S&P 500 rekord darajadagi yuqori ko'rsatkichlarga yaqinlashmoqda, ammo uning tarkibiy qismlarining 60 foizi "pasayuvchi bozorda"mi? US500ning kuchliligi ortidagi haqiqat

S&P 500 rekord darajadagi yuqori ko'rsatkichlar atrofida aylanishda davom etib, bozordagi keng tarqalgan optimizm taassurotini uyg'otmoqda. Biroq, bozorning ichki tuzilishiga yaqinroq nazar tashlash, ushbu o'sish asosiy indeks nazarda tutganidan ancha zaifroq bo'lishi mumkinligini ko'rsatadi.

The Kobeissi Letter xabariga ko'ra, S&P 500 tarkibiy qismlarining qariyb 59 foizi mos ravishda barcha vaqtlardagi eng yuqori ko'rsatkichlaridan kamida 20 foizga pastligicha qolmoqda, 84 foizi esa kamida 10 foizga pasaygan. Eng e'tiborlisi, 30-mart kuni bozor eng past darajaga yetganidan beri atigi 10 ta aksiya S&P 500 daromadlarining taxminan 70 foizini tashkil etdi.

Bu CFD treyderlari uchun muhim savolni tug'diradi: US500ning kuchliligi sog'lom, keng qamrovli bozor kengayishini aks ettiradimi yoki u shunchaki katta kapitallashuvga ega texnologik aksiyalarning kichik guruhi tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan "yuzaki darajadagi bum"mi?

Rekord darajadagi yuqori indeks ko'pchilik aksiyalar o'sayotganini anglatmaydi

Bozor kapitallashuvi bo'yicha tortilgan indekslar eng yirik kompaniyalarga eng yuqori vaznni beradi. Natijada, bir nechta yirik kapitallashuvga ega kompaniyalar umumiy indeksni yanada yuqoriga surishi mumkin, ayni paytda o'rta va kichik kapitallashuvga ega bo'lgan ko'plab tarkibiy qismlar tuzatish hududida — yoki hatto pasayuvchi bozorda qolmoqda.

Misol tariqasida S&P 500 indeksini kuzatuvchi ETF mahsuloti bo'lgan SPYni oling. NVIDIA (NVDA), Apple (AAPL) va Microsoft (MSFT) kabi yirik texnologik kompaniyalar indeksning ishlashiga juda katta ta'sir ko'rsatadi. Xabar qilingan portfel vazniga ko'ra, NVIDIA SPYning taxminan 7.88 foizini, Apple taxminan 7.45 foizini va Microsoft taxminan 5.94 foizini tashkil qiladi. Birgalikda bu uch kompaniya butun portfelning beshdan bir qismidan ko'prog'ini tashkil qiladi.

Boshqacha aytganda, sun'iy intellekt, yarimo'tkazgichlar va yirik kapitalli texnologik aksiyalar e'tiborda qolar ekan, US500 yuqoriga trenddagi yo'nalishni davom ettirishi mumkin. Biroq, bu 500 ta kompaniyaning barchasi bir vaqtning o'zida yaxshilanayotganini anglatmaydi.

Treyderlar uchun bu ikkita aniq signalni yaratadi:

• Trend treyderlari indeksning og'ir vaznli aksiyalar tomonidan qo'llab-quvvatlanayotganini va o'suvchi bozor tuzilishi hali buzilmaganini ko'rishlari mumkin.

• Xavfga qaratilgan treyderlar ko'proq ehtiyotkor bo'lishlari mumkin, chunki yetakchi yirik kapitalli kompaniyalarda foyda olish indeksning yuqori konsentratsiyasi tufayli volatillik miqdorini oshirishi mumkin.

SPY, VOO va RSP: bir xil S&P 500, ammo ta'sir qilish profillari har xil

SPY va VOO bozor kapitallashuvi bo'yicha tortilgan S&P 500 indeksini kuzatib boradi, bu ularning ko'rsatkichlari juda o'xshash bo'lishini anglatadi. Asosiy farq to'lovlarda: VOOning yillik xarajatlar nisbati taxminan 0.03 foizni tashkil qiladi, SPY uchun esa taxminan 0.0945 foiz. Uzoq muddatli investorlar uchun VOO shuning uchun xarajatlar samaradorligini oshirishi mumkin.

