Ein Satz von Trump löst weltweite Marktbewegungen aus! Märkte wetten auf Waffenstillstand im Nahen Osten: Ölpreis bricht im Mai um 17 % ein, US-Aktien erreichen neue Rekordhöhen, Bitcoin steigt über 74.000 US-Dollar, US-Dollar fällt unter 99.

Die globalen Finanzmärkte wurden am letzten Handelstag im Mai Zeuge eines historischen Moments. US-Präsident Trump erklärte am Freitag (29. Mai), dass er zum White House Situation Room gehen werde, um eine „endgültige Entscheidung“ über ein potenzielles Abkommen zwischen den USA und dem Iran zu treffen. Mit der Erwartung, dass die USA und der Iran eine Einigung erzielen, die Straße von Hormus wieder normal befahrbar ist und sich die Lage im Nahen Osten weiter entspannt, reagierten die wichtigsten Vermögenswerte weltweit sofort: Die internationalen Ölpreise stürzten ab, die drei wichtigsten US-Aktienindizes erreichten neue Allzeithochs, die Safe-Haven-Nachfrage nach dem US-Dollar kühlte sich ab, während Bitcoin erneut die Marke von 74.000 US-Dollar angriff.

Marktexperten sind allgemein der Ansicht, dass im Falle einer endgültigen Zustimmung Trumps das monatelange geopolitische Risiko im Nahen Osten vorerst entschärft wird und sich der Fokus der globalen Investoren wieder auf Wirtschaftswachstum, Unternehmensgewinne und einen neuen Investitionszyklus, der von Künstlicher Intelligenz angetrieben wird, richtet.

US-Iran-Abkommen in der Endphase – Trump trifft die endgültige Entscheidung

Trump verkündete am Freitagmorgen auf der Plattform Truth Social, dass er umgehend in den White House Situation Room gehen werde, um eine endgültige Entscheidung über das Abkommen zu treffen.

(Quelle: Truth Social)

Laut zuvor an Medien übermittelten Informationen von US-Beamten haben sich die Verhandlungsführer der USA und des Iran grundsätzlich auf ein Memorandum of Understanding (MOU) mit einer Laufzeit von 60 Tagen verständigt. Dieses Abkommen hat das Ziel, die derzeitige Waffenruhe zu verlängern und die Voraussetzungen für spätere Verhandlungen zum iranischen Atomprogramm zu schaffen. Es bedarf jedoch noch der abschließenden Zustimmung von Trump, bevor es offiziell in Kraft tritt.

Gleichzeitig stellte Trump die zentralen Forderungen der USA öffentlich klar. Der Iran müsse sich verpflichten, niemals Atomwaffen zu entwickeln, müsse die Straße von Hormus sofort öffnen und den weltweiten Schiffen freien, beidseitigen Durchgang gewähren, ohne jegliche Gebühren zu erheben. Zudem müsse der Iran möglicherweise im Meer verbliebene Seeminen beseitigen und den USA erlauben, noch vorhandene Bestände an angereichertem Uran nach vorherigen Angriffen zu entsorgen und zu vernichten.

Diese bedeutende geopolitische Wende löste sofort eine Explosion an den globalen Kapitalmärkten aus: Von Rohstoffen über Aktien, Währungen bis zu Kryptowährungen gab es eine dramatische „Überraschungswende“ an sämtlichen Anlageklassen.

Jedoch berichtete die iranische Nachrichtenagentur Fars News, dass Informanten die jüngsten Aussagen von US-Präsident Trump zu einem möglichen Abkommen mit dem Iran zurückwiesen und diese als „halb wahr, halb erfunden“ bezeichneten und eine „falsche Siegesstimmung“ inszenieren würden. Die Informanten betonten, inzwischen sei allgemein bekannt, dass Trumps Äußerungen wenig glaubwürdig und inhaltlich haltlos seien.

Der Bericht erklärt, dass das auf „gegenseitigen Verpflichtungen“ basierende Abkommen sich derzeit in der abschließenden Phase des iranischen Genehmigungsverfahrens befinde, aber noch keine endgültige Entscheidung getroffen sei. Im Gegensatz dazu habe Trump öffentlich wiederum Aussagen getroffen, die nicht mit dem tatsächlichen Vertragsinhalt übereinstimmen, und gleichzeitig eine sofortige Aufhebung der Blockade in Aussicht gestellt.

Informierte Kreise betonen, dass Trump den Kerninhalt des Abkommens stark verfälsche. Erstens behaupte Trump, der Iran sei verpflichtet, die Straße von Hormus kostenfrei zu öffnen. Ein solcher Passus ist jedoch im Vertragstext nicht vorgesehen. Die Position Irans sei vielmehr, dass nach der Aufhebung der Blockade der Durchgang nach eigenen festgelegten Regelungen gewährleistet werde, einschließlich der Überwachung, Kontrolle, Dienstleistung und Sicherheitsgarantie für Schiffe.

