível de ações, as ações da Tesla caíram, pressionando o setor de consumo discricionário, devido ao fraco desempenho de entregas no primeiro trimestre — um dos piores trimestres do último ano. Além disso, empresas de gestão de ativos também foram pressionadas, após instituições como a Blue Owl restringirem resgates de alguns fundos de varejo, levantando preocupações sobre a liquidez e desafios no setor de crédito privado.

Globalstar teve forte alta em suas ações após rumores de que a Amazon estaria negociando sua compra, focando em comunicações por satélite de órbita baixa. Por outro lado, o mercado voltou a se concentrar nas novidades da SpaceX, de Elon Musk. Notícias indicam que a SpaceX submeteu secretamente um pedido de IPO nos EUA na quarta-feira, com uma possível avaliação de até US$1,75 trilhão.

Negociações cautelosas antes do feriado; payroll será divulgado, mas bolsa estará fechada

Vale destacar que quinta-feira foi o último dia de negociação da semana reduzida, já que as bolsas americanas fecharão na Sexta-feira Santa. Assim, mesmo com uma recuperação intradiária, o apetite de risco continua limitado pela redução de posições antes do feriado prolongado. O VIX chegou a ultrapassar 27 durante o pregão, mostrando que as preocupações com o desenrolar dos próximos dias persistem.

Nos dados macroeconômicos, os pedidos semanais de seguro-desemprego nos EUA permaneceram em níveis baixos, oferecendo algum suporte ao mercado de trabalho. Porém, o foco principal é o relatório de empregos não agrícolas de março, que será divulgado na sexta-feira. Embora as bolsas estejam fechadas nesse dia, os dados podem afetar os treasuries, o dólar e as expectativas para o mercado após o feriado, servindo como importante orientação para o humor de abertura da próxima semana.