Biroq, na SPY, na VOO bozor kapitalini tortishdagi konsentratsiya xavfini bartaraf etmaydi. Agar eng yirik kompaniyalar o'sishda davom etsa, fondlar va indeks kuchli bo'lib qolishi mumkin; aksincha, agar o'sha og'ir vaznli aksiyalar zaiflashsa, indeks ancha jiddiy bosim ostida qolishi mumkin.

Taqqoslash uchun, teng vaznli S&P 500 ETF mahsuloti bo'lgan RSP boshqacha yondashuvga amal qiladi. S&P 500 ning har bir tarkibiy qismi odatda taxminan 0.2 foizdan 0.3 foizgacha og'irlikka ega bo'lib, portfel vaqti-vaqti bilan qayta muvozanatlanadi. Ushbu tuzilma RSPga kichik sondagi korporativ gigantlar hukmronlik qilishidan ko'ra, "o'rtacha aksiya" ko'rsatkichlarini yaxshiroq aks ettirish imkonini beradi.

Yaqinda SPY yil boshidan buyon taxminan 11.8 foizga ko'tarildi, RSP esa qariyb 12.3 foizga daromadlar qozondi. Bo'shliq unchalik katta emas. Biroq, kelgusidagi asosiy masala qaysi mahsulotning qisqa muddatda yaxshiroq ishlashi emas, balki bu o'sishning kengaya boshlashidadir.

Agar ko'proq sektorlar va ko'proq S&P 500 tarkibiy qismlari bu o'sishga qo'shilsa, teng vaznli ta'sir afzalliklarga ega bo'lishi mumkin. Ammo agar kapital sun'iy intellekt, bulutli hisoblash, chiplar va yirik texnologik nomlarda mujassamlashgan bo'lsa, bozor kapitallashuvi bilan bog'liq US500 nisbiy barqarorlikni ko'rsatishda davom etishi mumkin.

"Yashirin pasayuvchi bozor" qayta tiklanish imkoniyatimi yoki xavf haqida ogohlantirishmi?

Bozorning zaif kengligi indeksning pasayish arafasida ekanligini anglatmaydi. Agar daromadlar kutishlari yaxshilansa va foiz stavkalari muhiti qo'llab-quvvatlovchi bo'lsa, ba'zi kuchli tuzatilgan aksiyalar o'z o'rnini to'ldirishi mumkin. Bu bozorni atigi bir nechta nomlar boshqaradigan o'sishdan sog'lom va kengroq rivojlanishga aylantirishi mumkin.

Biroq, treyderlar aksiyalar narxining keskin pasayishini aksiyaning "arzon" ekanligi belgisi sifatida avtomatik ravishda izohlamasliklari kerak.

20 foiz, 30 foiz yoki undan ko'proq pasaygan aksiya narxlarni qayta o'rnatishni boshdan kechirishi mumkin, ammo bu yomonlashib borayotgan daromadlar, kuchayib borayotgan raqobat yoki bozor umidlarining pasayishi shaklida qayta ko'rib chiqilishini aks ettirishi mumkin. US500ning keyingi harakatini baholashda treyderlar bir nechta asosiy signallarni kuzatishni xohlashlari mumkin:

1. Bozor kengligi yaxshilanmoqdami: O'sib borayotgan aksiyalar soni oshyaptimi? Ko'proq aksiyalar 52 haftalik eng yuqori ko'rsatkichlarga yetib bormoqdami?

2. Daromadlar bo'yicha kutilmalar yuqoriga qarab qayta ko'rib chiqilmoqdami: Bozor texnologiya sektoridan tashqari kompaniyalar uchun foyda prognozlarini oshirmoqdami?

