HSBC ning 4-chorak daromadlari oldinda: Aksiyalar uchun nima kutilmoqda?

HSBC Holdings HSBC 25-fevral kuni, bozor ochilishidan oldin, to‘rtinchi chorak va 2025-yil to‘liq yillik natijalarini e’lon qilishi rejalashtirilgan. Kompaniyaning choraklik daromadlari va daromadi yilma-yil asosda oshgani kutilmoqda.

Oxirgi e’lon qilingan chorakda, HSBC natijalariga kutilgan kredit yo‘qotishlarining ko‘payishi, boshqa kredit nuqsonlari va xarajatlarning oshishi salbiy ta’sir ko‘rsatdi. Biroq, umumiy daromadlarning oshishi ijobiy omil bo‘ldi.

Kompaniya daromadlar bo‘yicha ajoyib kutilmagan natijalar tarixiga ega. Uning daromadi so‘nggi to‘rt chorakda ham konsensus prognozidan yuqori bo‘lgan, o‘rtacha ustunlik 13,55%ni tashkil qilgan.
 

HSBC Holdings plc Narxi va EPS kutilmagan natijasi

HSBC Holdings plc narxi-eps-kutilmagan natijasi | HSBC Holdings plc Kotirovkasi

HSBC’ning 4-chorak natijalariga ta’sir qilishi mumkin bo‘lgan asosiy omillar

Investment Banking (“IB”) Daromadlari: Dunyo miqyosida to‘rtinchi chorakda mergers and acquisitions (M&A) hajmi aprel va may oylarida Prezident Donald Trump’ning Liberation Day bojxona rejasi e’lonidan so‘ng kuzatilgan pastliklardan sezilarli darajada oshdi. Kompaniyalar tezda o‘zgaruvchan geosiyosiy va makroiqtisodiy vaziyatlarga moslashdi, bu esa M&A hajmini oshishiga olib keldi. Xaridor va sotuvchi baholashidagi tafovutning kamayishi, kapital xarajatlarining pasayishi, hamda miqyos va AI integratsiyasiga e’tibor bitimlar hajmining oshishiga yordam berdi. HSBC uchun maslahat to‘lovlari o‘sishi kuchli bo‘lgan bo‘lishi mumkin.

IPO bozori natijalari ham kuchli bo‘lib, IPOlar soni va jalb qilingan kapital miqdori oshdi. Inflyatsiyaning pasayishi, foiz stavkalarining pasayishi va AI bum kabi omillar o‘sishni rag‘batlantirdi. Global obligatsiyalar chiqarilishi hajmi barqaror bo‘ldi. HSBC aktsiyalar va qarz majburiyatlari joylashtirish to‘lovlarida ham barqaror o‘sishga erishgan bo‘lishi kutilmoqda.

Trading Daromadlari: To‘rtinchi chorakda mijozlar faolligi va bozor o‘zgaruvchanligi yuqori bo‘ldi. AQSH tarixidagi eng uzoq hukumat yopilishi, iste’molchilar kayfiyatining pasayishi, pul-kredit siyosatining yumshatilishi va AI mavzusining ustunligi mijozlar faolligini oshirdi. Aksiyalar bozori va boshqa aktiv sinflari, jumladan tovarlar, obligatsiyalar va valyuta kurslarida o‘zgaruvchanlik yuqori bo‘ldi.

Yuqori o‘zgaruvchanlik va mijozlar faolligi tufayli, HSBC’ning trading faoliyati barqaror bo‘lgan bo‘lishi kutilmoqda.

Foiz Daromadlari: To‘rtinchi chorakda, dunyo markaziy banklari foiz stavkalarini o‘zgartirish bo‘yicha turlicha yondashuvni namoyon qildi, ko‘pchilik stavkalarni o‘zgarmas qoldirdi. Bu iqtisodiy kutilmalar bo‘yicha har xil qarashlarni aks ettirdi: ba’zi markaziy banklar inflyatsiyani nazorat qilishga, boshqalari esa iqtisodiy pasayishni oldini olishga urg‘u berdi. Bu omillar HSBC uchun moliyalashtirish xarajatlarining barqarorlashishi va kreditga bo‘lgan talabning ozroq oshishiga olib kelgan bo‘lishi mumkin.
 
