Великий гравець з Уолл-стріт знову діє: Акерман планує придбати Universal Music і сприяти її виходу на IPO в США

Відомий інвестор з Уолл-стріт, Bill Ackman, і його хедж-фонд Pershing Square Capital Management намагаються реалізувати одну з найвизначніших угод — придбати Universal Music Group (Глобальна музична група), найбільшу музичну компанію у світі. Ця пропозиція не лише передбачає складні фінансові операції, а й може змінити місце лістингу Universal Music та її майбутній шлях розвитку.

Згідно з заявою фонду, до цієї угоди додається “план підвищення цінності”. Основна структура транзакції полягає у злитті Universal Music з компанією спеціального призначення (SPAC), яка належить Pershing Square. Якщо все пройде успішно, нова компанія буде котуватися на Нью-Йоркській фондовій біржі, що означає завершення історії лістингу Universal Music у Європі та переміщення на американський ринковий простір.

Ackman у своїй заяві зазначив, що акції Universal Music показують невтішні результати переважно через фактори, які не стосуються її основної музичної діяльності, і ці проблеми можна вирішити через запропоновану угоду. Він підкреслив, що Universal Music має характеристики “високої якості й легких активів” та позитивно оцінює перспективу довгострокового зростання глобальної музичної індустрії, особливо з огляду на збільшення проникнення потокових сервісів та наявність потенціалу для коригування цін. Він прогнозує стабільне зростання доходів у наступні десять років.

Це не перша спроба Ackman отримати контроль над Universal Music. Ще у 2021 році він намагався придбати акції Universal Music, які на той час належали Vivendi, через структуру SPAC, але отримав лише близько 10% акцій, не досягнувши мети повного викупу. Згодом він поступово відійшов від управління компанією і минулого року покинув раду директорів.

На даний момент Universal Music котується в Амстердамі, Нідерланди, але її операційний штаб розташовано у Санта-Моніці, Каліфорнія, США. Під її брендом працюють такі всесвітньо відомі артисти, як Lady Gaga, Kendrick Lamar, Billie Eilish, Ariana Grande та інші, що робить компанію ключовим гравцем у світовій музичній індустрії.

Згідно з цією пропозицією, акціонери Universal Music отримають загалом близько 9,4 млрд євро (близько 10,9 млрд доларів США) готівкою, або 5,05 євро за акцію. Крім того, за кожну акцію Universal Music акціонери зможуть обміняти її на 0,77 акції нової компанії.

Під впливом новини акції Universal Music різко зросли на відкритті амстердамської біржі — їхній курс подорожчав понад 18%, пізніше трохи відступив, але зріст залишався двозначним, що свідчить про відносно позитивну реакцію ринку на цю угоду.

Загалом ця транзакція не лише є спробою капітальної реструктуризації, а й може стати знаковим прикладом глибокої інтеграції музичної індустрії та фінансового ринку. Якщо угода буде успішною, Universal Music матиме нові можливості для оцінки та зростання на ширшому американському ринку.