MercadoLibre Q4 daromadlarini e’lon qilmoqchi: Aksiyani ushlab turish yoki sotish kerakmi?

MercadoLibre MELI 2025 yil to‘rtinchi chorak natijalarini 24-fevral kuni e’lon qilishi kutilmoqda.

To‘rtinchi chorak daromadlari uchun Zacks Consensus Estimate 8,52 milliard dollarni tashkil qiladi, bu yil davomida 40,55% o‘sishni anglatadi. Foyda uchun konsensus ko‘rsatkichi aksiyaga 11,77 dollarni tashkil etmoqda. Bu ko‘rsatkich yil davomida 6,66% ga pasayishni bildiradi.

MercadoLibre, Inc. Narxi va Konsensusi

MercadoLibre, Inc. narx-konsensus-diagrammasi | MercadoLibre, Inc. kotirovkasi

MELI Daromadlari Kutilmagan Natijalari Tarixi

MELI so‘nggi to‘rtta chorakning ikkitasi bo‘yicha Zacks Consensus Estimate ko‘rsatkichidan yuqoriroq foyda ko‘rsatdi, o‘rtacha kutilmagan natija 18,69% ni tashkil etdi.

MercadoLibre, Inc. Narxi va EPS Kutilmagan Natijalari

MercadoLibre, Inc. narx-eps-kutilmagan natija | MercadoLibre, Inc. kotirovkasi

MELI uchun Daromadlar Bo‘yicha Taxminlar

Sinalgan modelimiz bu safar MELI uchun daromadlarning oshishini aniq bashorat qilmaydi. Ijobiy Earnings ESP va Zacks Rank #1 (Kuchli sotib olish), 2 (Sotib olish) yoki 3 (Ushlab turish) kombinatsiyasi daromadlarning yuqorilash ehtimolini oshiradi. Bizning Earnings ESP Filter yordamida hisobotdan oldin eng yaxshi aksiyalarni sotib olish yoki sotish uchun aniqlash mumkin.

Hozirda MELI uchun Earnings ESP -1,39% va Zacks Rank #3. Bugungi Zacks #1 Rank aksiyalari to‘liq ro‘yxatini bu yerdan ko‘rishingiz mumkin.

3-chorak uchun Yuqori Chiziqli O‘sish Prognozlari

2025 yil to‘rtinchi chorak uchun Argentina daromadlari bo‘yicha Zacks Consensus Estimate 1,67 milliard dollarni tashkil etadi, bu o‘tgan yilning shu davriga nisbatan 24,52% o‘sishni bildiradi.

Braziliya daromadlari bo‘yicha konsensus belgisi 4,48 milliard dollarni tashkil etadi, bu o‘tgan yilning shu davriga nisbatan 42,8% o‘sishni bildiradi.

Meksika daromadlari bo‘yicha konsensus belgisi 2,13 milliard dollarni tashkil etadi, bu o‘tgan yilning shu davriga nisbatan 58,3% o‘sishni bildiradi.

Boshqa davlatlar uchun daromadlar bo‘yicha Zacks Consensus Estimate 387,14 million dollarni tashkil etadi, bu o‘tgan yilning shu davriga nisbatan 43,9% o‘sishni bildiradi.

MELI natijalariga ta’sir qiluvchi omillar

MercadoLibre 2025 moliyaviy yilining to‘rtinchi choragiga asosiy bozorlardagi sarmoya darajasining ko‘tarilishi va raqobatning kuchayishi davrida kirgani kutilmoqda. Braziliyada bepul yetkazib berish chegarasining yil boshida R$79 dan R$19 ga tushirilishi, bayram mavsumida xaridor va sotuvchilar harakatini qo‘llab-quvvatlashda davom etgan bo‘lsa-da, unga bog‘liq subsidiyalar to‘g‘ridan-to‘g‘ri hissa marjalariga bosim o‘tkazgan bo‘lishi mumkin. Black Friday kampaniyasi davomida rekord darajadagi aktsiyaviy sarmoya bu dinamikani yanada kuchaytirishi ehtimol, qisman Amazon AMZN va Sea Limited SE kompaniyalarining mintaqada tajovuzkor xarajatlariga javob sifatida.

