Charles Schwab: Alocar apenas 1%–3% de BTC ou ETH no portfólio pode impactar significativamente o perfil de risco geral

Odaily informou que uma pesquisa recente da Charles Schwab revela que, mesmo com uma alocação de apenas 1%–3% em Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) em uma carteira de investimentos, há um impacto significativo nas características gerais de risco. O estudo destaca que tanto o Bitcoin quanto o Ethereum já sofreram quedas superiores a 70% historicamente, muito acima da volatilidade de ações ou títulos, por isso uma pequena alocação pode afetar de forma marcante durante períodos de oscilações do mercado. A Charles Schwab sugere dois métodos para alocação de ativos cripto:

1. Método tradicional da teoria de portfólios: distribuição baseada em retorno esperado, volatilidade e correlação, mas existem grandes diferenças nos pressupostos de retorno; se o retorno esperado for inferior a 10%, mesmo investidores agressivos têm dificuldade em justificar uma grande alocação.

2. Método baseado em risco: determina a proporção de ativos cripto com base no risco que o investidor está disposto a assumir, mudando o foco do retorno para a capacidade de tolerância ao risco; porém, a volatilidade dos ativos cripto ainda pode exceder as expectativas.

A Charles Schwab ressalta que ativos cripto são altamente voláteis e não são adequados para todos os investidores. É necessário definir a alocação com cautela, considerando a capacidade de tolerância ao risco, o prazo de investimento e o grau de familiaridade com os ativos, além de estar atento aos riscos de liquidez, roubo e fraude. (CoinDesk)