3. Og'ir vaznli texnologiya aksiyalarining kuchli qolishi: Bir nechta bozor yetakchilarining zaifligi US500ga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin.

4. Kapital katta qiymatli kompaniyalardan kichik qiymatli kompaniyalar va qiymat aksiyalariga o'tayotganligi: Bu ko'pincha sog'lom va barqaror o'sishning belgisidir.

5. Volatillik va asosiy texnik darajalar: Agar indeks hajm, kenglik va kapital oqimi tomonidan qo'llab-quvvatlanmasdan yangi yuqori ko'rsatkichlarni buzsangiz, treyderlar yolg'on yorib o'tish xavfidan ogoh bo'lishlari kerak.

CFD treyderlari US500ni qanday ko'rishlari kerak?

CFD treyderlari uchun US500 nafaqat yirik kapitalli AQSh aksiyalarining umumiy ko'rsatkichlarini kuzatish vositasidir. Shuningdek, u bozorning xavf-xatar ishtahasi, texnologiya sohasidagi jadallik va makroiqtisodiy umidlarning muhim ko'rsatkichidir.

Bozor kichik miqdordagi og'ir vaznli aksiyalar tomonidan ko'tarilsa, US500 o'suvchi trendda davom etishi mumkin. Biroq, volatillik ham daromadlar haqidagi hisobotlarga, foiz stavkalari bo'yicha qarorlarga, inflyatsiya ma'lumotlariga, shuningdek sun'iy intellekt va yarimo'tkazgich sanoatidagi o'zgarishlarga borgan sari sezgir bo'lishi mumkin. Treyderlar indeks rekord darajaga yaqin bo'lganligi sababli ko'r-ko'rona narxlarni ta'qib qilishdan ko'ra, trend tahlilini, asosiy qo'llab-quvvatlash va qarshilik darajalarini, iqtisodiy taqvim hodisalarini va intizomli zararni to'xtatish strategiyalarini birlashtirishni ko'rib chiqishlari mumkin.

S&P 500 endi muhim chorrahada bo'lishi mumkin:

Agar bozor kengligi kengaysa, bu o'suvchi bozor yanada barqaror va bardoshli bo'lishi mumkin. Ammo agar kapital haddan tashqari jamlangan bo'lib qolsa, indeksning aniq kuchliligi chuqurroq yashirin zaiflikni yashirishi mumkin.

US500 imkoniyatlaridan foydalaning va bozor volatilligi bilan moslashuvchan savdo qiling

S&P 500 indeksini kuzatib borishni, mega-kapitalli texnologiya aksiyalarini nazorat qilishni va AQSh bozori tuzilmasidagi o'zgarishlardan xabardor bo'lishni xohlaysizmi? Xavfni boshqarishda yordam berish uchun zararni to'xtatish buyurtmalari va pozitsiyani boshqarishdan foydalangan holda, o'zingizning bozor qarashingizga asoslanib, o'suvchi yoki pasayuvchi imkoniyatlar uchun moslashuvchan tarzda pozitsiyani tanlash uchun Bitgetda US500 CFD savdolarini amalga oshiring.

US500 CFD savdo imkoniyatlarini o'rganish uchun hozir Bitgetga kiring.

Bitget tomonidan taqdim etilgan barcha savdo ta'limlari faqat ta'lim maqsadlari uchun mo'ljallangan va moliyaviy maslahat sifatida qaralmasligi kerak. Ulashilgan strategiyalar va misollar faqat ma'lumot uchun mo'ljallangan va bozorning haqiqiy holatini aks ettirmasligi mumkin. CFD savdosi katta xavfni, shu jumladan potentsial kapital yo'qotishini ham o'z ichiga oladi. O'tmishdagi ko'rsatkichlar kelajakdagi natijalarni kafolatlamaydi. Iltimos, puxta izlanishlar olib boring va mavjud xavflarni tushunganingizga ishonch hosil qiling. Bitget foydalanuvchilar tomonidan qabul qilingan har qanday savdo qarorlari uchun javobgar emas.