Wintermute: Giao dịch đình chiến đã chết, thị trường tiếp tục xu hướng nâng cấp, xác nhận lại eo biển có thể đẩy Bitcoin vượt mốc 75.000 USD

BlockBeats News, ngày 14 tháng 4, Wintermute cho biết trong một bài đăng rằng thị trường đã trải qua hai giai đoạn khác biệt vào tuần trước: đầu tuần do kỳ vọng về lệnh ngừng bắn, Nasdaq tăng 4,5%, Bitcoin tăng 2,6% và VIX giảm xuống dưới 20. Cuối tuần, các cuộc đàm phán ở Islamabad thất bại, Mỹ tuyên bố phong tỏa hàng hải toàn diện các cảng của Iran, giá dầu Brent tăng vọt 8% chỉ trong một ngày, vượt trở lại mốc 103 USD, và các tài sản rủi ro điều chỉnh giảm lại các mức tăng trước đó.

Về mặt vĩ mô:

Tại Mỹ, CPI tháng 3 tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước, CPI lõi tăng 2,6%, thấp hơn một chút so với kỳ vọng. Thị trường cho rằng đây vẫn là một cú sốc năng lượng tập trung thay vì lạm phát trên diện rộng.

Thị trường châu Á giảm nhẹ qua đêm, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq giữ ổn định. Phản ứng của thị trường đối với từng tin tức đang giảm dần, thị trường hoặc đã định giá kịch bản xấu nhất hoặc trở nên tự mãn.

Về phía tài sản crypto:

Bitcoin kết tuần tăng 2,6% nhưng không dẫn đầu mức tăng. Giá đã đi ngang trong vùng 65.000–73.000 USD hơn hai tháng qua.

Bitcoin spot ETF ghi nhận dòng tiền ròng vào đạt 22,3 triệu USD tuần trước, trong khi Ethereum ETF tiếp tục chảy máu với dòng tiền rút ra từ đầu năm lên tới 327 triệu USD.

Open interest của hợp đồng perpetual vẫn ổn định trong ngưỡng 28–30 tỷ USD. Gamma exposure của các nhà giao dịch quyền chọn tại vùng giá 68.000–72.000 USD cho thấy hoạt động hedging sẽ khuếch đại biến động hai chiều trong phạm vi này.

Wintermute nhận định giao dịch theo kịch bản ngừng bắn đã chết, thị trường quay lại chế độ leo thang căng thẳng. Tuy nhiên, chức năng phản ứng của thị trường đang yếu dần. Nếu eo biển Hormuz được mở trở lại, Bitcoin có thể vượt 75.000 USD, trong khi căng thẳng tiếp diễn sẽ giữ giá trong vùng biến động với xu hướng giảm nhẹ. Mùa công bố kết quả kinh doanh có thể khiến thị trường phần nào chú ý trở lại các yếu tố cơ bản, có khả năng làm thay đổi vị thế khi chạm tới biên vùng giao dịch.