AVGO.US da Broadcom teve o sétimo maior volume de negociação nas ações dos EUA nesta quarta-feira, fechando em alta de 4,99% com US$ 11,002 bilhões negociados; aprofunda cooperação em chips de IA com o Google e firma acordo de fornecimento de poder computacional com a Anthropic.

Desempenho das ações

Segundo o aplicativo Forma de Ouro, na quarta-feira (8 de abril) durante o pregão das ações dos EUA, $Broadcom (AVGO.US)$ ficou em sétimo lugar em volume negociado, atingindo US$ 11,002 bilhões, com a ação fechando com alta de 4,99%.

Como fornecedor-chave de semicondutores e infraestrutura de AI, Broadcom registrou um aumento estável no dia e forte atividade de negociação, refletindo uma interpretação positiva do mercado sobre os contratos de longo prazo da empresa relacionados à AI. Previamente, devido a preocupações sobre o retorno de despesas massivas em AI e riscos geopolíticos, as ações da Broadcom vinham acumulando uma queda de quase 10% antes deste rebote; a notícia de cooperação fortaleceu efetivamente a confiança dos investidores.

Acordos de cooperação

Recentemente, a Broadcom anunciou a expansão de sua parceria com Google na produção de chips de AI e firmou um novo acordo de fornecimento de capacidade computacional com a startup de AI Anthropic. Esses acordos consolidam ainda mais a posição líder da Broadcom nos campos de chips personalizados de AI e infraestrutura de redes.

Os acordos incluem cláusulas de garantia de fornecimento de longo prazo, destacando a importância estratégica da Broadcom na cadeia de fornecimento de AI. O mercado considera que esse bloqueio de grandes clientes a longo prazo ajuda a aliviar preocupações sobre a incerteza nos ciclos de retorno de gastos de capital em AI.

Parceria com Google em TPU

Segundo as últimas divulgações, Broadcom irá desenvolver e fornecer chips personalizados **TPU (Tensor Processing Unit)** para as próximas gerações de AI do Google. O acordo abrange os componentes de rede e outros necessários para a infraestrutura de racks de AI de próxima geração do Google, com a garantia de fornecimento estendendo até 2031.

O TPU do Google é um acelerador de AI desenvolvido internamente, projetado para processar cargas de trabalho de aprendizado de máquina de forma eficiente. O aprofundamento da parceria entre Broadcom como parceiro de design e fornecimento ajuda o Google a reduzir a dependência de GPUs de terceiros e proporciona à Broadcom uma receita estável e de longo prazo. O acordo enfatiza a garantia de fornecimento e mostra o compromisso de ambas as partes com investimentos a longo prazo em infraestrutura de AI.

Acordo de capacidade computacional com Anthropic

Broadcom, Google e Anthropic expandiram ainda mais sua cooperação; a partir de 2027, Anthropic receberá da Broadcom cerca de 3,5 gigawatts (GW) de capacidade computacional de AI baseada em TPU de próxima geração. Essa capacidade faz parte de múltiplos compromissos em níveis de gigawatts por parte da Anthropic, sendo a principal implantação nos Estados Unidos.

Os modelos da série Claude da Anthropic serão beneficiados e a demanda por capacidade computacional continua crescendo. O acordo foi construído sobre cooperações anteriores da Anthropic com Google Cloud, e reforça ainda mais o papel da Broadcom no ecossistema de capacidade de AI.

Cenário do setor

Com o crescimento explosivo da demanda por treinamento e inferência de AI, chips personalizados de AI (ASIC) e componentes de rede de alto desempenho tornaram-se centrais nos data centers. Hyperscalers como Google usam TPUs próprios para reduzir a dependência de GPUs da Nvidia, enquanto Broadcom, graças à sua expertise em design de semicondutores e tecnologia de redes, tornou-se um parceiro-chave.

Apesar das dúvidas do mercado sobre o retorno das despesas massivas em AI e riscos geopolíticos que já causaram correções em ações de tecnologia, os acordos de longo prazo da Broadcom com Google e Anthropic trazem visibilidade de receita, ajudando a estabilizar as expectativas do mercado.

Dicas de investimento

O anúncio de cooperação fortalece a posição central da Broadcom no ecossistema de AI, os contratos de longo prazo até 2031 oferecem visibilidade e certeza de receita. Os investidores devem acompanhar o andamento com a execução dos acordos, a escalada de produção de TPUs e os volumes reais de capacidade computacional utilizados pela Anthropic.

