Новий вибуховий тренд AI-ланцюга постачання! Goldman Sachs: багатошаровий керамічний конденсатор (MLCC) стане наступною пам'яттю.

Голден Тен Дата, 1 червня – Після того як центри обробки даних, енергетична інфраструктура та чіпи пам’яті стали в центрі уваги ринку, Goldman Sachs зазначає, що наступною точкою розбалансування попиту і пропозиції можуть стати багатошарові керамічні конденсатори (MLCC).Goldman Sachs класифікує їх як «нову пам’ять» і вважає, що цей сегмент пасивних компонентів стоїть на початку циклу зростання обсягів і цін. MLCC можна розглядати як надзвичайно мініатюрний і надшвидкий елемент для регулювання електроенергії. Вони, як правило, розміщуються безпосередньо біля AI-чіпів і миттєво вивільняють накопичену енергію при різкому зростанні енергоспоживання, допомагаючи запобігти збоям у роботі системи через нестабільність напруги. Особливоу високопродуктивних AI-серверах з графічними процесорами NVIDIA один серверний стелаж для підтримки стабільної роботи може потребувати до приблизно 600 тисяч MLCC, які працюють синхронно, щоб забезпечити величезні та динамічні енергетичні потреби.Аналітик Goldman Sachs, Нельсон Армбруст, зазначає, що MLCC посідають третє місце за вартістю матеріалів (BOM) у AI-серверах, поступаючись лише GPU і пам’яті. Загальний обсяг ринку MLCC становить близько 15 мільярдів доларів, з яких серверний сегмент — близько 1,3 мільярда доларів, а темпи зростання перевищують 80% на рік у середньому.Goldman Sachs зазначає, що з часової точки зору MLCC відстають від DRAM, NAND-пам’яті, а також ABF-підкладок і мідних фольгових плат (CCL) за ритмом подорожчання в ключових AI-компонентах. Саме через пізній запуск, на одному рівні з ABF і CCL, MLCC у групі компонентів і матеріалів для AI можуть мати відносно довший ціновий цикл з потенціалом подальшого зростання.