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BlockBeats News, 10. April – Laut The Block verzeichnete Bitcoin in dieser Woche einen Anstieg von etwa 8 % gegenüber der Vorwoche und erreichte 72.267 US-Dollar; auch Ethereum legte im gleichen Zeitraum um rund 7,8 % zu, und mehrere Altcoins erlebten eine Erholung. Unterdessen verzeichnete der Bitcoin-Spot-ETF am 9. April einen Nettozufluss von 358 Millionen US-Dollar, und der Ethereum-Spot-ETF hatte einen Nettozufluss von etwa 85 Millionen US-Dollar (laut Farside-Daten). Allerdings weisen Analysten im Allgemeinen darauf hin, dass der Markt die durch geopolitische und Zinssatzfaktoren erzeugte Volatilität noch nicht überwunden hat. QCP Capital erklärte, dass die wichtigste Erkenntnis dieser Woche darin besteht, dass ein Waffenstillstand nicht gleichbedeutend mit einer vollständigen Rückkehr der Risikobereitschaft ist; während Rohöl einen Teil des Kriegspreises absorbiert hat, reicht dies nicht aus, um den Inflationsdruck zu lindern, und der Markt ist noch weit davon entfernt, eine reibungslose Erholung einzupreisen. Simon Massabni, Senior Market Analyst bei XS.com, sagte, dass Bitcoin an einem Scheideweg zwischen der Straße von Hormus und der Wall Street steht, wobei geopolitische Spannungen und institutionelle Vorsicht die zukünftige Richtung bestimmen. Hinsichtlich der Inflation stieg der Verbraucherpreisindex (CPI) im März im Jahresvergleich um 3,3 %, was über dem Wert von 2,4 % im Februar liegt; Haupttreiber war der Anstieg der Energiekosten, leicht unter den Markterwartungen von 3,4 %. Der Kern-CPI verzeichnete einen Anstieg um 2,6 % im Jahresvergleich, ebenfalls unter den erwarteten 2,7 %. Kyle Rodda, Senior Financial Market Analyst bei Capital.com, erklärte, dass der Markt weiterhin auf jede Schlagzeile zu Waffenstillständen und Kriegen reagiert, aber die Bedeutung der Inflationsdaten zunehme, da sie erste greifbare Hinweise darauf bieten, wie sich Energieschocks in der US-Wirtschaft auswirken. Im Optionsmarkt erklärte Maxime Seiler, CEO von STS Digital, dass der für den Sommer durch die implizite Volatilität eingepreiste Trend ruhiger ist als die zuletzt realisierte Volatilität; der Absicherungsschutz gegen Abwärtsrisiken ist im Vergleich zu Aufwärtsoptionen weiterhin relativ teuer, wobei Institutionen weiterhin gedeckte Call-Optionen verkaufen, was den Aufwärtsoptimismus dämpft und bei Bitcoin zu einem „zögerlichen, aber nicht voll überzeugten“ Aufwärtstrend führt.

⑴ Palmöl: Seitwärtsbewegung mit Tendenz zur Schwäche. Aktuell befindet sich malaysisches Palmöl im April in der saisonalen Phase steigender Produktion. Im Fokus des Marktes stehen dabei die Dauer der Erholungsphase bei der Produktion und die Frage, ob die Exportnachfrage diese Entwicklung aufnehmen kann. Kann der Export nicht mit dem saisonalen Produktionsanstieg Schritt halten, gerät der Endlagerbestand erneut unter Aufwärtsdruck, was den Spielraum für eine Preiserholung begrenzt. Aus technischer Sicht ist der Fettpreis unter die 20-Tage-Linie gefallen und hat das untere Ende der Seitwärtszone erreicht, ist jedoch nicht weiter gefallen, was auf Uneinigkeit im Markt hindeutet. Derzeit befinden wir uns in einer Übergangsphase zwischen Bullen- und Bärenmarkt, weitere Marktbewegungen sollten abgewartet und dann die Handelsstrategie angepasst werden. Im Kassamarkt: Palmöl 24° in Guangdong steigt um 80 Yuan auf 9.610 Yuan, Sojaöl steigt um 10 Yuan auf 8.830 Yuan, gentechnisch verändertes Rapsöl in Jiangsu steigt um 30 Yuan auf 10.020 Yuan. ⑵ Sojaschrot: Hauptsächlich auf Erholungen leerverkaufen. Der starke Anstieg der Rohölpreise hat die Pflanzenölpreise beflügelt und damit die Importkosten für Sojabohnen erhöht. Im Inland werden die Sojabohnenimporte nach April wieder schrittweise höher; laut Schiffsankünften könnten im Mai bis zu 11,5 Millionen Tonnen angeliefert werden, im Juni etwa 11 Millionen Tonnen. Aufgrund der erhöhten Angebotslage wird empfohlen, das Hauptaugenmerk auf das Leerverkaufen bei Erholungen zu legen.