Biroq, Black Friday va bayram xaridlari mavsumiy o‘sishi Braziliya va Meksikada Umumiy Tovar Aylanishiga (GMV) ijobiy ta’sir ko‘rsatgan bo‘lishi mumkin. MELI+ sodiqlik dasturining kengaytirilgan tezkor yetkazib berish imtiyozi obunachilarni platformaga ko‘proq jalb qilgan. Mercado Ads, FXga nisbatan deyarli uch xonali o‘sishga yaqinlashgan bo‘lsa-da, mavsumiy faol davrda brend xarajatlarining oshishidan foyda ko‘rgan bo‘lishi mumkin. Amazon’ning logistika infratuzilmasini kengaytirishi yetkazib berish tezligi va assortiment bo‘yicha raqobatni yuqori tutgan, Sea Limited’ning Shopee platformasi esa asosiy toifalarda tajovuzkor chegirmalar orqali MELI marketplace’iga bosimni davom ettirgan.

Mercado Pago’ning kredit portfeli kengayishi davom etgan bo‘lishi mumkin, biroq o‘sish sur’ati bajarish xavfi bilan birga keladi, chunki 2025 yil avgustda yo‘lga qo‘yilgan Argentina kredit kartasi portfellar aralashmasiga dastlabki bosqichdagi yo‘qotishlarni qo‘shmoqda. Nubank NU’ning Braziliya va Meksikadagi kredit va bank mahsulotlari to‘plami Mercado Pago uchun doimiy raqobat to‘sig‘i bo‘lib qolgan. Foydalanuvchi bazasini chuqurlashtirish bo‘yicha keng ko‘lamli harakatlar Nubank mintaqada moliyaviy ekotizimini kengaytirishda davom etganligi sababli bosim ostida qolmoqda. Yaqin muddatda marjani tiklash qiyin bo‘lib qolmoqda.

MELI Narx Dinamikasi va Aksiya Baholanishi

MercadoLibre aksiyalari so‘nggi olti oyda 14,5% ga pasaydi, bu Zacks Retail-Wholesale sektorining 0,2% lik kichik o‘sishi va Internet-Commerce sohasining 8,9% lik pasayishidan ancha yomonroq. Raqobatchilar orasida Nubank aksiyalari 37,3% daromad qaytardi, Amazon aksiyalari 7,7% ga kamaydi, Sea Limited aksiyalari esa shu davrda 36,2% ga qulab tushdi. MELI natijalari ko‘plab raqobatchilaridan orqada, bu esa doimiy marja bosimi va mintaqadagi raqobatning kuchayishi aksiyaning nisbiy harakatini cheklaganini ko‘rsatadi.

MELI Narx Dinamikasi

Keng sohadagi kompaniyalar bilan solishtirganda, MELI’ning bahosi kvartal natijalari yumshoq bo‘lishi kutilayotganiga qaramay, yuqori darajada. Aksiya hozirda kelgusi 12 oylik Price-to-Sales koeffitsienti 2,63X da savdolanmoqda, bu soha o‘rtacha 1,92X ga nisbatan yuqori. Bu keng premiumni asoslash qiyin, doimiy marja bosimi va davom etayotgan sarmoya siklini hisobga olsak, hozirgi baholash yaqindagi o‘sish potentsialini ortiqcha baholayotgan bo‘lishi mumkin.

MELI Premium Narxda Savdolandi

Xulosa

MercadoLibre’ning barqaror yuqori chiziqli o‘sishi va savdo hamda moliyaviy texnologiyalar ekotizimini chuqurlashtirishi kompaniyani Lotin Amerikasining raqamli o‘zgarishidan strukturaviy manfaatdor qiladi. Biroq, qisqa muddatli marja tiklanishi noaniqligi, Argentina kredit kartasi kengaytirilishining dastlabki bosqichidagi xarajatlar va Amazon, Sea Limited hamda Nubank’dan kuchayib borayotgan raqobat ehtiyotkor yondashuvni talab qiladi. Natijalar 2026 yil 24-fevralga rejalashtirilgan, mavjud investorlar o‘z pozitsiyalarini ushlab turishni ko‘rib chiqishlari mumkin, yangi xaridorlar esa marja tendensiyasi va operatsion leveraj bo‘yicha yanada aniqroq ma’lumot paydo bo‘lishini kutib, yangi pozitsiyalar ochishni maslahat qilishadi.