Аналіз: BTC впав нижче щільної зони опціонного GEX, але імпліцидна волатильність не зросла, ринок не демонструє явної паніки

Odaily повідомляє: згідно з публікацією макроаналітика Greeks.live Adam на платформі X, Bitcoin вже впав нижче зони щільної опціонної Gamma Exposure (GEX), подальший опір великих позицій вище поступово зменшується; Ethereum (ETH) також вийшов за межі концентрованої GEX-ділянки біля приблизно 2000 доларів США, короткострокова структурна підтримка послабилась.

Незважаючи на те, що ціна BTC вже увійшла у відносно чутливу зону, імпліцитна волатильність (IV) суттєво не зросла, IV по всіх термінах досі нижче 40%, довгострокові терміни продовжують знижуватися. Безперервне триденне падіння також не підвищило короткострокову IV, що свідчить про відсутність явної панічної оцінки на ринку.

Наразі імпліцитна ймовірність для опціонів із терміном дії до травня складає близько 20%, а завтрашній щомісячний розрахунок може суттєво змінити нинішню структуру опціонних позицій. Загалом, ринок і далі стежить за ефективністю ключових рівнів підтримки, а потреба великих тримачів позицій у хеджуванні ризиків подальшого пробиття не демонструє суттєвого зростання.