Основы опционов Bitget: объяснение торговли опционами

1. Что такое опционы на акции?

Опционы дают вам право, но не обязательство, купить или продать базовую акцию по установленной цене к определенной дате.

● Колл-опцион: право на покупку (бычий настрой в отношении цены акции)

● Пут-опцион: право на продажу (медвежий настрой в отношении цены акции)

● Премия: цена опциона (стоимость, которую вам нужно заплатить)

● Срок действия: последний день, когда опцион остается действительным

Важное примечание: торговля опционами сопряжена с риском. Пройдите обучение, прежде чем начинать, и подходите к торговле ответственно.

2. Считаете, что акция вырастет? Обратите внимание на лонг колл

Когда у вас бычий настрой по акции и вы ожидаете ее роста, лонг колл-опцион позволяет получить прибыль, если цена акции поднимется выше точки безубыточности (BEP).

Когда использовать: при бычьем настрое по акции.

Ключевые моменты:

● Цена акции растет → неограниченная потенциальная прибыль

● Цена акции падает → убыток ограничен уплаченной премией

3. Прогнозируете снижение акции? Обратите внимание на лонг пут

Когда у вас медвежий настрой по акции и вы ожидаете ее падения, лонг пут-опцион помогает получить прибыль, если цена акции упадет ниже точки безубыточности (BEP).

Когда использовать: при медвежьем настрое по акции.

Ключевые моменты:

● Цена акции падает → потенциальная прибыль

● Цена акции растет → убыток ограничен уплаченной премией

4. Oжидаете роста или падения? Узнайте разницу

● Вы думаете, что акция вырастет → колл

● Вы думаете, что акция упадет → пут

Краткий совет: колл = цена растет, пут = цена падает

5. Премия = цена, которую вы платите

Премия — это стоимость покупки опционного контракта.

Пример: если премия за контракт составляет $2, а один контракт покрывает 100 акций, общая премия = $2 × 100 = $200.

Ключевой момент: будь то колл или пут, ваш максимальный убыток обычно равен уплаченной вами премии.

6. Цена исполнения: ваша целевая цена

Цена исполнения — это цена, по которой вы можете купить или продать акцию через опцион.

Пример:

● Колл-опцион с ценой исполнения $100 → вы имеете право купить акцию по $100

● Пут-опцион с ценой исполнения $100 → вы имеете право продать акцию по $100

7. Что такое срок действия опционов?

Каждый опцион имеет срок действия. После этой даты опцион больше не будет действителен.

Ключевой момент: чтобы получить прибыль, цена акции должна измениться в вашу пользу до истечения срока.

Напоминание: в торговле опционами время имеет значение.

8. Точка безубыточности (BEP)/цена безубыточности: когда сделка начинает приносить прибыль

● Колл: точка безубыточности (BEP) = цена исполнения + уплаченная премия

● Пут: точка безубыточности (BEP) = цена исполнения − уплаченная премия

Ключевой момент: цена акции должна выйти за пределы точки безубыточности (BEP), прежде чем вы начнете получать прибыль.

9. Пример колл-опциона

Сценарий: цена акции составляет $100, цена исполнения колл-опциона — $105, а премия — $2.00.

Точка безубыточности (BEP): $105 + $2 = $107.

Значение: вы начинаете получать прибыль, если акция поднимается выше $107 до истечения срока действия.

10. Пример пут-опциона

Сценарий: цена акции составляет $100, цена исполнения пут-опциона — $95, а премия — $2.

Точка безубыточности (BEP): $95 − $2 = $93.

Значение: вы начинаете получать прибыль, если акция падает ниже $93 до истечения срока действия.

11. Изучите риски перед торговлей

Будь то колл- или пут-опцион, ваш максимальный убыток равен уплаченной премии.

Пример: если уплаченная премия составляет $200, ваш максимально возможный убыток равен $200.

Ключевой момент: если цена не движется так, как ожидалось, вы можете потерять всю премию.

12. Что влияет на цены опционов?

На цены опционов влияют следующие факторы:

● Движение цены акции

● Оставшееся время до истечения срока

● Волатильность рынка

● Цена исполнения

● Процентные ставки и дивиденды

Совет для начинающих: цены опционов могут быстро меняться. Всегда оценивайте риски.

13. Время на исходе: временной распад

Чем ближе опцион к дате экспирации, тем ниже его стоимость. Это явление называют временным распадом.

Ключевой момент: даже если цена акции остается стабильной, ваш опцион может потерять в стоимости со временем.

Совет для начинающих: опционы — это не только направление. Время не менее важно.

14. Варианты состояний опциона по стоимости

Колл-опционы:

● Цена акции > цена исполнения = в деньгах (ITM)

● Цена акции ≈ цена исполнения = около денег (ATM)

● Цена акции < цена исполнения = вне денег (OTM)

Пут-опционы:

● Цена акции < цена исполнения = в деньгах (ITM)

● Цена акции ≈ цена исполнения = около денег (ATM)

● Цена акции > цена исполнения = вне денег (OTM)

15. Сравнение: колл-опционы против покупки акций

● Покупка акций: вы фактически владеете акциями, можете держать их в долгосрочной перспективе, и у них нет срока действия.

● Покупка колл-опционов: вы получаете доступ к потенциалу роста в течение определенного периода времени с меньшими первоначальными затратами и ограниченным риском (ограниченной премией), но опционы имеют срок действия и подвержены временному распаду.

16. Сравнение: пут-опционы против шортинга акций

Пут-опционы позволяют зарабатывать на снижении цен акций без их шортинга. Ваш риск ограничен лишь уплаченной премией.

17. Пять распространенных ошибок начинающих в опционах

● Торговля без определения точки безубыточности (BEP)

● Игнорирование срока действия

● Покупка опционов только потому, что они кажутся дешевыми

● Забывание о временном распаде

● Торговля в слишком малом масштабе (но не идите ва-банк)

18. Задайте эти вопросы перед покупкой опциона

● У меня бычий или медвежий настрой?

● Какова моя цена исполнения?

● Каков мой срок действия?

● Какова моя премия?

● Какова моя точка безубыточности (BEP)?

● Каков мой максимальный убыток?

Последнее напоминание: сначала планируйте, потом торгуйте.

Сообщение от Bitget Academy: опционы — это мощные инструменты с кредитным плечом, которые позволяют гибко действовать как на растущем, так и на падающем рынке, но при этом они сопряжены с высокими рисками. Перед началом торговли обязательно изучите принципы работы опционов.

Начните торговать с нами уже сегодня!