Полное руководство по бессрочным фьючерсам на драгоценные металлы

Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы — это инновационный продукт, представленный Bitget в рамках TradFi (традиционные финансы). Эти бессрочные фьючерсы с маржой в USDT входят в линейку RWA (активы реального мира) наряду с фьючерсами на акции. Продукт предлагает криптопользователям эффективный инструмент для хеджирования волатильности традиционных активов. Он поддерживает торговлю 24/7, используя USDT в качестве маржи и в качестве валюты расчета. Пользователи могут открывать длинные или короткие позиции с кредитным плечом, не владея физическими драгоценными металлами и не ограничиваясь традиционными часами работы рынка.

Bitget делит бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы на два типа:

• Традиционные фьючерсы на индексы драгоценных металлов: они отслеживают индексы спотовых цен на золото (XAU), серебро (XAG) и другие металлы, отражая справедливую рыночную стоимость. Данные о ценах поступают от авторитетных провайдеров, таких как Pyth и dxFeed.

• Фьючерсы на токены драгоценных металлов: они отслеживают цену токенизированных драгоценных металлов, обеспеченных физическими активами или ончейн-механизмами, таких как XAUT (Tether Gold) и PAXG (PAX Gold).

Оба типа активов поддерживают маржу в USDT и торговлю бессрочными контрактами 24/7, позволяя пользователям выбирать между отслеживанием традиционных рыночных индексов или цен ончейн-токенов. Bitget динамически оптимизирует источники индексных данных на основе рыночной активности и стабильности данных для обеспечения прозрачного и последовательного ценообразования.

Различия между XAU и XAUT

В торговле драгоценными металлами часто упоминаются XAU и XAUT, но они представляют собой принципиально разные концепции:

• XAU: стандартный символ международной спотовой цены на золото, представляющий цену одной унции золота в USD на традиционных финансовых рынках. Он служит бенчмарком для физического золота и предоставляется в режиме реального времени авторитетными поставщиками данных, такими как Pyth и dxFeed. XAU отражает глобальный спрос и предложение на спотовом рынке золота и обычно используется в качестве эталонной цены на золото. Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы на Bitget в первую очередь отслеживают индекс XAU, а не какой-либо конкретный ончейн-токен золота.

• XAUT: Tether Gold (XAUT) — это криптоактив, выпущенный компанией Tether и привязанный к физическому золоту в соотношении 1:1. Каждый токен представляет собой одну унцию золота, которая находится на хранении. Им можно торговать в ончейне и при определенных условиях обменивать на физическое золото. Однако, поскольку это криптоактив, на его цену влияют не только спотовые цены на золото, но и ликвидность крипторынка, а также динамика спроса и предложения, что может привести к премии или дисконту по отношению к спотовым ценам XAU.

Резюме: XAU представляет собой традиционный индекс цен на золото (и является основным ориентиром для бессрочных фьючерсов Bitget), в то время как XAUT — это токенизированное ончейн-представление золота (аналогично PAXG). Bitget предлагает бессрочные фьючерсы XAUUSDT, чтобы пользователи могли напрямую торговать на движениях цен на золото, не подвергаясь влиянию ценовых премий или скидок, связанных с токенами золота.

Чем фьючерсы на драгоценные металлы на Bitget отличаются от стандартных фьючерсов

Фьючерсы на драгоценные металлы построены на той же базовой архитектуре, что и криптовалютные бессрочные фьючерсы Bitget, но адаптированы под специфику традиционных рынков драгметаллов. Ключевые отличия:

Основные преимущества фьючерсов на драгоценные металлы:

• Торговля 24/7: традиционные рынки золота и серебра работают по фиксированному расписанию. Бессрочные фьючерсы Bitget на драгметаллы доступны круглосуточно — это особенно удобно для пользователей в азиатских часовых поясах.

• Надежные источники данных: данные в реальном времени поступают от нескольких провайдеров и динамически обновляются для поддержания точности ценообразования.

• Адаптивная цена маркировки: в обычные часы торговли ценообразование основано на индексной цене в сочетании с механизмом цены маркировки платформы. В периоды низкой ликвидности или закрытия рынков применяется механизм сглаживания на основе EMA для минимизации влияния аномальных колебаний цен.

• Интеграция с единым торговым счетом: использует общий маржинальный пул с фьючерсами на акции и криптовалюты, что обеспечивает централизованное и эффективное управление портфелем.

Различия между бессрочными фьючерсами на драгоценные металлы на Bitget и CFD на драгоценные металлы

Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы и CFD (контракты на разницу цен) на драгоценные металлы позволяют пользователям торговать с кредитным плечом без владения физическими активами. Однако они существенно различаются по структуре, торговым механизмам и вариантам использования.

