IONQ aksiyalarini Q4 daromadlari oldidan sotib olish, ushlab turish yoki sotish kerakmi?

IonQ IONQ to‘rtinchi chorak va 2025 yil uchun to‘liq yil natijalarini 25-fevral kuni e’lon qilishi rejalashtirilgan, bu orada tezkor strategik harakatlar va kengayish davom etmoqda. Biroq, murakkab geosiyosiy muhit hamda texnologik aksiyalar bozoridagi keng ko‘lamli sotilishlar umumiy o‘sish sur’atiga salbiy ta’sir ko‘rsatdi. Kompaniyaning aksiyalari 2025 yil oktyabr-dekabr choragida 28,9%ga pasaydi, kvant tarmoqlari, kosmik aloqa va muhim sotib olishlarda dadil qadamlar tashlangani bilan birga.

IonQ o‘tgan to‘rt chorakdan faqat birida kutilgan daromadni oshirib, qolgan uch holatda esa kutilgan natijani bajara olmadi, o‘rtacha salbiy kutilmagan natija 343,53%ni tashkil etdi.

To‘rtinchi chorak daromadlari chiqishi oldidan vaziyat qanday? Keling, batafsilroq ko‘rib chiqamiz.

IONQ’ning Oktyabr-Dekabr Aksiyalar Natijasi

IonQ uchun prognozlar qanday?

Zacks Consensus Estimate ma’lumotiga ko‘ra, so‘nggi 60 kun ichida to‘rtinchi chorak uchun har bir aksiyaga yo‘qotish 48 sent bo‘lishi o‘zgarmay qoldi. Ushbu ko‘rsatkich o‘tgan yilgi har bir aksiyaga yo‘qotishdan 48,4% yaxshilanishini bildiradi.

To‘rtinchi chorak daromadlari bo‘yicha konsensus prognozi 40,3 million dollarni tashkil etadi, bu yiliga nisbatan 244,2% o‘sishni bildiradi.

2025 yil uchun IONQ daromadlarini o‘tgan yilga nisbatan 151,8% oshirish kutilmoqda. Kompaniyaning sof natijasi esa har bir aksiyaga 1,56 dollar yo‘qotishdan 5,08 dollar yo‘qotishgacha pasayishi kutilmoqda.

IonQ’ning 4-chorak natijasidan nimani kutish mumkin

IonQ’ning uchinchi chorak daromadlari 39,9 million dollarni tashkil qildi, bu yiliga nisbatan 222% o‘sdi va kompaniya prognozining yuqori chegarasidan 37% yuqori bo‘ldi. Kompaniya ta’kidlashicha, to‘rtinchi chorak daromadlari uchinchi chorakdan yuqori bo‘lishi kutilmoqda va bu avvalgi yillardagi mavsumiylikni buzadi. Kompaniya, shuningdek, 2025 yil uchun to‘liq yil daromad prognozini 106-110 million dollargacha oshirdi.

2025 yilning uchinchi choragida IonQ to‘liq stekli kvant platformasi provayderi sifatida o‘z mavqeini mustahkamladi. Kompaniya Oxford Ionicsni sotib olishni yakunlab, kvant hisoblash imkoniyatlarini kengaytirdi. Chorak davomida IonQ Tempo tizimida #AQ 64ni rejalashtirilganidan oldin yetkazib berdi va 99,99% ikki kubitli eshik sodiqligi bo‘yicha rekord natijaga erishdi. Chorak yakunlangandan so‘ng, IonQ Vector Atomicni sotib olishni yakunladi va oktyabr oyida 2 milliard dollar yig‘ib, pro forma likvidligini taxminan 3,5 milliard dollarga yetkazdi va moliyaviy moslashuvchanligini sezilarli darajada kuchaytirdi. Ushbu barcha omillar IONQ’ning to‘rtinchi chorak natijasiga ijobiy ta’sir ko‘rsatgan bo‘lishi mumkin.

Shu bilan birga, sarmoyalar hajmi yuqori bo‘lib qolmoqda. IonQ’ning uchinchi chorakdagi operatsion xarajatlari 208,7 million dollarni, R&D esa 66,3 million dollarni tashkil etdi, hamda moslashtirilgan EBITDA yo‘qotishi 48,9 million dollar bo‘ldi. To‘liq yil uchun EBITDA prognozi 206–216 million dollar yo‘qotishni ko‘rsatmoqda, bu esa tajovuzkor sarf-harajatlar davom etishini anglatadi.

