Millennials und Point72 steigern ihre Performance – Hedgefonds erholen sich vom Schock des Iran-Konflikts

Quelle: Globaler Marktüberblick

Einem Insider zufolge gehören der Millennium-Fonds von Izzy Englander und der Point72-Fonds von Steve Cohen zu den großen Hedgefonds, die im ersten Halbjahr dieses Jahres zweistellige Zuwächse verzeichneten. Die Branche erholt sich damit von den zuvor durch den Ausbruch des Iran-Konflikts verursachten Verlusten.

Der Millennium-Fonds, der etwa 89 Milliarden US-Dollar verwaltet, erzielte im vergangenen Monat (Juni) eine Rendite von 4,1 %, was seine kumulierte Halbjahresrendite bis Juni auf 10,5 % erhöht. Der Point72-Fonds erzielte bis zum 25. Juni eine Monatsrendite von 3,4 %, womit die bisherige Jahresrendite bei 14,5 % liegt.

Der konkurrierende Schonfeld-Fonds, dessen Vermögen etwa 22 Milliarden US-Dollar umfasst, erzielte im ersten Halbjahr eine Rendite von 8,4 %. Alle drei genannten Unternehmen lehnten eine Stellungnahme ab.

Viele sogenannte „Multi-Manager-Hedgefonds“ (intern betrieben von Dutzenden oder sogar Hunderten unabhängiger Handelsteams) erlebten im ersten Quartal dieses Jahres eine herausfordernde Phase, da die von den USA und Israel gegen den Iran durchgeführten Angriffe zu einem starken Anstieg der Ölpreise führten.

Dies führte zu einer drastischen Neubewertung der Erwartungen in Bezug auf Inflation und Zinssätze und brachte Wetten mehrerer Fonds auf Anleihen, Devisen und andere Vermögenswerte durcheinander.

Laut dem Datenanbieter HFR verloren Hedgefonds im März, nach Ausbruch des Konflikts, im Durchschnitt 2,8 %, konnten sich jedoch dank der starken Erholung der Aktienmärkte seither erheblich erholen.

Viele Fonds haben die Investitionsmöglichkeiten im Bereich Halbleiter-Aktien wie AMD, Sandisk und Intel genutzt. Diese Aktien sind in diesem Jahr stark gestiegen, begünstigt durch die enormen Investitionen von Hyperscalern (große Cloud-Service-Anbieter).

Zudem erzielte der Macro Fund des in London ansässigen Hedgefonds Pharo im ersten Halbjahr eine Rendite von 9,7 %, während vorläufige Daten zeigen, dass der Flaggschiff-Multi-Strategy-Fonds der in London börsennotierten Investmentgesellschaft Man Group in diesem Zeitraum eine Rendite von 8,2 % erreichte.