Schwellenmärkte entwickeln sich während des Iran-Krieges gut, BlackRock und andere Institutionen erklären traditionelle Anlagestrategien für überholt

格隆汇 am 11. Mai｜Die Analyse der über zwei Monate andauernden Krise im Nahen Osten zeigt, dass die traditionelle Strategie des Verkaufs von Schwellenmarkt-Assets unter Marktdruck nicht mehr ein zuverlässiges Verteidigungsgeschäft ist. Schwellenmarkt-Assets galten lange als die riskantesten Anlageformen, haben sich jedoch während des Krieges im Iran überraschend gut entwickelt. Seit Jahresbeginn sind Schwellenmarkt-Aktien um mehr als 20% gestiegen, was mehr als das Dreifache des Anstiegs des S&P 500 Index ist. Schwellenmarkt-Währungen befinden sich auf historischen Höchstständen, und der Risikoaufschlag gegenüber Anleihen aus entwickelten Märkten bleibt ebenfalls stabil. Investoren von BlackRock, PGIM, Danske Bank und Robeco erklären, dass dies Teil eines umfassenderen Trends ist. Sie betonen den grundlegenden Wandel innerhalb der Anlageklasse: Die Regierungen erhöhen ihre Devisenreserven, und zunehmend solide Institutionen und politische Maßnahmen helfen, Markterschütterungen abzufedern. Gleichzeitig untergraben durch von Trump forcierte politische Veränderungen sowie der Druck auf die Federal Reserve das Vertrauen der Anleger in die Sicherheit von US-Assets und sorgen dafür, dass sie nach Alternativen Ausschau halten.