Die angespannte Lage zwischen den USA und Iran sowie anhaltende Inflationsängste sorgen für stabile Goldpreise und einen starken Anstieg bei Silber.

Huitong News, 12. Mai—— Am Montag (11. Mai) stabilisierten und erholten sich die Spot-Goldpreise aufgrund der erneut verschärften diplomatischen Sackgasse zwischen den USA und dem Iran sowie einer Erholung der Ölpreise, während Silber stark anstieg. Der Spot-Goldpreis bewegte sich während des Tageshandels im Bereich von etwa 4.727 bis 4.730 US-Dollar pro Unze, ein Anstieg von etwa 0,3 %; die US-Gold-Futures notierten bei 4.740 US-Dollar, ein Plus von 0,2 %; der Spot-Silberpreis lag bei etwa 85 US-Dollar pro Unze, ein Tagesanstieg von fast 6 %.

Am Montag (11. Mai) stabilisierten und erholten sich die Spot-Goldpreise aufgrund der erneut verschärften diplomatischen Sackgasse zwischen den USA und dem Iran sowie einer Erholung der Ölpreise, während Silber stark anstieg. Der Spot-Goldpreis bewegte sich während des Tageshandels im Bereich von etwa 4.727 bis 4.730 US-Dollar pro Unze, ein Anstieg von etwa 0,3 %; die US-Gold-Futures notierten bei 4.740 US-Dollar, ein Plus von 0,2 %; der Spot-Silberpreis lag bei etwa 85 US-Dollar pro Unze, ein Tagesanstieg von fast 6 %.

US-Präsident Trump erklärte am Montag, dass er mit dem nationalen Sicherheitsteam den weiteren Verlauf des Iran-Kriegs besprechen werde und warnte, dass das Waffenstillstandsabkommen „auf wackligen Beinen steht“ und es als „schwach“ bezeichnete. Auf sozialen Medien brachte er die jüngste Antwort des Iran als „völlig inakzeptabel“ zum Ausdruck. Der Iran beharrt derweil weiterhin auf einer Wiedergutmachung der Kriegsschäden durch die USA und betont seine Souveränität über die Straße von Hormus. Der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Baghaei, bezeichnete die Vorschläge Teherans als „großzügig und verantwortungsbewusst“ und warf Washington „unvernünftige Forderungen“ vor.

Der anhaltende Stillstand in den Verhandlungen schürt Sorgen über eine Unterbrechung der Lieferungen durch die Straße von Hormus, was die Ölpreise steigen ließ – Brent-Rohöl kletterte auf etwa 104,32 US-Dollar pro Barrel, ein Anstieg von rund 3 %; WTI-Rohöl lag bei etwa 98,40 US-Dollar, plus 3,2 %. Beide Sorten waren in der Vorwoche im Zuge der Hoffnung auf Waffenstillstandsverhandlungen um etwa 6 % gefallen.

Daniel Pavilonis, Senior Market Strategist bei RJO Futures, wies darauf hin: „Der Markt konzentriert sich derzeit stark auf die Erwartungen an eine Wiederöffnung der Straße von Hormus, insgesamt wird das Umfeld steigender Energiepreise weiterhin verarbeitet.“


Die steigenden Ölpreise verstärken zunehmend die Erwartung, dass die Zinsen „länger hoch bleiben“ werden, was das ertragslose Gold belastet. Der Markt geht derzeit mehrheitlich davon aus, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr unverändert lassen wird, aber das CMEFedWatch-Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember bereits auf etwa 20 % gestiegen ist. Mehrere globale Brokerhäuser haben zudem ihre Erwartungen auf zwei Zinssenkungen in diesem Jahr reduziert, derzeit gehen die Meinungen zunehmend auseinander. Einige Institute glauben, dass es bis 2026 überhaupt keine Zinssenkung geben wird.

Im Mittelpunkt steht nun die am Dienstag veröffentlichte US-CPI-Statistik für April: Erwartet wird ein monatlicher Anstieg um 0,6 % und ein jährlicher Anstieg auf 3,7 % (vorheriger Wert 3,3 %); der Kern-CPI wird mit monatlich 0,3 % und jährlich 2,7 % prognostiziert.

Dazu meinte der Markanalyst der US-Goldbörse, Jim Wyckoff: „Der aktuelle Anstieg des Goldpreises ist hauptsächlich auf Käufe bei Rücksetzern zurückzuführen, ebenso wie auf die Positionierungen am Markt vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten in dieser Woche.“


Trotz des begrenzten Aufwärtspotenzials ist auch das Abwärtsrisiko bei Gold begrenzt. Die anhaltende geopolitische Unsicherheit unterstützt die Nachfrage nach sicheren Anlagen, während die Käufe durch Zentralbanken, den Einzelhandel und Investoren weiterhin eine Unterstützung nach unten bieten. Darüber hinaus richtet sich das Augenmerk des Marktes auf den zweitägigen China-Besuch von Trump in dieser Woche – er wird Gespräche mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping zu Themen wie Iran, Taiwan, künstliche Intelligenz und Atomwaffen führen.

Bemerkenswert ist dabei auch, dass Indiens Premierminister Modi die Bevölkerung dazu aufgerufen hat, ein Jahr lang kein Gold zu kaufen, um die Devisenreserven zu schützen – dies führte zu starken Kurseinbrüchen bei indischen Schmuckaktien. Indien ist weltweit der zweitgrößte Goldverbraucher; diese Maßnahme könnte auf die Marktstimmung zusätzlichen Druck ausüben.




(4-Stunden-Chart Spot-Gold, Quelle: Yihuitong)

Das bullische Muster im 4-Stunden-Zeitraum für Spot-Gold bleibt stabil. Der Preis liegt weiter über dem Mittleren Bollinger-Band (etwa 4.708 US-Dollar), auch das gleitende Durchschnittssystem (MA20, MA100) zeigt einen bullischen Verlauf und untermauert die Kurse.

Auf der Momentum-Seite liegt der RSI-Indikator derzeit bei etwa 56 und damit im leicht starken neutralen Bereich – es gibt weder ein klares Überkauft-Signal noch Anzeichen für eine nachlassende Dynamik; der ADX-Indikator steht bei etwa 27 – dies bestätigt das Vorliegen eines Trends, allerdings ist der Wert mit rund 25 noch nicht im Bereich eines „starken Einweges-Trends“, sodass weiterhin auf Ausbruchs-Signale zu achten ist.

Hinsichtlich Widerstand und Unterstützung liegt das erste Ziel auf der Oberseite am oberen Bollinger-Band (ca. 4.760 US-Dollar). Wird dieses überschritten, könnte sich weiterer Aufwärtsraum eröffnen; Die nächste Unterstützung auf der Unterseite stellt das mittlere Bollinger-Band bei 4.708 US-Dollar dar, gefolgt vom Schnittpunkt der unteren Begrenzung der früheren Konsolidierungszone mit dem MA50 bei rund 4.664 US-Dollar – sollte diese Zone unterschritten werden, würde dies die bullische Struktur aktuell schwächen.