Сьогодні ввечері сталася небезпечна подія

Джерело: Інформаційне коло Волл-стріт

— Ігнорування ринку облігацій має свої наслідки.

Сьогодні ввечері знову трапилася небезпечна ситуація:

- Доходність казначейських облігацій США знову зросла: дохідність десятирічних облігацій перевищила 4,6%, а дохідність тридцятирічних облігацій утримується вище рівня 5,1%;

- Долар США та нафта одночасно зросли, вартість американської нафти знову перевищила позначку у 100 доларів;

- Ціни на золото знову впали, позначка 4500 під загрозою;

- Ф'ючерси на акції СШАф'ючерси віддали сьогоднішнє ранкове зростання.

По-перше, на динаміку ринку вплинула одна новина:

Раніше Reuters повідомив, що Верховний лідер Ірану наказав заборонити вивезення майже збройового урану з країни. Вищі іранські посадовці вважають, що відправлення цього урану за кордон зробить Іран у майбутньому більш вразливим до атак з боку США та Ізраїлю.

Це зовсім не звичайна дипломатична риторика — вона безпосередньо зірвала карти на переговорах про припинення вогню між США та Іраном. Причина, чому ринок сподівався на досягнення "мирної угоди на Близькому Сході", — це ключове очікування, що адміністрація Трампа зможе шляхом жорсткого тиску та переговорів змусити Іран вивезти цю надзвичайно чутливу партію урану й повністю усунути його можливості щодо ядерної зброї. Ринок не боїться відсутності надії, він боїться, коли ця надія вже закладена в ціні, а потім раптово руйнується.

По-друге, світові ринки вже перебувають у стані високої настороженості: дохідність держоблігацій США, долар, нафта — всі на високому рівні (так звана "трійця високих показників"), що нагадує бочку з порохом, яку можуть запалити будь-якої миті. Зараз кожного дня все залежить від того, чи зможе Трамп створити позитивні новини, щоб втримати ситуацію, і подивимося, як сьогодні ввечері Трамп буде рятувати ринки.

По-третє, сьогодні знову настав найважливіший момент тижня — "четвер", коли багато інституцій починають перебудовувати свої позиції через закриття опціонів у п’ятницю і ризики через вихідні. Найбільший страх для трейдерів — це несподівана непереборна "чорна лебідь" на Близькому Сході після закриття ринку в п’ятницю або під час вихідних (такі як остаточний провал перемир'я чи відновлення бойових дій). Тому кожного четверга навіть найменші натяки на небезпеку змушують капітал обирати стратегію "спочатку закрити позиції, а потім розбиратися в понеділок" — це вже нова звичка торгівлі.

Якщо сьогодні ввечері Трамп промовчить, то п’ятниця може перетворитися на величезний шторм волатильності.