Aave presenta Horizon: un mercado RWA con permisos para instituciones

El líder de DeFi, Aave, ha lanzado oficialmente Horizon Market. La nueva plataforma permite a los inversores institucionales pedir prestadas stablecoins utilizando activos del mundo real tokenizados (RWA) como garantía.

Esta iniciativa desbloqueará un capital institucional significativo para DeFi. Finalmente, aborda los obstáculos regulatorios y de cumplimiento que durante mucho tiempo mantuvieron a muchos grandes actores al margen.

Horizon: Primer mercado RWA para inversores institucionales

Anunciado a través de una publicación en el blog de la compañía el jueves, Horizon funcionará como un mercado RWA de nivel institucional. Específicamente, es un servicio que permite a stablecoins como USDC, GHO y RLUSD ser prestadas contra activos financieros tradicionales como bonos del Tesoro de EE. UU., bonos corporativos y fondos del mercado monetario (MMFs).

El lanzamiento aborda un desafío central para la adopción institucional. La mayoría de los protocolos DeFi son abiertos y sin permisos. Históricamente, estas características han sido incompatibles con las estrictas políticas internas y las complejas obligaciones regulatorias de los inversores institucionales.

Aave enfatizó que Horizon proporciona una infraestructura conforme a las regulaciones. El equipo diseñó especialmente esta infraestructura para cumplir con los requisitos institucionales para préstamos colateralizados. En consecuencia, este diseño permitió que los préstamos on-chain respaldados por activos del mundo real sean escalables por primera vez.

La compañía explicó: “Horizon operará en una instancia con permisos del protocolo Aave V3.” Esto asegura que solo los participantes verificados puedan aportar RWA como garantía. Aave afirmó que la plataforma ofrecerá a los clientes institucionales préstamos en tiempo real 24/7 con mayor transparencia y eficiencia.

Servicio de préstamos en tiempo real 24/7

Empresas líderes del sector como Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree y Ripple se han unido a la plataforma como socios iniciales, asumiendo específicamente el papel de primeros proveedores de activos.

Los primeros activos admitidos como garantía son MMFs de grado institucional y tokens respaldados por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo. Por ejemplo, JAAA (de Centrifuge), USYC (de Circle) y USTB (de Superstate) son los representantes.

Estos tokens representan rendimientos de activos subyacentes de bajo riesgo como bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y bonos corporativos con calificación AAA. Una vez que una institución pasa las verificaciones de cumplimiento necesarias, puede pedir prestadas stablecoins sin problemas utilizando esta garantía para desplegarlas en el ecosistema DeFi más amplio.

El diseño de Horizon es su sistema de doble estructura. En otras palabras, el sistema permite y restringe los pools de RWA a inversores calificados mientras permite que cualquiera use los pools de stablecoins correspondientes.

Esto significa que cualquier persona en el espacio DeFi puede prestar o pedir prestadas libremente las stablecoins generadas a partir de la garantía RWA institucional, creando un nuevo y poderoso puente de liquidez entre las finanzas tradicionales y descentralizadas.