Акції впали до мінімуму за чотири місяці через нафтовий шок, який налякав інвесторів

23 березня (Reuters) – Інвестори виходять з облігацій та інших активів, схильних до впливу інфляції, оскільки глобальні ринки готуються до тривалих перебоїв у постачанні енергії, поки триває війна на Близькому Сході.

Індекси Уолл-стріт різко впали в п’ятницю, а в Азії в понеділок фондові ринки Сеула, Шанхаю, Токіо та Сіднея зазнали втрат, опустивши індикатор глобальних акцій MSCI до найнижчої точки з листопада. [MKTS/GLOB]

Іран попередив, що вдарить по енергетичній і водній інфраструктурі на всьому Перській затоці, якщо президент США Donald Trump реалізує свою погрозу атакувати його електромережу.

Ось що кажуть інвестори щодо ситуації:

ФРАНСІС ТАН, ГОЛОВНИЙ АЗІЙСЬКИЙ СТРАТЕГ, INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT, СІНГАПУР

“Ця ескалація змушує інвесторів усвідомити, що ми ще далеко не на завершенні всієї цієї історії. Насправді, схоже, що все ще може погіршитися після ультиматуму Trump і двох балістичних ракет, які Іран показав, що здатні поширитися ще ширше.

“Що ще цікавіше — чи будуть економіки Близького Сходу продавати частину золота, щоб підтримати те, що вони бачать як набагато слабший економічний темп у майбутньому. Вони також є одними з ключових інвесторів у цю хвилю AI, тому… ми можемо спостерігати за переміщенням державних фондів у готівку.

“(Клієнти) поводяться більш обережно, фіксують частину прибутку, замикають доходи, які бачили протягом останнього року і більше.”

КАРЕН ЙОРРІТСМА, ГОЛОВА АВСТРАЛІЙСЬКИХ АКЦІЙ, RBC CAPITAL MARKETS, СІДНЕЙ

“Було велике невдоволення стосовно оцінки зростання цього ринку. І зараз ми бачимо досить швидкий вихід з позицій. Якщо не було впевненості щодо оцінки під час зростання, то коли виникають труднощі, невизначеність чи погані результати — вони просто виходять, адже не були переконані щодо цін при зростанні. Ми однозначно спостерігаємо наслідки цього.

“Грошові баланси зростають. Ми бачимо скорочення позицій по всіх ринках — тут, в Азії, у США — всюди. І я думаю, це цілком логічно.”

AАРОН КОСТЕЛЛО, ГОЛОВА АЗІЇ, CAMBRIDGE ASSOCIATES:

“У п’ятницю ринки впали до нових мінімумів і цього ранку знижуються, тому що, я думаю, реальність така — все буде загострюватись, перш ніж вщухне… чим довше це триває, тим більший ризик для світової економіки.

“Зараз компанії та країни мають запаси та резерви, але вони зрештою виснажаться, якщо це не завершиться. Тож ринки починають враховувати це у цінах.”

ЛОРІ ГАЙНЕЛ, ГЛОБАЛЬНА ГОЛОВНА ІНВЕСТИЦІЙНА ДИРЕКТОРКА, STATE STREET INVESTMENT MANAGEMENT:

“Ми не бачили масових виходів з акцій. Ми спостерігали часткове перенесення капіталу в акції більш захисних активів, таких як великі компанії США, де є чинники, що сприяють зростанню.

“Ми вважаємо, що поєднання високих ставок плюс певна спрямованість до безпеки серед інвесторів призвело до дещо більшого попиту на доларові активи.

“До конфлікту ми спостерігали набагато більше перенесення до Азії… поки що це не розгорнулося назад, але чим довше триває конфлікт, тим більшою буде вразливість Азії через залежність від енергії.”

ВАСУ МЕНОН, КЕРУЮЧИЙ ДИРЕКТОР ІНВЕСТИЦІЙНОЇ СТРАТЕГІЇ, OCBC, СІНГАПУР:

“Будь-який удар (по електростанціях) і потенційна відповідь Ірану, така як безстрокове блокування Ормузької протоки або атакування енергетичної інфраструктури США та Ізраїлю, різко загострить напруженість і ще більше дестабілізує ринки у найближчій перспективі.

“Ціни на нафту вже зросли більш ніж на 80% цього року і можуть зрости ще, якщо ситуація погіршиться. Фінансові ринки реагують авансово і під тиском опиняються циклічні сектори й компанії, які чутливі до підвищення цін на oil.

“Суттєвий пошук вигідних активів, ймовірно, потребуватиме більшої стабільності в регіоні.”

ЧАРУ ЧАНАНА, ГОЛОВНИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ СТРАТЕГ, SAXO, СІНГАПУР:

“Ринок починає сприймати це як не просто геополітичний спалах. Судячи з розпродажу облігацій у п’ятницю, коли доходності казначейських та європейських цінних паперів підскочили, оскільки інвестори переглядали інфляцію та переносили очікування щодо зниження ставок, ринок починає турбуватися про більш стійкий стагфляційний імпульс.

“Це складний фон як для акцій, так і для облігацій, оскільки кидає виклик традиційній сфері диверсифікації саме тоді, коли інвестори цього потребують найбільше. Особливо важко для секторів з довготривалою дюрацією, як технології, де вищі доходності знижують оцінки, і для гірничої галузі, яка зазнає подвійного удару — слабший прогноз зростання б’є по попиту, а жорсткі фінансові умови давлять на циклічні акції.”

МАТТ СІМПСОН, СТАРШИЙ АНАЛІТИК РИНКУ, STONEX, БРИСБЕН:

“Останній ультиматум Trump розбудив ринки від спокою — і вчасно нагадав, що ситуація може загостритися з появою одного посту на Truth Social. Нафта — найчистіший барометр того, наскільки погані справи навколо Ормузької протоки. Оскільки нічого суттєво не змінилось, ціни на нафту також не змінилися. Але те, що ми бачимо сьогодні в акціях — це покарання за самовпевненість. Той факт, що золото падає разом з акціями, говорить про перенесення коштів у готівку з інших ринків.”