⑶ Mais: Vorerst abwarten. Die Maispreise tendieren weiterhin fest, da die Lagerbestände in den Nordhäfen im Jahresvergleich nach wie vor niedrig sind. Die politische Freigabe von Getreidereserven, insbesondere von Weizen und Reis, wirkt jedoch bremsend auf einen deutlichen Preisanstieg. Auf der Nachfrageseite gibt es eine Differenzierung: Die Nachfrage aus dem Futtersektor ist aufgrund zurückgehender Preise bei wichtigen Viehprodukten und geringer Lageraufbauaktivität von Futtermittelwerken und Mastbetrieben eher schwach, die intensive Nachfrage aus der industriellen Maisverarbeitung bleibt jedoch stabil hoch. Kurzfristig wird daher mit einer Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau gerechnet, das Aufwärtspotenzial ist allerdings begrenzt.⑷ Schweine: Hauptaugenmerk auf Leerverkäufe bei Anstiegen. Die Kassapreise für Schweinefleisch bleiben schwach, auch morgen wird mit weiterhin rückläufigen Preisen gerechnet. Kurzfristig sorgt das anhaltende Überangebot für Druck; die in der Vergangenheit angesammelten Schweine mit hohem Lebendgewicht werden nach und nach geschlachtet, und das durchschnittliche Schlachtgewicht ist weiterhin hoch. Insgesamt ist das Angebot reichlich, während die terminale Nachfrage nicht ausreichend stützt und die Schlachtquoten weiter fallen – ein klares Bild von starker Angebots- und schwacher Nachfragesituation. Für die Zukunft: Es gibt nach dem chinesischen Neujahr deutliche Anzeichen für eine zweite Aufzuchtrunde, und obwohl die Anzahl der Schlachtungen im Zeitraum April-Mai im Monatsvergleich leicht zurückgeht, bleibt das aktuelle Schlachtgewicht hoch. In Kombination mit den Erwartungen an die zweite Aufzucht sind die Aussichten für die Schweinepreise im April-Mai weiterhin nicht optimistisch; Leerverkäufe bei Erholungen werden empfohlen.⑸ Eier: Vorzugsweise Leerverkäufe bei Kursgewinnen. Der Eiermarkt befindet sich aktuell in einer Umbruchphase, die sowohl durch steigende Futterkosten als auch durch eine sich leicht entspannende Angebotslage geprägt ist. Einerseits sorgen steigende Mais- und Sojaschrotpreise für direkte Kostensteigerungen in der Legehennenhaltung, so dass die Futterkosten pro 500g Ei inzwischen bei etwa 3,5 Yuan liegen. Andererseits bleibt der Legehennenbestand auf hohem Niveau, aber die schwierigste Phase könnte bereits überstanden sein. Deshalb ist die Logik beim Eierpreis, dass die Kosten nach unten absichern, das Angebot zurückgeht und die Nachfrage steigt. Es ist zu erwarten, dass der Eierpreis moderat ansteigt, allerdings begrenzen die weiterhin hohen Bestände das Preisaufwärtspotenzial.

Golden Ten Data berichtet am 10. April, dass Marktanalyst Enda Curran erklärt: Abgesehen von den Energieaspekten senden andere Positionen im CPI-Warenkorb gemischte Signale. Zum Beispiel stiegen die Neuwagenpreise im Monatsvergleich um 0,1 % (wobei neue Limousinen um 0,3 % zulegten), aber die Preise für Gebrauchtwagen und -lastwagen sanken im Monatsvergleich um 0,4 %. Sollte es hier einen Einfluss von Zöllen geben, ist dieser keinesfalls offensichtlich.