Bank of America cảnh báo thị trường chứng khoán châu Âu có thể đối mặt với rủi ro sụp đổ động lượng

Theo Golden Ten Data ngày 22 tháng 5, một chỉ số quan trọng về giá cổ phiếu của Bank of America đang phát ra tín hiệu cảnh báo, cho thấy thị trường chứng khoán châu Âu có thể đối mặt với nguy cơ sụt giảm giá mạnh trong vài tuần tới. Các chiến lược gia định lượng của ngân hàng này cho biết, Chỉ số niềm tin động lượng châu Âu (MCI) – một chỉ số quan trọng dùng để đo lường sức mạnh nội tại của hiệu suất cổ phiếu gần đây và xu hướng tương lai – đã giảm xuống mức 17, thấp hơn nhiều so với ngưỡng cảnh báo quan trọng là 30, có nghĩa là thị trường có thể sắp xảy ra sự đảo chiều mạnh mẽ. Nếu chỉ số MCI giảm xuống dưới 30, thông thường xác suất xảy ra rủi ro sụp đổ động lượng trong 12 tháng tới sẽ tăng lên trong vòng 4 đến 8 tuần tiếp theo. Chiến lược gia định lượng Paulina Strzelinska của ngân hàng này cho biết, tín hiệu sụp đổ động lượng ngày càng mạnh này xuất phát từ việc cả ba thành phần của chỉ số đều xấu đi đồng thời: biến động ẩn, biến động động lượng và rủi ro đảo chiều xu hướng. Sự sụt giảm hiện tại của chỉ số chủ yếu “phản ánh rủi ro chuyển đổi trạng thái thị trường do biến động thúc đẩy”, đồng thời cũng có dấu hiệu nhất định về việc tăng tốc xu hướng, “nhưng chưa hình thành bong bóng động lượng toàn diện”. Phân tích của Bank of America cho thấy, trong tuần qua, các quỹ cổ phiếu tập trung vào thị trường châu Âu đã bị rút hơn 1,5 tỷ USD, ghi nhận tuần thứ năm liên tiếp dòng vốn bị rút khỏi khu vực này, phản ánh tâm lý ngại rủi ro của nhà đầu tư tại đây đang gia tăng.