Biroq, kuchli operatsion natijalar va daromad prognozining oshirilganiga qaramay, IonQ aksiyalari oktyabr–dekabr choragida pasayib ketdi. Bu orqaga chekinish yuqori o‘sish sur’atiga ega texnologiya aksiyalaridagi keng ko‘lamli bozor tebranishlari fonida yuz berdi. IonQ davlat va suveren shartnomalariga ta’sirini kengaytirishda davom etayotgan bir paytda, qisqa muddatli aksiyalar natijalari umumiy bozor sharoitiga sezgir bo‘lib qolishi mumkin.

Raqobatbardosh joylashuv

Rigetti Computing RGTI: 2025 yilning to‘rtinchi choragida Rigetti Computing o‘z tizim yo‘l xaritasi bo‘yicha izchil harakatlarini davom ettirgani kutilmoqda, daromadda keskin sakrash emas. 2026 yilning birinchi yarmida yetkazib berilishi rejalashtirilgan ikkita Novera kvant tizimi uchun 5,7 million dollarlik buyurtmalar tufayli, to‘rtinchi chorak daromadlari kam bo‘lib qoladi va asosiy ulush kelasi yilda ta’minlanadi. Investorlar 100+ kvitli chiplet asosidagi tizim, sodiqlikdagi yaxshilanishlar va qo‘shimcha tizim buyurtmalari bo‘yicha yangilanishlarga e’tibor qaratadi. Aksiya Zacks Rank #3 (Ushlab turish) maqomiga ega.

D-Wave Quantum QBTS: 2025 yilning to‘rtinchi choragida D-Wave’ning natijalari yaqinda olingan buyurtmalar sur’atiga asoslanib, daromad bo‘yicha darhol sezilarli o‘zgarish emas, balki buyurtma portfeli o‘sishini ko‘rsatishi kutilmoqda. Kompaniya ko‘p yillik kelishuv asosida Advantage2 tizimining qisman quvvatiga bog‘langan 10 million yevrolik buyurtmani e’lon qildi, bu yaqin muddatdagi daromaddan ko‘ra buyurtma portfeli oshishiga ko‘proq yordam bergan bo‘lishi mumkin. Korporativ va tadqiqot hamkorliklari talabni yanada mustahkamlashga xizmat qilgan bo‘lishi mumkin. Aksiya Zacks Rank #3 maqomiga ega.

Zacks modeli IONQ aksiyalari uchun nimani ko‘rsatadi?

Bizning tasdiqlangan modelimiz bu safar IonQ uchun daromad prognozidan yuqori natija bo‘lishini aniq bashorat qilmaydi. Ijobiy Earnings ESP va Zacks Rank #1 (Kuchli sotib olish), 2 (Sotib olish) yoki 3 (Ushlab turish) kombinatsiyasi natijada daromad prognozidan yuqori natija bo‘lish ehtimolini oshiradi, bu safar esa bunday emas.

Earnings ESP: IonQ’ning Earnings ESP darajasi 0.00%ni tashkil qiladi. Siz eng yaxshi aksiyalarni hisobotdan oldin Earnings ESP Filter yordamida topishingiz mumkin.

Zacks Rank: Kompaniya hozirda Zacks Rank 3 maqomiga ega. Bugungi Zacks #1 Rank aksiyalarining to‘liq ro‘yxatini bu yerda ko‘rishingiz mumkin.

IONQ baholanishi

Aksiya hozirda oldindan 12 oylik savdo koeffitsienti (P/S) 53,55 darajasida savdo qilmoqda, bu sanoat o‘rtacha ko‘rsatkichidan 4,8 barobar yuqori. Bu nihoyatda yuqori oldingi P/S koeffitsienti, agar to‘rtinchi chorak natijalari yoki 2026 yil prognozi umidsizlikka sabab bo‘lsa, aksiyalar narxining keskin pasayishi xavfini oshiradi.

Bizning fikrimiz

IonQ’ning kuchli uchinchi chorak natijalari, yillik daromad prognozining oshirilishi va to‘rtinchi chorak uchun kuchli natijalar kutilyotgani kompaniyaning tijorat sohasida yaxshi ishlayotganini ko‘rsatadi. Kompaniya, shuningdek, oktyabr oyidagi kapital yig‘imi orqali likvidligini oshirdi. Biroq, 2025 yil uchun moslashtirilgan EBITDA yo‘qotishlari prognozi 206–216 million dollarni tashkil etadi, bu esa sarmoyalar og‘irligini davom ettirishini bildiradi. Texnologik sektor tebranishlari aksiyalarga bosim o‘tkazayotgan bir paytda, sarmoyadorlar to‘rtinchi chorak natijalari chiqishi oldidan ehtiyotkorlik bilan harakat qilishi mumkin, bu esa Zacks Rank bilan mos keladi.