Aktienkurs steigt um fast 5%! Die Wall Street ist zuversichtlich bei Broadcom: KI-Einnahmeerwartungen übertreffen Prognosen!

Das Unternehmen gab bekannt, dass die Versorgung mit den Schlüsselkomponenten bis 2028 gesichert ist. Aufgrund von Skaleneffekten und verbesserten Ausbeuten wird nicht mehr erwartet, dass eine Ausweitung der systemweiten Auslieferungen die Margen in den kommenden Quartalen verwässern wird. Die Wall Street ist der Meinung, dass die über den Erwartungen liegende Prognose von Broadcom sowie die neuesten Aussagen des Unternehmens zu Bruttomargen, Lieferkette und neuen Kunden den Markt zu einer Neubewertung bewegen. Goldman Sachs hat das 12-Monats-Kursziel von 450 US-Dollar auf 480 US-Dollar angehoben und das Unternehmen auf die Conviction List gesetzt.

Goldman Sachs sieht, dass Broadcommit seiner über den Erwartungen liegenden Prognose und den klaren Statements zu verbesserter Bruttomarge, gesicherten Schlüsselproduktionskomponenten sowie einer wachsenden Anzahl individueller Chipkunden den Markt zu einer Neubewertung anleitet.

Am 4. März erklärten Goldman Sachs Analysten wie James Schneider Ph.D. im Bericht, dassdas Unternehmen eine Prognose für KI-Halbleiterumsätze im FY27 gab, die deutlich über 100 Mrd. US-Dollar hinausgeht. In Kombination mit einer angehobenen Quartalsprognose könnte der Aktienkurs signifikant steigen.

Das Management von Broadcom erklärte,dass die Versorgung mit den für die Umsatzprognose benötigten Schlüsselkomponenten (Speicher, Laser, Packaging) bis FY28 gesichert wurde und aufgrund von Skaleneffekten und verbesserten Ausbeuten nicht mehr erwartet wird, dass die systemweite Auslieferungssteigerung die Margen in den nächsten Quartalen verwässert.

Goldman Sachs hält daher an der Kaufempfehlung und Aufnahme in die Conviction List fest, hebt das 12-Monats-Kursziel von 450 US-Dollar auf 480 US-Dollar an und erhöht gleichzeitig die Prognosen für KI-Halbleiterumsätze FY26/27/28 auf 60 Mrd./130 Mrd./171 Mrd. US-Dollar. Die Quartalsergebnisse entsprechen im Großen und Ganzen den Erwartungen, aber die Prognose für Q2 liegt deutlich über dem Konsens. Das Unternehmen erwartet für Q2 Umsätze in Höhe von 22 Mrd. US-Dollar, KI-Halbleiter 10,7 Mrd. US-Dollar. Goldman Sachs sieht darinein Zeichen für die Beschleunigung der Nachfrage und höhere Transparenz bei den Rückständen. Das Management hat die mittelfristigen Ziele angehoben und erklärt, dass bei bis zu 10 GW Datenzentren-Deployments die KI-Halbleiterumsätze im FY27 deutlich über 100 Mrd. US-Dollar liegen und auch FY28 weiter wachsen werden. Goldman Sachs bezeichnet dies als eine "Anhebung des Erwartungsankers". Unter dieser Annahme erhöht Goldman Sachs die KI-Halbleiterumsatzprognosen für FY26, FY27 und FY28 auf ca.60 Mrd., 130 Mrd., 170 Mrd. US-Dollar und betont, dass dies eine substanziell positive Anpassung am Investorenmodell ist.

Goldman Sachs sagt,Broadcom hat im Voraus Speicher, Laser und Packaging als Schlüsselkomponenten gesichert, was die Umsatzprognosen bis FY28 stützt. Der Druck auf die Bruttomargen nimmt so ab. Das Unternehmen nimmt die früher angedeutete Einschätzung zurück, dass "systemweite Auslieferungen die Margen verwässern könnten", und glaubt, dass größere Produktion und bessere Ausbeuten die Auswirkungen aufnehmen. Goldman Sachs erwartet, dass dies helfen wird, die bestehende KI-Produktmargenstruktur mittelfristig zu halten. Goldman Sachs "schreibt" daraufhin die Gewinnpfade um, erhöht die normalisierte EPS-Schätzung von 12 auf 16 US-Dollar und leitet daraus mit einem KGV von 30 ein Kursziel von 480 US-Dollar ab. Man erklärt, dass Broadcom in Sachen Kostensenkung im KI-Netzwerk und maßgeschneiderter Silizium-Technik im gleichen Tempo wie Nvidia voranschreiten kann. Auf Produktebene zeigt sich Goldman Sachs optimistisch fürEthernet und Switch-Chips mit anhaltendem Wachstum, Tomahawk 6 ist führend, Tomahawk 7 wird voraussichtlich stark zulegen. Das Unternehmen geht davon aus, dass der Netzwerkumsatz im KI-Halbleiterbereich im Q2 auf 40% steigt und danach zwischen 33% und 40% bleibt. Gleichzeitig werden Risiken angesprochen, darunter eine verlangsamte KI-Infrastruktur-Investitionsbereitschaft, der Verlust von individuellen Computing-Anteilen, verzögerte Bestandsabgrenzung im Nicht-KI-Geschäft und verschärfter Wettbewerb im VMware-Bereich.

