Microsoft (MSFT.US) очолює, Salesforce (CRM.US) під тиском: AI трансформує галузь програмного забезпечення

Згідно з повідомленням Woofun AI, співкерівник Citibank (C.US) Тейлор Радке вважає, що штучний інтелект розділяє індустрію програмного забезпечення на переможців і переможених.

Microsoft (MSFT.US) завдяки абонплаті за Office менше ніж 100 доларів США на місяць, інтеграції Copilot і функцій безпеки має більший потенціал прибутковості порівняно з конкурентами, ціна яких становить кілька сотень доларів; за квартал, що закінчився 30 червня, виторг виріс на 18%.

За даними, зібраними Woofun AI, опитування Citibank серед директорів з інформаційних технологій показує, що власна AI-модель Microsoft вже досягла лідируючого рівня в галузі, сприяючи зростанню Microsoft, Palantir (PLTR.US) та Snowflake (SNOW.US); навпаки, Adobe (ADBE.US) відчуває тиск через перенаправлення корпоративних бюджетів на AI-проєкти. Раніше цього року акції чипових компаній перевершували найкращі програмні компанії, але зараз тенденція змінилася.

У вівторок Salesforce (CRM.US) оголосила про придбання Braze (BRZE.US) за готівку по 47,50 долара США за акцію; раніше акції Salesforce подорожчали більш ніж на 20% після звіту про прибутки. Проте після шести великих придбань швидкість органічного зростання стала ключовим чинником, а високі фінансові витрати посилили тиск. За аналізом Citibank, падіння акцій нових провайдерів AI-хмарних сервісів у сфері хмарних обчислень зумовлене зростанням дохідності облігацій, а не слабким попитом: всі потужності на 2026 рік уже заброньовані, ризик колапсу в індустрії невеликий, а розмір компанії визначатиме її виживання; більші підприємства мають перевагу.

Засновниця Fairlead Strategies Кеті Стоктон включила ширші кредитні спреди до трійки головних сигналів ризику для фондового ринку. Якщо фінансова вартість залишатиметься високою, розшарування може посилитись, а стратегічні інвестори та приватні інвестиційні фонди націляться на покупку компаній, що перебувають під тиском.