Краткий обзор основных отличий

• В бессрочных фьючерсах используются ставки финансирования для балансировки длинных и коротких позиций, что помогает ценам оставаться в соответствии со спотовым индексом. Такая структура делает их подходящими для высокочастотной торговли, а также для стратегий длительного удержания на крипторынке.

• CFD на драгоценные металлы используют структуру затрат, основанную на спредах, торговых комиссиях и овернайт-финансировании. Торговые комиссии устанавливаются провайдером CFD, в то время как спреды и овернайт-комиссии колеблются в зависимости от рыночных условий. Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы на Bitget предоставляют возможность торговать на движениях цен на драгоценные металлы с кредитным плечом и без срока действия, полностью в рамках криптоэкосистемы. Они предлагают непрерывную торговлю и большую гибкость, однако трейдерам все равно следует помнить о ставках финансирования, условиях ликвидности и рисках, связанных с высоким кредитным плечом.

Управление рисками для фьючерсов на драгоценные металлы на Bitget

Система риск-менеджмента для фьючерсов на драгоценные металлы соответствует стандартным фьючерсам. Bitget защищает средства пользователей с помощью следующих механизмов:

• Механизм ликвидации: когда коэффициент маржи позиции опускается ниже порога ликвидации, система автоматически ликвидирует позицию. Цена ликвидации рассчитывается по той же методологии, что и для стандартных фьючерсов (точные значения смотрите в реальном времени в торговом интерфейсе). Поскольку на традиционных рынках драгоценных металлов при открытии сессии возможны ценовые разрывы, рекомендуется заранее отслеживать движения рынка и при необходимости пополнять маржу.

• Страховой фонд: механизм автоделевериджа (ADL) включен по умолчанию. При запуске платформа формирует стартовый страховой фонд 50,000 USDT. ADL срабатывает, когда страхового фонда недостаточно, чтобы покрыть убытки из-за недостатка обеспечения. Текущий размер страхового фонда можно посмотреть в объявлениях платформы.

Как рассчитывается индекс драгоценных металлов на Bitget

Индекс драгоценных металлов рассчитывается по той же методологии, что и фондовый индекс Bitget, с использованием средневзвешенного значения по нескольким источникам данных:

• Спотовые и фьючерсные котировки в реальном времени собираются от нескольких авторитетных провайдеров (включая Pyth и dxFeed).

• Индексная цена рассчитывается как средневзвешенное значение с учетом надежности, тесно связанное с традиционным рыночным ценообразованием.

• Индекс обновляется каждую секунду и полностью прозрачен. Индексную цену и цену маркировки можно просматривать в реальном времени на странице торговли фьючерсами.

Как торговать фьючерсами на драгоценные металлы на Bitget

1. Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию: скачайте последнюю версию приложения Bitget или посетите официальный сайт. Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию личности.

2. Пополните счет: переведите USDT со спотового счета или кошелька на фьючерсный счет.

3. Откройте торговый интерфейс: в разделе Фьючерсы в приложении или на сайте найдите торговые пары по драгметаллам, например PAXGUSDT, XAUUSDT или XAGUSDT.

4. Настройте торговлю: выберите режим позиции (изолированная или кросс), выставьте кредитное плечо (1–100x), выберите направление (лонг или шорт), задайте размер позиции и настройте уровни тейк-профита и стоп-лосса.

5. Размещайте и управляйте ордерами: поддерживаются рыночные ордера, лимитные ордера и условные ордера. Отслеживайте ставку финансирования, PnL позиции и риск ликвидации в реальном времени.

6. Закрытие позиций и расчет: позиции можно закрыть в любой момент. PnL рассчитывается напрямую в USDT, без ограничения по сроку.

Новым пользователям рекомендуется начинать с небольших позиций и использовать инструменты стоп-лосса для управления рисками.

Предупреждение о рисках

Фьючерсы на драгоценные металлы — высокорисковые деривативы. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. На традиционные рынки драгметаллов влияют геополитические события, публикация макроданных и инфляционные ожидания — это может приводить к существенным ценовым разрывам. Хотя Bitget предоставляет такие механизмы, как страховой фонд и контроль ликвидаций, они не способны полностью устранить рыночный риск. Перед торговлей убедитесь, что вы полностью понимаете продукт, и используйте только те средства, потерю которых можете себе позволить. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Bitget не несет ответственности за торговые убытки. Подробности см. в Условиях использования Bitget.