Zweitens erklärte Trump, der Iran werde Nuklearmaterial demontieren oder vernichten. Informierte Quellen betonen, dass im Memorandum of Understanding keinerlei entsprechende Inhalte enthalten seien und Trumps Äußerung in dieser Hinsicht vollkommen haltlos sei.

Weiter heißt es im Bericht, dass Trump bewusst mehrere Schlüsselklauseln des Abkommens ausklammere. Die wichtigste davon sei die sofortige Freigabe und Auszahlung von 12 Milliarden US-Dollar eingefrorener iranischer Vermögenswerte. Laut Vertrag muss dieser Betrag zunächst gezahlt werden, ansonsten tritt der Iran nicht in die nächste Verhandlungsphase ein; eine Nichterfüllung durch die USA gilt als Vertragsbruch.

Außerdem bezieht sich das Abkommen auch auf eine umfassende Waffenruhe im Libanon. Informierte Kreise betonen, dass erst nach Lösung dieser Fragen der Iran im Rahmen seiner „roten Linien“ die nachfolgenden Diskussionen über eine vollständige Aufhebung der Sanktionen und das Atomprogramm führen werde.

Iranische Beamte hoben zudem hervor, dass jedes endgültige Abkommen auf den Grundsätzen und „roten Linien“ der Islamischen Republik Iran fußen müsse und ein Rahmenwerk „vollständigen Misstrauens“ gegenüber den USA bilden solle. Der Mechanismus des Abkommens müsse zudem sicherstellen, dass bei Vertragsbruch durch eine Seite die andere Seite sofort auf gleicher Ebene gegensteuern könne.

Ölmarkt: Drei Tage in Folge „ausgeblutet“, Monatsminus von 17%

Durch den Annäherungsdruck eines Nahost-Friedensabkommens wird der „Kriegsaufschlag“ auf die globalen Energiemärkte mit atemberaubender Geschwindigkeit ausradiert.

Internationaler Ölpreis stürzt ab: Während des US-Handels erlitt der amerikanische West Texas Intermediate (WTI) Futures-Ölpreis einen Tagesverlust von mehr als 2% und notiert aktuell knapp über 86 US-Dollar/Fass. Auch der internationale Standard Brent-Öl-Futures fiel am dritten Tag in Folge um mehr als 2% auf nun 91,61 US-Dollar/Fass.

(Bildquelle: FX168)

Bärenmarkt-Atmosphäre im Mai: Da die Märkte stark auf ein umfassendes Shipping-Abkommen zwischen den USA und dem Iran setzen, ist der internationale Ölpreis in diesem Monat bereits um über 17% abgestürzt; Brent-Öl verzeichnet die zweite Woche in Folge einen starken Rückgang von mindestens 8%.

Analysten betonen, dass die Straße von Hormus als wichtigster Energieengpass der Welt gilt und mit der Aufhebung der Blockade die Sorge vor einer Unterbrechung der weltweiten Öllieferung endgültig endet – und so die langfristigen Inflationserwartungen massiv dämpft.

Aktienmarkt: Drei große Indizes erreichen neue Rekorde, Dell entzündet mit 29%-Sprung einen AI-Rausch

Anders als der schwache Ölmarkt feierte der US-Aktienmarkt am Freitag eine wahre „Mai-Krönung“, bei der alle drei Indizes auf neue Allzeithöchststände stiegen.

Indizes alle im Plus: Der Nasdaq Composite Index und der S&P 500 gewannen beide 0,4% im Tagesverlauf, der Dow Jones Industrial Average kletterte zeitweise um 373 Punkte (+0,7%). Auf Monatsbasis lag der Nasdaq mit einem beeindruckenden Plus von 8% im Mai vorn, der S&P 500 stieg im Mai um 5%, der Dow Jones verzeichnete einen Monatszuwachs von 2%.

(Bildquelle: FX168)

Dell schreibt AI-Geschichte: Der Computerriese Dell Technologies war am Freitag das hellste Sternchen in den USA, weil sowohl der Umsatz als auch der Gewinn des ersten Quartals deutlich über den Erwartungen der Wall Street lagen und die Jahresprognose deutlich angehoben wurde. Die Aktie schnellte am Freitag um 29% nach oben.

Halbleiter-Sektor im Rampenlicht: Angesichts der wachsenden Nachfrage nach AI-Infrastruktur stiegen Micron und Qualcomm am Freitag entgegen dem Markt um 4% bzw. 3%. Trotz starken Schwankungen im Mai waren die Monatsgewinne weiterhin beeindruckend: Micron legte im Mai um 86% zu, Qualcomm kam auf ein Monatsplus von 40%.

