Oraclyst (ORCL) Neuigkeiten

Der Leiter des Handelstisches von Goldman Sachs: Das Astra-Modell von OpenAI „sticht hervor“ – genau das ist es, worauf der „KI-Bullenmarkt die ganze Zeit gewartet hat“.

Rich Privorotsky, Leiter der Handelsabteilung bei Goldman Sachs, ist der Meinung, dass der Fähigkeitssprung von Astra der lang ersehnte Durchbruch für AI-Befürworter sein könnte. Im Vergleich zu reinen Preissenkungen könnten leistungsfähigere Modelle neue Anwendungsbereiche erschließen, die Nachfragekurve für AI erweitern und die Branche zu weiteren Investitionen in Rechenleistung anregen. Dies könnte den Investitionszyklus im AI-Sektor neu entfachen; auch die im September anstehenden Quartalsberichte von Oracle und weitere Branchenevents könnten zur weiteren Beschleunigung beitragen.

Die Nonfarm-Payrolls schrecken den US-Aktienmarkt zurück, während KI-Hardware gegen den Trend durchstartet! Der Halbleiterindex steigt um über 3 %, SanDisk schießt um 12 % in die Höhe.

Die Aussicht auf Zinserhöhungen durch die US-Notenbank belastet insgesamt die Bewertungen und einige wachstumsstarke Softwarewerte, doch die industrielle Logik hinter der Nachfrage nach AI-Rechenleistung, Speicherung und Datenzentrumsvernetzung wurde bisher nicht durch Zinsprognosen beeinträchtigt. Die Aktie des Speicherchip-Unternehmens SK Hynix schloss mit einem Plus von über 8 %, während die Aktie des optischen Kommunikationsunternehmens Coherent um 6,6 % zulegte. Laut Marktteilnehmern hat die starke Performance der Chip-Aktien am Freitag "nichts mit den Arbeitsmarktdaten" zu tun, sondern ist vielmehr auf die anhaltende Rotation zwischen Halbleitern und Software zurückzuführen.

Morgan Stanley hebt das Kursziel für Oracle auf 210 US-Dollar an.

US-amerikanisches KI-Kapital setzt alles aufs Spiel – auf dem Spiel steht das Schicksal des US-Dollars

Die Deutsche Bank weist darauf hin, dass die USA in beispiellosem Ausmaß auf KI setzen, während die Tokenisierung von Blockchain-Vermögenswerten die globale Zugänglichkeit des US-Dollars neu gestaltet. Allerdings verwandelt sich der US-Dollar dadurch von einem traditionellen sicheren Hafen in eine riskante KI-Wettwährung – falls sich das Geschäftsmodell als untauglich erweist, könnte es zu einem abrupten Kapitalabfluss kommen, der den US-Dollar direkt erschüttern würde. Die Tokenisierung beschleunigt in guten Zeiten den Kapitalzufluss, was jedoch auch bedeutet, dass in schlechten Zeiten Kapital umso schneller abfließt.

Der Chief Technology Officer von HPE: Oracle-Transaktion wird zum Aufbau von Infrastruktur im Gigawatt-Maßstab beitragen

AI-Kapitalbüro: Detaillierte Analyse der "langfristigen Verpflichtung" – Der "unsichtbare Hebel" von Nvidia und den großen Cloud-Anbietern

Nvidia schließt den Kreis der Inferenzseite: Zusammenarbeit mit Equinix und Together AI, um Unternehmen den Zugang zu Modellinferenz zu ermöglichen

Die KI-"Kapitalbehörde": Wenn bei den großen Unternehmen der "operative Cashflow" nicht mehr ausreicht

Das "Kapitalbüro" der KI: Wenn den großen Unternehmen der "operative Cashflow" zum Verbrennen ausgeht

Morgan Stanley ist der Ansicht, dass das Wettrüsten um KI unter Technologiegiganten eine Finanzierungskrise ausgelöst hat: Amazon und Google weisen nun einen negativen freien Cashflow aus, und auch Meta steht kurz vor negativen Werten. Große Unternehmen sind gezwungen, Aktienrückkäufe zu reduzieren, neue Aktien auszugeben und in großem Umfang Anleihen aufzunehmen; die bilanziellen Verbindlichkeiten sind auf 770 Milliarden US-Dollar angestiegen. Noch undurchsichtiger ist das Risiko, das in außerbilanziellen Zusagen in Höhe von 3,1 Billionen US-Dollar verborgen liegt. Buchhalterische Unklarheiten verschleiern die tatsächlichen Belastungen. Sollten die KI-Erträge die rapide steigenden Kapitalkosten nicht ausgleichen können, droht dieser Rechenzentrumsboom zu kollabieren.