HSBC’ning foiz daromadlari hisobot choragi davomida bir oz yaxshilanishi kutilmoqda. 2025-yil uchun rahbariyat bankning sof foiz daromadini $43 milliard yoki undan ko‘proq bo‘lishini kutmoqda.

Xarajatlar: So‘nggi bir necha yillar davomida HSBC xarajatlarni boshqarishga muvaffaq bo‘ldi. Biroq, kompaniyaning Buyuk Britaniya va Osiyoda bozor ulushini oshirish hamda global raqamli imkoniyatlarni kuchaytirishga qaratilgan harakatlari tufayli, hisobot choragida umumiy xarajatlar yuqori bo‘lgan bo‘lishi mumkin.
 
HSBC’ning tashkiliy islohot rejasiga ko‘ra, xarajatlar yanada oshgan bo‘lishi mumkin. Ishlab chiqarish xarajatlari 2025-yilda 3% o‘sishi kutilmoqda.

Zacks Modeli HSBC uchun nimani ko‘rsatadi

Bizning miqdoriy modelimiz HSBC uchun daromad kutilmasini aniq prognoz qilmaydi. Chunki, bu modelda ikkita asosiy tarkibiy qism — ijobiy Earnings ESP va Zacks Rank #3 (Ushlab turish) yoki undan yuqorisi —ning to‘g‘ri kombinatsiyasi mavjud emas.

Earnings ESP: HSBC uchun Earnings ESP 0.00%. Siz bozorda hisobot qilinishidan oldin eng yaxshi aksiyalarni olish yoki sotishni Earnings ESP Filter orqali aniqlashingiz mumkin.

Zacks Rank: Kompaniya hozirda Zacks Rank #2 (Sotib olish) darajasiga ega. Siz bugungi Zacks #1 Rank (Kuchli sotib olish) aksiyalari to‘liq ro‘yxatini bu yerda ko‘rishingiz mumkin.

HSBC uchun 4-chorak daromad va savdo prognozlari

Kompaniyaning hisobot choragi uchun daromad bo‘yicha konsensus prognozi bir aksiya uchun $1.68 qilib belgilangan va so‘nggi yetti kun davomida o‘zgarmagan. Bu o‘tgan yilning shu choragiga nisbatan 15,9% o‘sishni anglatadi.

Savdo bo‘yicha konsensus prognozi $16.76 milliardni tashkil etib, taxminan 45% o‘sishni bildiradi.

HSBC’ning raqobatchilari natijalari

Barclays BCS 2025-yil to‘rtinchi choragi uchun oddiy aksiyadorlarga to‘g‘ri keladigan sof daromadni £1.19 milliard ($1.63 milliard) deb hisobot berdi, bu o‘tgan yilning shu choragiga nisbatan 23.8% ko‘p.

Daromadlarning o‘sishi va kuchli balans Barclays natijalarini qo‘llab-quvvatladi. Kredit nuqsonlari xarajatlarining kamayishi ham ijobiy bo‘ldi. Biroq, BCS ushbu chorakda yuqori operatsion xarajatlarni qayd etdi.

UBS Group AG UBS 2025-yil to‘rtinchi choragi uchun aksiyadorlarga to‘g‘ri keladigan sof daromadni $1.19 milliard deb hisobot berdi, bu o‘tgan yilning shu choragida $770 million bo‘lgan.

UBS natijalari Global Wealth Management, Asset Management va Investment Bank bo‘limlarining kuchli faoliyati bilan bog‘liq bo‘ldi. Ammo, jami aktivlar hajmining kamayishi xavotirli bo‘ldi.