Промисловий індекс Dow Jones дещо зріс на тлі триваючої невизначеності на Близькому Сході

Dow Jones завершив торги трохи вище на тлі невизначеності ринку

Індекс Dow Jones Industrial Average зміг закрити торги з невеликим приростом близько 40 пунктів у вівторок, після бурхливої сесії перед відкриттям ринку. Незважаючи на скромне зростання Dow, S&P 500 знизився на 0,1%, а Nasdaq Composite просів на 0,5%, переважно через триваючу слабкість технологічних акцій. День відзначався значною волатильністю: Dow ненадовго впав нижче 46 000, перш ніж відновитися, поки інвестори намагалися розтлумачити неоднозначні сигнали щодо напруженості між США та Іраном.

Триваюча напруженість на Близькому Сході змушує інвесторів бути обережними

У понеділок Dow різко виріс на 600 пунктів після того, як президент Trump заявив, що США та Іран провели "дуже хороші та продуктивні розмови" з метою врегулювання конфлікту та оголосив про п’ятиденну зупинку ударів по енергетичній інфраструктурі Ірану. Однак Іран спростував проведення прямих переговорів. Як повідомив The Wall Street Journal, США спілкувалися з Іраном через регіональних посередників, а арабські переговорники скептично оцінювали перспективи швидкого врегулювання конфлікту. Невизначеність поглибилася у вівторок, коли Ізраїль та Іран продовжили обстріли один одного, що знизило сподівання на швидке зниження напруженості. Іран атакував об’єкти в Ізраїлі та країнах Ради співробітництва держав Перської затоки, а Ізраїль посилив удари по Ірану та Лівану. Тим часом іранський посадовець повідомив CNN, що між Вашингтоном і Тегераном відбувалися контакти, а Пакистан запропонував сприяти подальшому діалогу. Ці суперечливі дані залишили фондові ринки в підвішеному стані — інвестори замислилися, чи були понеділкові оптимістичні настрої виправдані.

Ціни на нафту стрімко зросли на тлі зменшення сподівань на мир

Після різкого падіння в понеділок ціни на нафту значно відновилися у вівторок. Ф’ючерси на Brent підскочили більш ніж на 3%, подолавши позначку $103 за барель, а West Texas Intermediate (WTI) виросла приблизно на 4%, торгуючись вище $91 за барель. Понеділкове падіння Brent — приблизно на 11% — було спровоковане сподіваннями на деескалацію, що коротко опустило ціну нижче $100 вперше майже за два тижні. Відновлення зростання відображає наростаючі сумніви щодо швидкого завершення конфлікту. Аналітики Citi попередили, що ціна на нафту може сягнути $200 за барель, якщо перебої з поставками триватимуть до літа, назвавши нинішній шок більш серйозним за ті, що були у 1970-х роках щодо глобального обсягу виробництва. Chevron (CVX) був одним із лідерів Dow, додавши близько 1%. З початку конфлікту енергетичний сектор став єдиною групою S&P 500, яка демонструвала зростання, піднявшись майже на 32% з початку року.

Приватні кредитні фонди стикаються з ростом запитів на викуп

У вівторок індустрія альтернативного управління активами зіткнулася зі значними запитами на викуп. Apollo (APO) повідомила, що її головний приватний кредитний фонд Apollo Debt Solutions на $15 млрд отримав запити на виведення коштів, які дорівнюють 11,2% непогашених акцій за перший квартал — більше ніж удвічі перевищуючи ліміт квартального викупу у 5%. Як наслідок, інвестори, які хочуть вивести кошти, отримають лише близько 45 центів за долар. Подібно Ares (ARES) оголосила, що її фонд Strategic Income Fund $10,7 млрд також обмежив викуп до 5% після того, як клієнти спробували вивести 11,6% акцій. Акції обох Apollo та Ares впали більш ніж на 4%, притягнувши донизу й інші компанії, такі як Blackstone (BX), KKR (KKR) та Blue Owl Capital (OWL). Сплеск запитів на викуп підкреслює зростаючі побоювання щодо приватного кредитування компаній програмного забезпечення, які можуть постраждати від впливу штучного інтелекту, а також ширші стурбованості щодо прозорості та стандартів кредитування у класі активів $1,8 трлн.

Акції Jefferies зростають на тлі чуток про поглинання

Jefferies (JEF) у вівторок підскочили близько 4% після того, як Financial Times повідомила, що Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) розглядає можливість придбання американського інвестиційного банку. SMFG, друга за величиною банка Японії, нібито сформувала невелику внутрішню команду, щоб діяти, якщо ослаблена ціна акцій Jefferies відкриє можливість для угоди. Японський кредитор вже володіє близько 20% Jefferies, поступово збільшуючи свою частку з початкової інвестиції у 4,9% у 2021 році. Однак Bloomberg пізніше повідомила, що SMFG наразі не має намірів здійснювати угоду, а Jefferies зазначила, що не зацікавлена у продажу за поточною оцінкою. Акції Jefferies впали більш ніж на 36% цього року на тлі занепокоєння стосовно його участі у збанкрутілій компанії з авто-запчастин First Brands та питань ризик-менеджменту. Компанія має звітувати про прибутки у середу.

Графік Dow Jones за 5 хвилин