Попит на AI продовжує підтримувати ринок: після двократного зростання в першому кварталі ціни на DRAM Samsung підвищилися ще на 30% у другому кварталі

Samsung Electronics протягом двох кварталів поспіль різко підвищує ціни на DRAM, що відображає глибоку трансформацію ринку чіпів пам’яті під впливом буму інвестицій у AI-інфраструктуру.

За даними корейського видання «Електронні новини», Samsung Electronics вже завершила переговори щодо цін на постачання DRAM у другому кварталі з основними клієнтами та підписала договори, підвищивши ціни приблизно на 30% від рівня першого кварталу. Це підвищення охоплює як HBM з високою пропускною здатністю, так і серверні, ПК та мобільні універсальні продукти DRAM, і є середньою комплексною надбавкою. Раніше Samsung у першому кварталі вже підняла середню ціну DRAM приблизно на 100%.

Один із поінформованих представників галузі зазначив: "Ще багато клієнтів намагаються заздалегідь зафіксувати джерела DRAM, тож компанія змогла підняти ціни ще більше у порівнянні з першим кварталом", а також підкреслив: "З огляду на основний попит зі сторони AI, наразі не спостерігається жодних ознак стабілізації або зниження цін". Якщо базуватися на цінах на DRAM на початку 2025 року, після двох раундів підвищення, ціна постачання у другому кварталі вже становить 2,6 рази від базової.

Ринок поки не змінив уявлення, що "сьогодні найдешевше", однак темпи зростання сповільнилися — підвищення у другому кварталі помітно нижче, ніж подвоєння у першому. Динаміка попиту і пропозиції у третьому кварталі стане ключем до визначення напрямку цін на DRAM.

Безпосереднім драйвером цього зростання цін на DRAM став вибуховий попит на AI-акселеротири.

Із прискоренням будівництва AI-серверної інфраструктури великими технологічними компаніями попит на HBM зростає стрімкими темпами. Основні виробники пам’яті, серед яких Samsung Electronics, концентрують виробничі потужності на HBM, що зумовлює дефіцит універсальної DRAM і, відповідно, серйозне зростання цін.

Інший інсайдер галузі повідомив: "Великі технологічні компанії не зменшують бажання нарощувати AI-сервери та інфраструктуру, попит на високопродуктивну DRAM і HBM залишається стабільним", і додав, що "конкуренція за укладання довгострокових контрактів для стабільного отримання DRAM лише посилюється".

Тенденція зростання цін неоднорідна для різних типів продукції.

Згідно з дослідженнями тайванської компанії DRAM Exchange, станом на кінець березня середньостатистична фіксована ціна на DRAM для ПК (DDR4 8Gb) залишалася стабільною порівняно з попереднім місяцем, а підвищення цін на низку продуктів старих поколінь припинилося на певний період.

Втім, ціни на DRAM нового покоління, зокрема DDR5, та серверну пам'ять продовжують стабільно зростати, попит на преміум-продукцію залишається високим. В галузі переважає думка, що цикл здорожчання для високотехнологічних продуктів ще не завершився.

Як найбільший світовий виробник DRAM, Samsung Electronics першою зафіксувала підвищення ціни на 30%, очікується, що це справить ланцюговий ефект на всю галузь.

За повідомленням, SK hynix та Micron також мають намір провести аналогічне підвищення цін на DRAM у другому кварталі та вже ведуть детальні переговори з клієнтами стосовно розміру надбавки та формату контракту.

Узгоджена стратегія провідних трьох виробників означає, що тиск зростання цін для споживачів лише зростатиме, а простір для переговорів скорочується.

Найбільшою невизначеністю на ринку наразі є третій квартал.

DRAM-виробничі потужності Samsung Electronics та інших великих гравців ще не продемонстрували значного нарощування, отже попит, викликаний AI, лишатиметься ключовим фактором, що визначає цінову динаміку.

Якщо інвестиції в AI-інфраструктуру залишаться на нинішньому рівні, а розширення пропозиції сповільниться, тенденція до зростання цін, ймовірно, триватиме; навпаки, якщо попит скоригується, цикл подорожчання може піти на спад.