Wealth Management-Chef von XFUNDs, David Nicholas, kommentierte: „Dell steht inzwischen symbolisch für die Verbreitung der AI-Gewinnmargen. Der Investitionsfokus hat sich vollständig von reinen Computing Power-Chips und Speicher hin zu einem riesigen, ganzheitlichen AI-Infrastruktur-Ökosystem verschoben.“

Devisenmarkt: Safe-Haven-Assets verlieren Glanz, US-Inflation nährt Erwartung unveränderter Geldpolitik der Fed

Auf dem Devisenmarkt schwankte der US-Dollar-Index am Freitag innerhalb einer engen Spanne, als sich die geopolitische Spannung abschwächte, setzte die Wochenbilanz jedoch deutlich ins Minus.

Dollar verliert Aufwärtstrend: Mit dem ersten Anschein eines US-Iran-Friedens sind die zuvor durch den Krieg profitierenden Safe-Haven-Flüsse in den Dollar unter Druck geraten. Der US-Dollar-Index (DXY) bewegte sich um die psychologisch wichtige Marke von 99 Punkten, ein Wochenminus von 0,3% ist wahrscheinlich, womit der Dollar zwei aufeinanderfolgende Wochen Gewinnserie unterbricht.

(Bildquelle: FX168)

Gemischte Entwicklung bei Nicht-US-Währungen: Der Euro notierte nahezu unverändert bei 1,1643 US-Dollar; das britische Pfund fiel leicht um 0,2% auf 1,3418 US-Dollar; und der Neuseeland-Dollar stieg um satte 0,4% auf 0,5963 US-Dollar, ein Tageshoch seit über zwei Wochen, was auf die Aussicht auf frühere und aggressivere Zinserhöhungen durch die Zentralbank zurückzuführen ist.

Inflationsdaten stützen hohe Zinsen: Alarmierend ist, dass die am Donnerstag veröffentlichten Zahlen zeigen, dass der US-Inflationsrate im April infolge der kriegsbedingten Energiepreisspitzen die schnellste Steigerung seit drei Jahren verzeichnete. Ein leitender Analyst der Danske Bank stellte fest, dass die geopolitische Entspannung den Dollar kurzfristig schwächen kann, aber dank des robusten US-Arbeitsmarkts, AI-getriebener Inflationsgefahren und einer expansiven Fiskalpolitik dürfte der Dollar gegenüber dem Euro und anderen Währungen strategisch stark bleiben. Daraus schließen viele Ökonomen, dass die Fed die Zinsen im nächsten Jahr noch lange hochhalten wird.

Kryptowährungen: Bitcoin nähert sich 74.000, „Digitales Gold“ löst Debatten an der Wall Street aus

Mit der allgemeinen Verbesserung der Risikostimmung stieg der Kryptomarkt am Freitag um 1,2%, die gesamte Marktkapitalisierung kletterte zurück auf 2,56 Billionen US-Dollar.

Major Coins feiern starke Rebounds:

Bitcoin (BTC): Nach Trumps „Situation Room“-Beitrag zog der Kurs schnell an, erreichte intraday ein Hoch von 74.455 US-Dollar, stieg um mehr als 0,8% und rangiert erneut an der Spitze der Social-Media-Trends.

(Bildquelle: FX168)

Ethereum und Solana (ETH & SOL): Die beiden führenden Public Chains performten noch besser als Bitcoin: Ethereum (ETH) schnellte um 2,2% nach oben und überschritt wieder die 2.000-US-Dollar-Marke; Solana (SOL) sprang um 2% auf starke 82 US-Dollar.

„Digitales Gold“ oder „Risikovermögen“?: Branchenveteran und Bloomberg-Analyst Eric Balchunas merkte an, dass eine überraschende Folge des US-Iran-Konflikts die zunehmende Korrelation und ähnliche Volatilität zwischen BlackRocks Spot-Bitcoin-ETF (IBIT) und dem SPDR Gold EFT (GLD) sei. Am Freitag legte auch GLD um 1,45% zu.

Ein Top-ETF-Manager erklärte gegenüber Medien, dass das Interesse führender Wall-Street-Institute und privater Wealth-Manager an Kryptowährungen längst nicht mehr darin bestehe, sie als bloßes hochvolatiles Aktien-Substitut zu betrachten, sondern immer stärker als alternatives Safe-Haven-Asset ähnlich physischem Gold. Viele Privatinvestoren erwarten, dass nach der vollständigen Entspannung im Nahen Osten und einer sinkenden Inflation, verbunden mit weiter steigenden US-Aktienindizes, dezentrale Assets endgültig neue historische Höchststände erreichen könnten.