Крупные банки повышают рейтинги | Morgan Stanley: рост в полупроводниковой отрасли еще не достиг пика, повышены целевые цены по IonQ, Microchip Technology и GlobalFoundries

格隆汇, 9 мая — Morgan Stanley опубликовал доклад, согласно которому, несмотря на то, что iShares полупроводниковый ETF (SOXX-US) с 2026 года вырос почти на 57%, рост в этом секторе ещё не достиг пика, а настоящие факторы получения прибыли только начнут подтягивать цены акций ещё выше. В докладе подчёркивается, что полупроводниковая отрасль переходит от роста, обусловленного исключительно концепцией AI, к восстановлению, стимулируемому совместным спросом со стороны AI и традиционных циклических факторов. Morgan Stanley особо выделяет три представительные компании в области квантовых вычислений, микроконтроллеров и контрактного производства — IonQ, Microchip Technology и GlobalFoundries. Morgan Stanley повысил целевую цену IonQ с $38 до $47. Несмотря на то, что объёмы бизнеса IonQ пока невелики (квартальная выручка составляет около $11–12 млн), Morgan Stanley считает, что траектория доходов на 2026 год стала более прозрачной. Для Microchip Technology целевая цена была существенно увеличена с $69 до $92, компания готова превратить восстановление спроса в более быстрый рост прибыли. Для GlobalFoundries целевая цена была поднята с $47 до $58, благодаря стабильному ценообразованию чиповой продукции и лидерству в области кремниевой фотоники компания выстраивает более устойчивое продуктовое портфолио.