KI-Kapitalbehörde: Detaillierte Analyse des „Langfristigen Engagements“ – Der „unsichtbare Hebel“ von Nvidia und Cloud-Giganten

Ein aktueller Bericht von Morgan Stanley zeigt, dass Technologiegiganten wie Google, Meta und Microsoft außerbilanziell bereits über 1,3 Billionen US-Dollar an Verpflichtungen angesammelt haben, die vor Lieferung der Beschaffungsverpflichtungen nur im Anhang offengelegt werden. Leasingverpflichtungen in Höhe von 675 Milliarden US-Dollar wurden noch nicht in die Bilanz aufgenommen. Stromabnahmeverträge (PPA) bewegen sich aufgrund unterschiedlicher Vertragsbedingungen zwischen Leasing, Beschaffung oder Derivaten. Take-or-Pay-Verträge sind mittlerweile fest in Drittfinanzierungsstrukturen verankert. Die Verpflichtungen von Oracle betragen das Siebenfache des zukünftigen Cashflows. Sollte die erwartete KI-Nachfrage sich umkehren, werden diese raffiniert gestalteten Bilanzierungsmodelle nicht mehr zu verbergen sein.

Die globale Anleihemärkte werden 2026 von einem „langsamen Bärenmarkt“ heimgesucht: Die Intensität ist weit geringer als 2022, aber der Schmerz könnte anhaltender sein.

In letzter Zeit sind die globalen Anleihepreise gefallen, jedoch bei weitem nicht so stark wie beim Einbruch im Jahr 2022.

Jefferies: Das Kursziel für Oracle (ORCL.US) wurde von 320 auf 290 US-Dollar gesenkt.

US-Aktienmarkt im Wandel | Große Technologiewerte fallen überwiegend, Oracle (ORCL.US) verliert über 3%

OpenAI, Microsoft и Google предупредили о волне ИИ-атак против криптоплатформ

Laut Analysten von Moody’s könnten groß angelegte KI-Investitionen die Kreditkennzahlen der US-Hyperscale-Cloud-Anbieter schwächen, jedoch kann deren starke Eigenkapitalpuffer den damit verbundenen Druck abmildern. Da die Investitionsausgaben schneller wachsen als der operative Cashflow, wird erwartet, dass der freie Cashflow der US-Hyperscale-Cloud-Anbieter in den Jahren 2026 bis 2027 zurückgeht. Mit zunehmenden Anleiheemissionen von Unternehmen wie Meta, Alphabet und Oracle wird der Verschuld

Zweifel an „KI-Zentralbank“ oder „Bilanz als Service“ nehmen zu? Nvidia stoppt das Modell „Einnahmenteilung gegen Finanzierung“

Das "AI-Rechenleistung-Partnerprogramm" von Nvidia wurde weniger als zwei Monate nach dem Start gestoppt, wobei Bedenken hinsichtlich des Kartellrechts einer der Auslöser waren. Gleichzeitig legte das Unternehmen erstmals außerbilanzielle Verpflichtungen in Höhe von 530,5 Milliarden US-Dollar offen. Morgan Stanley warnte, dass das „Kreislauffinanzierungsmodell“ erhebliche und intransparente Tail-Risiken birgt. Die CDS-Spreads stiegen auf 83 Basispunkte und haben sich im Vergleich zum historischen Mittelwert verdoppelt – die Wall Street stimmt mit den Preisen ab: Ist die Bilanz von Nvidia ein Schutzwall oder ein Risiko?

Starker Anstieg um über 8 %, Marktkapitalisierung steigt um 440 Milliarden Dollar! Nvidia bricht den "Earnings Day Fluch" und rettet Technologiewerte

Ein beeindruckender Quartalsbericht von Nvidia führte zu einem eintägigen Anstieg der Marktkapitalisierung um 442 Milliarden US-Dollar, was den zweithöchsten Tageszuwachs in der Geschichte darstellt und endgültig den "Pflichtabsturz am Berichtstag"-Mythos durchbrach. Die starken Ergebnisse zerstreuten die Zweifel am KI-Handel, überraschten die Leerverkäufer und führten zu einem umfassenden Anstieg des Technologiesektors. JPMorgan wies jedoch darauf hin, dass die Prognosen trotz deutlicher Übererfüllung wahrscheinlich immer noch konservativ geschätzt sind. Das Unternehmen bezeichnete die aktuelle Phase ausdrücklich als eine "angebotseingeschränkte" Situation; ohne Angebotsbeschränkungen wäre das tatsächliche Nachfragetempo deutlich höher.

