Citrini Research抨击「瓶颈投资客」:AI价值流向愈发晦暗,盲目押 注算力极度危险
据动察 Beating 监测,今年 2 月发布《AI 末日报告》引发美股震荡的独立研究机构 Citrini Research 今日公开抨击近期涌现的「瓶颈投资客」:连算力瓶颈打通后行业长什么样都想不清楚就敢砸钱,纯属盲人骑瞎马。
一贯擅长 极端终局推演的 Citrini 指出,当前 AI 产业的技术路线正面临剧烈的两极分化。市场既可能陷入长达十年的内存短缺,也完全可能因为需求崩塌倒逼底层技术创新,直接绕过现有的硬件瓶颈。这种极度不确定性正从基础设施向整个市场的基本结构蔓延。
最大的悬念在于巨额利润最终沉淀在哪里。在当前的牌桌上,Anthropic 这样的大型实验室完全有机会统揽从底层设施到应用的全部环节。但同等合理的情况是,基础模型彻底沦为低毛利商品,行业核心价值全部转移给更上层的应用落地厂商,甚至那些尚未露面的全新生态创新者。
在 2023 年初,避开推演终局、直接押注基础设施等「卖铲人」曾被视为最稳妥的策略。但 Citrini 强调,如今的局势不仅没有拨云见日,反而更加晦暗。面对复杂的动态博弈,如果放弃对多极终局的独立推演,单纯跟随线性的「瓶颈」叙事,将面临巨大的投资风险。
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