Benchmark bekräftigtdie Kaufempfehlung für Broadcomund das Kursziel von 485,00 US-Dollar, begründet durch die besser als erwartete Prognose für das zweite Quartal und die langfristige KI-Umsatzprognose. Der Halbleitergigant hat eine Marktkapitalisierung von 1,55 Billionen US-Dollar und verzeichnete im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 in den letzten zwölf Monaten ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 25%.

Analyst Cody Acree weist darauf hin, dass nach den im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 im Wesentlichen erwarteten Ergebnissen der Aktienkurs von Broadcom im Aftermarket um etwa 5% stieg. Die Aktie brachte im letzten Jahr eine Rendite von 67%, obwohl die Analyse von InvestingProzeigt, dass die Bewertung derzeit über der geschätzten fairen Wert liegt. Diese positive Marktreaktion steht im Gegensatz zu der verhaltenen Reaktion nach den letzten Ergebnissen von Nvidia, obwohl deren Performance die Erwartungen übertraf.

Broadcom prognostiziert, dass die KI-Umsätze im nächsten Jahr auf weit über 100 Mrd. US-Dollar steigen werden. Das Unternehmen stellte zudem klar, dass die Lieferzusagen bis zum Kalenderjahr 2028 verlängert wurden.

Das Management betonte, dass angesichts einer stetig wachsenden Kernplattform-Kundenbasis, die ihre Trainings- und Inferenzkapazitäten ausbaut, die über Jahre hinweg erzielte Visibilität des Unternehmens verbessert wird. Die Nachfrage konzentriert sich zunehmend auf diese hyperskalierenden Partner. Broadcom hält eine beeindruckende Bruttomarge von 77%, was ihre starke Preissetzungsmacht als bedeutender Akteur im Halbleitermarkt widerspiegelt.

Broadcom hat einen klaren Plan für die kontinuierlich beschleunigte Steigerung der KI-Chipumsätze in den Jahren 2026, 2027, 2028 und darüber hinaus. Der Kernpunkt im Markt bleibt, ob die Kapitalausgaben von Hyperscale-Unternehmen und großen Sprachmodellen ohne zeitnahe Unterbrechungen im Renditefluss fortgesetzt werden können.

In anderen aktuellen Entwicklungen geriet Broadcom durch eine Reihe von Analystenaktualisierungen und Finanzprognose-Ankündigungen in den Fokus. Das Unternehmen meldete für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 Ergebnisse im Einklang mit den Erwartungen und gab für das zweite Quartal eine Umsatzprognose ab, die den Marktkonsens um 10% übertraf.

Die Analysten reagieren positiv auf die KI-Umsatzprognosen von Broadcom,Wolfe Research hebt hervor, dass die KI-Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2027 auf über 100 Mrd. US-Dollar steigt und damit den bisherigen Marktkonsens von etwa 85 Mrd. US-Dollar deutlich übertrifft. Cantor Fitzgerald bekräftigt das Übergewichten-Rating mit einem Kursziel von 525 US-Dollar und weist auf die KI-Umsatzprognose für 2027 hin. Rosenblatt und Baird haben ihre Kursziele beide angehoben, wobei Rosenblatt ein neues Ziel von 500 US-Dollar gesetzt und Baird das Ziel auf 630 US-Dollar erhöht, begründet durch das starke Wachstum der KI-Kunden. Auch RBC Capital hat das Kursziel auf 360 US-Dollar angepasst, behält aber das Ranking „Sector Perform“ bei und verweist auf die solide Prognose für das zweite Quartal im Geschäftsjahr 2026. Diese Updates spiegeln wider, dass die starke Wachstumsdynamik der KI-Umsätze das Vertrauen der Analysten sowie die Kursziele beeinflusst.