Der „Big Short“-Investor Michael Burry kauft Nvidia-Call-Optionen als „Hedging“, verstärkt aber gleichzeitig seine Short-Positionen

Burry hat auf der Social Media-Plattform Substack offengelegt, dass er vor dem Nvidia-Geschäftsbericht Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von 200 US-Dollar und einer Laufzeit bis Dezember im mittelhohen Bereich gekauft hat (dies macht 3,5%-4% seines Portfolios aus), betonte jedoch, dass dies nur zur „Absicherung seiner Short-Position“ und nicht aus einem bullishen Blickwinkel geschah. Er glaubt, dass der Monopolvorteil von Nvidia schwer aufrechtzuerhalten ist und die Investitionen in AI das Renditeniveau drücken werden. Aktuell machen seine Short-Positionen auf Nvidia, Oracle und mehrere andere Aktien bereits über 21% seines Portfolios aus.

Nach dem historischen Kurseinbruch tauchen Chancen auf! Citi wettet darauf, dass Oracle (ORCL.US) seinen Aktienkurs verdoppelt und nimmt die Aktie in die 90-Tage-Katalysator-Beobachtung auf.

Kürzlich hat Citi den IT-Riesen auf die 90-tägige Positive Catalyst Watchlist gesetzt. Die Bank behält ihre Kaufempfehlung bei und gibt ein Kursziel von 330 US-Dollar aus.

Nvidia übertrifft im letzten Quartal mit verdoppeltem Umsatz die Erwartungen, wird voraussichtlich im laufenden Quartal erstmals die 100-Milliarden-Marke überschreiten und gibt für das nächste Geschäftsjahr eine Wachstumsaussicht bekannt, die die Erwartungen übertrifft | Finanzbericht Insights

Im zweiten Quartal verzeichnete Nvidia das höchste Umsatzwachstum im Jahresvergleich seit zwei Jahren, mit einem Anstieg der Rechenzentrums-Erlöse um 117 % gegenüber dem Vorjahr. Die Bruttomarge blieb im Vergleich zum Vorquartal unverändert bei 75 %. Im Quartal wurde ein Nettoertrag aus Aktienwertpapieren in Höhe von fast 7,8 Milliarden US-Dollar erzielt. Die Umsatzprognose für das dritte Quartal liegt im Mittel bei einem Wachstum von knapp 90 % gegenüber dem Vorjahr, jedoch ohne Erlöse aus Rechenzentrumsservices in China und bleibt damit hinter den optimistischsten Erwartungen der Institute zurück. Die Bruttomargenprognose im Mittelwert sinkt auf 74 % und liegt damit leicht unter den Erwartungen. Nvidia gab an, dass Rubin-Beschleuniger in die Massenproduktion gehen; CEO Jensen Huang sagte, dass KI einen Wendepunkt erreicht habe und Rechenleistung nun direkt zu Umsatz führe. Nach dem Finanzbericht fiel die Aktie im nachbörslichen Handel zunächst um bis zu 4 %. Nach einer Telefonkonferenz, in der für das nächste Geschäftsjahr ein Umsatzwachstum von 70 % und eine erhebliche Erhöhung der Nutzung von Nvidia-Produkten durch Amazon angekündigt wurde, stieg die Aktie im nachbörslichen Handel um fast 5 %.

Wird der „Subprime-Moment“ der AI-Schulden kommen? Die wirklich gefährliche Phase könnte noch bevorstehen.

Schwerpunkt des NVIDIA-Geschäftsberichts: Rubins Volumenstrategie und OpenAIs Rechenleistungszusagen

Vor dem Finanzbericht von Nvidia am 26. August hat der Markt bereits starke Ergebnisse vollständig eingepreist. Das eigentliche Geheimnis liegt in zwei Hauptsträngen: Kann die Rubin-Architektur das Wachstumstempo von Blackwell reproduzieren oder sogar übertreffen, und wie wird das 600-Milliarden-Dollar-Superauftrag, das eng mit OpenAI verbunden ist, bilanziert bzw. wer trägt das Risiko eines einzigen Mieters über 20 Jahre? Die Antwort darauf wird die Bewertungslogik von Nvidia neu gestalten.