No curto prazo, as notícias sobre infraestrutura de AI continuarão impactando a volatilidade das ações; no médio e longo prazo, o crescimento nos negócios de chips personalizados e redes sustentará o valor da Broadcom. Recomenda-se alocar considerando o ciclo da indústria de semicondutores e as tendências de gastos de capital em AI.

Resumo editorial

Broadcom AVGO.US ficou em sétimo lugar no volume negociado das ações dos EUA na quarta-feira e subiu 4,99%, graças principalmente à expansão da cooperação em chips de AI com Google e ao acordo de fornecimento de capacidade computacional com Anthropic. O acordo cobre o desenvolvimento e fornecimento de futuras gerações de TPU para o Google e componentes de rede com garantia até 2031, além de oferecer cerca de 3,5 gigawatts de capacidade computacional para Anthropic. Esses compromissos de longo prazo ajudam a aliviar as preocupações do mercado em relação ao retorno de gastos em AI, destacando o valor estratégico da Broadcom na cadeia de suprimentos de infraestrutura de AI. Apesar das pressões sobre o preço das ações devido a riscos geopolíticos este ano, as notícias sobre cooperação fortaleceram a confiança. Os investidores devem acompanhar continuamente o avanço dos acordos e as tendências de gastos de capital no setor de AI, mantendo um posicionamento racional quanto ao valor, acreditando no crescimento de longo prazo.

Perguntas frequentes

Pergunta: Qual é o conteúdo principal do novo acordo de cooperação entre Broadcom e Google?
Resposta: Broadcom desenvolverá e fornecerá TPUs personalizados (Tensor Processing Unit) para as futuras gerações de chips de AI do Google, além de fornecer componentes de rede e outros necessários para a infraestrutura de racks de AI de próxima geração. O acordo de garantia de fornecimento cobre até 2031, visando garantir a estabilidade a longo prazo da infraestrutura de AI do Google e aprofundar a parceria estratégica entre as partes no campo de chips personalizados de AI.

Pergunta: Quais são os destaques do acordo de capacidade computacional entre Broadcom e Anthropic?
Resposta: A partir de 2027, Anthropic receberá da Broadcom cerca de 3,5 gigawatts de capacidade computacional de AI baseada em TPU de próxima geração. Esse acordo faz parte dos compromissos em nível de gigawatts de Anthropic, com implantação principal nos EUA, e irá aumentar significativamente a capacidade de treinamento e inferência do modelo Claude de AI, consolidando ainda mais o papel da Broadcom no ecossistema de capacidade computacional de AI.

Pergunta: Por que as ações da Broadcom subiram 4,99% na quarta-feira?
Resposta: A interpretação positiva do mercado sobre os acordos de cooperação em AI de longo prazo entre Broadcom, Google e Anthropic foi o principal catalisador. Antes, preocupações com retorno de gastos em AI e riscos geopolíticos haviam acarretado uma queda de quase 10% nas ações da Broadcom. O novo acordo traz visibilidade de receita de longo prazo, alivia as dúvidas do mercado e impulsiona a recuperação nas ações junto com maior volume negociado.

Pergunta: Qual o significado desses acordos para os negócios de longo prazo da Broadcom?
Resposta: Os acordos garantem a demanda de clientes importantes como Google e Anthropic até 2031, proporcionando uma base estável de crescimento para o design de semicondutores, componentes de rede e negócios relacionados à AI da Broadcom. TPUs personalizadas e fornecimento de capacidade computacional ajudam a Broadcom a ampliar sua participação no mercado de infraestrutura de AI, reduzindo a dependência de produto ou cliente únicos e aumentando a capacidade geral de resistência a riscos.

Pergunta: Como investidores comuns devem encarar as oportunidades de investimento em Broadcom?
Resposta: Os contratos de longo prazo de Broadcom nos campos de chips de AI e redes aumentam a certeza de receita, sendo indicados para investidores que acreditam na tendência de longo prazo da infraestrutura de AI. Mas é importante acompanhar a execução real dos acordos, o ritmo de evolução tecnológica dos TPUs e impactos macroeconômicos e geopolíticos nas ações de tecnologia. Recomenda-se alocar baseando-se nas contribuições dos negócios de AI nos relatórios trimestrais, dinâmica de gastos de capital dos clientes e nos níveis de valuation, dispersando risco e evitando dependência única da volatilidade do conceito de AI.