Beschleunigte Entdollarisierung! Kongo: Ab April nächsten Jahres sind Bargeldtransaktionen in US-Dollar verboten

Die Demokratische Republik Kongo hat angekündigt, ab April nächsten Jahres Bartransaktionen in US-Dollar einzuschränken, was einen entscheidenden Schritt zur Entdollarisierung dieser stark dollarlastigen afrikanischen Volkswirtschaft markiert.

Der Präsident der Zentralbank Kongos, Andre Wameso, verkündete diesen Plan während der Frühjahrstagung des Internationalen Währungsfonds und der Weltbank in Washington. Er sagte, der Schritt solle Geldwäsche bekämpfen und das Vertrauen in die heimische Währung stärken. US-Dollar-Bankkonten werden weitergeführt, allerdings werden Zahlungen auf elektronische Kanäle umgestellt. Geplant ist eine einjährige Übergangsfrist und eine mögliche Amnestieregelung, um Bargeldeinlagen in das Bankensystem zu fördern.

Hintergrund der Maßnahme ist die starke Aufwertung des Kongo-Francs in den letzten Jahren – im gesamten Jahr 2025 ist er gegenüber dem US-Dollar um fast 30 % gestiegen. Allerdings weist Alexander Venter, Ökonom am Oxford Economics Institute, darauf hin, dass die Maßnahme angesichts der barlastigen informellen Wirtschaft Kongos und des geringen Vertrauens der Bevölkerung in die Landeswährung „ein hohes Risiko bei der Umsetzung“ birgt.

Politischer Rahmen: Elektronisierung ersetzt Bargeld

Kongos Wirtschaft ist weltweit eine der am stärksten dollarlastigen Volkswirtschaften. Laut Internationalem Währungsfonds sind etwa 90 % der Bankeinlagen und über 97 % der Kredite des Landes in US-Dollar denominiert – eine direkte Folge der Hyperinflation in den 1990er Jahren.

Wameso erklärte, Geschäftsbanken erhielten jährlich mehrere Milliarden US-Dollar in bar, aber nur ein kleiner Teil verbleibe auf den Konten. „Das bedeutet, dass die von uns importierten US-Dollar nicht im formellen Wirtschaftssystem verbleiben“, sagte er. „Viele Gelder könnten in benachbarte Länder mit Dollar-Knappheit abfließen, was die Rückverfolgbarkeit der Mittel erheblich erschwert.“

Gemäß des Plans werden Bartransaktionen in US-Dollar eingeschränkt, während US-Dollar-Bankkonten selbst nicht betroffen sind. Der Zahlungsverkehr wird verpflichtend auf elektronische Kanäle umgestellt. Die Behörden sehen eine einjährige Übergangsfrist vor und könnten eine Amnestieregelung einführen, um die Menschen zu ermutigen, ihre Dollar-Bargeldbestände auf Banken einzuzahlen.

Zur Unterstützung dieser Transformation hat die Zentralbank Kongos bereits eine Reihe von FinTech-Unternehmen für den Markt zugelassen und Kooperationen mit Visa Inc. und Mastercard Inc. geschlossen, um die Reichweite elektronischer Zahlungsoptionen zu erhöhen. Letzte Woche brachte die Zentralbank zudem erstmals sechsmonatige Staatsanleihen auf den Markt und platzierte Anleihen im Wert von 100 Milliarden Kongo-Francs, von denen drei Viertel erfolgreich verkauft wurden, um den Wechselkurs der Landeswährung zu stützen. „Das zeigt uns, dass die Akteure von einem anhaltenden Stabilitätskurs ausgehen“, sagte Wameso.

Druck durch Geldwäschebekämpfung und regionaler Entdollarisierungstrend

Auch internationaler Regulierungsdruck hat diese politische Anpassung beeinflusst. Kongo steht derzeit auf der „Grauen Liste“ der Financial Action Task Force (FATF) – diese Liste umfasst über 20 Länder; ein Eintrag darauf kann sich negativ auf das Länderrating auswirken und die Fähigkeit zur Integration in das globale Bankennetzwerk gefährden. Wameso sagte, die genannten Maßnahmen sollen die Regulierung stärken, den Bankensektor ausweiten und Kongo auf internationale Standards zur Bekämpfung von Geldwäsche bringen, um die Streichung von der „Grauen Liste“ zu erreichen.

Aus regionaler Perspektive ist Kongo mit diesem Schritt kein Einzelfall. Tansania, Sambia und andere afrikanische Länder haben in den vergangenen Jahren die Dollarnutzung ebenfalls stärker reguliert und Inlandszahlungen in Landeswährung vorgeschrieben. Dass sich nun auch Kongo dieser Reihe anschließt, spiegelt einen übergreifenden Trend zur Wahrung der monetären Souveränität auf dem afrikanischen Kontinent wider.

Die anhaltende Stärke des Kongo-Franc liefert wichtigen Rückhalt für diese Reformen. Anfang dieses Monats brachte die Regierung erstmals Euro-Anleihen auf den Markt und nahm 1,25 Milliarden US-Dollar ein – bei einer Verzinsung von 8,75 % für fünf Jahre und 9,5 % für zehn Jahre. Die Platzierung war trotz der gestiegenen Ölpreise durch den Konflikt im Nahen Osten und der anhaltenden Rebellion in den östlichen Landesteilen erfolgreich.

„Wenn der Markt bereit ist, 10-jährige Anleihen von Kongo zu kaufen, heißt das, der Markt setzt auf Frieden“, sagte Wameso. Am vergangenen Wochenende einigte sich die Regierung Kongo mit der von Ruanda unterstützten M23-Rebellenbewegung auf die Förderung des Friedensprozesses, unter anderem durch Gefangenenaustausch. Die Wirtschaft Kongos ist stark von der Bergbauindustrie abhängig, vor allem vom Kupferbergbau.

Goldreserven-Strategie auf der Agenda

Wameso gab zudem bekannt, dass die Zentralbank aktiv daran arbeitet, die Goldreserven durch inländische Produktion zu stärken, um die Währungsreserven zu erhöhen. Die Zentralbank arbeitet mit dem Staatsunternehmen DRC Gold Trading SA zusammen, um Gold aus legalen, handwerklichen Quellen zu beziehen, und prüft zertifizierte Raffinerien in der Schweiz, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Singapur.

Des Weiteren sagte er, die Zentralbank habe im vergangenen Jahr die Anforderungen an die Anteilsstruktur der Banken geändert – zuvor mussten Banken vier Anteilseigner mit mindestens jeweils 15 % Beteiligung haben, jetzt werden die Anzahl der Anteilseigner, die Beteiligungsquoten sowie entsprechende Ausnahmeregelungen im Einzelfall vereinbart.