Die Preise für Nvidia-Server sind um 15 % gestiegen, einige Kunden haben bereits eine Preiserhöhung erhalten.

Medien berichten unter Berufung auf informierte Kreise, dass die Preiserhöhung ab Anfang nächsten Jahres für die ausgelieferten Systeme wirksam wird und sowohl Systeme mit den Flaggschiff-Chips Vera Rubin als auch Grace Blackwell betrifft. Fabriken, die Server unter anderem für Microsoft, Google und Oracle fertigen, haben bereits Preiserhöhungsmitteilungen erhalten. Der genaue Anstieg wird von der Generation der Nvidia-Chips und deren Speicher-Konfiguration abhängen.

Laut informierten Kreisen haben einige Großkunden von Nvidia eine Mitteilung erhalten, dass die Preise für Server, die mit deren KI-Chips ausgestattet sind, in den meisten Fällen um mehr als 15 % steigen werden. Die Preiserhöhung soll Anfang nächsten Jahres in Kraft treten und betrifft Systeme mit den Flaggschiff-Chips Vera Rubin und Grace Blackwell. Die genaue Höhe der Erhöhung hängt von der Chipgeneration und der Speicherkonfiguration ab. Die entsprechenden Mitteilungen wurden bislang noch ni

Globant ernennt Fernando Matzkin zum Chief Operating Officer

Marktnachricht: Oracle Healthcare erweitert die klinischen Fähigkeiten von KI-Agenten.

Goldman Sachs: Mutig US-Aktien kaufen!

Das entscheidende KI-Datenzentrum für Oracles "Stargate" hat zweimal die Genehmigung für eine begleitende Erdgasleitung abgelehnt bekommen und sucht nun alternative Routen.

Energy Transfer plant, einen Teil der für das Jupiter-Projekt von Oracle benötigten Erdgasleitung auf von der US-Landverwaltung (Bureau of Land Management) kontrollierten Bundesflächen zu verlegen, um die mehrfachen Ablehnungen durch das New Mexico State Land Office zu umgehen. Zuvor hatte die Verzögerung des Projekts dazu geführt, dass Oracle an diesem Tag zeitweise um 5% fiel.

AI-Tickende Zeitbombe! Außerbilanzielle Verbindlichkeiten der US-Technologiegiganten steigen auf 3 Billionen US-Dollar, etwa das Fünffache der jährlichen Investitionsausgaben.

Die Kernelemente bestehen aus 1,2 Billionen „noch nicht begonnenen Mietverträgen“ und 1,9 Billionen „Beschaffungsverpflichtungen“, die beide legal an der Bilanz vorbeigeführt werden können. Diese Summe entspricht dem Fünffachen der kombinierten Investitionsausgaben von 600 Milliarden US-Dollar, die die US-Tech-Giganten im vergangenen Jahr getätigt haben. Der Großteil dieser gewaltigen Summe ist unwiderruflich und übersteigt bei Weitem die aktuellen Investitionsausgaben. Sollte der KI-Umsatz hinter den Erwartungen zurückbleiben, würde diese verborgene „Zeitbombe“ die Finanzlage der Giganten massiv erschüttern.

Von der technischen Geschichte zur Kapitalgeschichte: Das nächste Hauptkampffeld des KI-Entwicklungszyklus

Die großen US-Cloud-Anbieter haben ihre Investitionspläne deutlich erhöht. Der öffentliche und private Kreditmarkt beschleunigt die Finanzierung von AI-Infrastruktur; die Finanzierungsstruktur entwickelt sich rasch weiter und erstreckt sich immer tiefer entlang der Wertschöpfungskette – all dies geschieht innerhalb weniger Monate, mit einer Geschwindigkeit, Reichweite und Innovationskraft, die die Erwartungen des Marktes übertreffen. Morgan Stanley ist der Ansicht, dass AI zu einer Geschichte auf den Kapitalmärkten wird, und das Verständnis der Kapitalflüsse ist ebenso wichtig wie das Verständnis technologischer Innovation selbst.