La brecha fiscal de DeFi en Europa no durará para siempre, dice exfuncionario de la OCDE

El nuevo marco de reporte fiscal para criptomonedas de la Unión Europea está construido en torno a lo que los gobiernos pueden hacer cumplir de inmediato, dejando a las finanzas descentralizadas (DeFi) fuera de su alcance por ahora.

Un exfuncionario de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) que trabajó en el Crypto Asset Reporting Framework (CARF) dijo que esta brecha es un enfoque deliberado y no un descuido.

“No tiene sentido ir con tu abuela y pedirle que te entregue toda la información fiscal sobre criptomonedas solo porque trabajaste con ella durante cierto período”, dijo Colby Mangels, jefe global de soluciones gubernamentales en Taxbit y exasesor de la OCDE, a Cointelegraph. “Realmente tienes que acudir a los intermediarios que hacen esto como un negocio.”

Implementadas en la UE bajo la octava revisión de la Directiva de Cooperación Administrativa (DAC8), las reglas requieren que los exchanges de criptomonedas y los custodios comiencen a recopilar datos de actividad de los usuarios en 2026. Mientras que las plataformas centralizadas se preparan para nuevas obligaciones de reporte, DeFi aún permanece en gran medida intacto, creando un panorama de cumplimiento desigual en la industria cripto.

Cómo se está reconstruyendo el reporte fiscal global de criptomonedas

Las reglas de reporte fiscal sobre criptomonedas se discuten frecuentemente entrelazadas con una maraña de acrónimos relacionados, pero no son intercambiables.

• The Common Reporting Standard (CRS) es el marco de la OCDE para el intercambio automático de información entre autoridades fiscales, implementado en la UE a través de DAC2. El CRS no cubre la mayoría de la actividad cripto, una brecha que está siendo llenada por el CARF.

• El CARF es el estándar de reporte fiscal sobre criptomonedas de la OCDE. Establece quién reporta, qué información se recopila y cómo se intercambian esos datos entre autoridades fiscales. Aquellos comprometidos con el intercambio de datos han comenzado a implementar marcos domésticos como el DAC8 de la UE.

• DAC8 es el primer marco armonizado de transparencia fiscal de la UE que extiende las obligaciones de reporte transfronterizo a los servicios de criptomonedas. Está basado en el CARF, y los Estados miembros tenían como fecha límite el 31 de diciembre para adoptar la directiva en la legislación nacional. DAC8 esencialmente alinea a los países de la UE con el CARF, pero los miembros aún pueden comprometerse con diferentes cronogramas a nivel de la OCDE.

La acción de la UE está alineada con la adopción global del CARF, ya que docenas de jurisdicciones se preparan para introducir regímenes de intercambio de información fiscal. Mangels recordó un mundo más analógico hace unos 30 años. Si un cliente quería abrir una cuenta bancaria en otra jurisdicción, tenía que llevar una maleta de dinero, viajar y hablar con el banco en una ubicación física.

“Eso implica muchos pasos; así que solo las personas realmente motivadas o que tenían los recursos realmente lo hacían. Eso es lo que veíamos en los casos tradicionales de evasión fiscal,” dijo Mangels.

Con las criptomonedas, los inversores teóricamente pueden sentarse en su sala, acceder a un exchange al otro lado del mundo y comenzar a operar.

“Si nunca le digo a mi autoridad fiscal dónde estoy —por ejemplo, en Francia— y nunca les informo sobre el dinero que gané operando cripto en un exchange en Singapur, nunca lo sabrán. No tendrán ni idea,” agregó Mangels.

Bajo DAC8, los exchanges de criptomonedas y las plataformas de custodia estarán obligados a recopilar información estandarizada de los usuarios vinculada a la residencia fiscal y reportar datos agregados de transacciones a las autoridades fiscales nacionales. Esa información luego se intercambia entre fronteras.

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DeFi está fuera de alcance, pero las tendencias AML podrían cambiar eso

DAC8 y CARF son marcos de reporte fiscal, pero se intersectan con desafíos de Anti-Lavado de Dinero (AML) causados por la limitada visibilidad transfronteriza en los mercados cripto.

La OCDE desarrolla estándares internacionales en materia fiscal y de política económica, mientras que el Financial Action Task Force (FATF) es un organismo separado que establece los criterios para AML y la lucha contra la financiación del terrorismo, ambos ahora aplicados a los mercados de cripto. Las autoridades fiscales frecuentemente recurren a los marcos AML para definiciones que ayudan a diseñar los regímenes de reporte.

“Un dato interesante es que el FATF se encuentra en las mismas oficinas que la OCDE, así que literalmente puedes caminar por el pasillo o tomar un café con la gente de allí,” dijo Mangels, destacando la estrecha relación de trabajo entre ambos organismos.

Esa relación ayuda a explicar por qué DeFi sigue fuera del alcance de las reglas fiscales actuales. En el estado actual, las obligaciones de reporte se asignan a intermediarios identificables que facilitan transacciones como negocio. En gran parte de DeFi, no hay un operador centralizado ni una relación de custodia.

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Un informe de FATF de junio de 2025 encontró que los reguladores aún luchan por identificar quién controla o influye realmente en las plataformas de finanzas descentralizadas.

El FATF encontró que 47 de 99 jurisdicciones con reglas más avanzadas para plataformas cripto requieren que ciertas plataformas DeFi se registren como proveedores de servicios de activos virtuales (VASP), la misma categoría que cubre a los exchanges. Pero incluso entre esas jurisdicciones, solo 12 han identificado al menos una plataforma DeFi no registrada que cumpla los criterios de un VASP.

Las autoridades fiscales monitorean a quienes buscan jurisdicciones

A medida que DAC8 entra en vigor en todo el bloque en 2026, los legisladores están estandarizando lo que se puede recopilar a gran escala de empresas cripto identificables. Eso significa que el primer impacto de cumplimiento recae en los exchanges centralizados y los custodios.

Las autoridades fiscales observan de cerca los desarrollos AML, donde los esfuerzos para clasificar los VASP y los modelos de responsabilidad podrían eventualmente conducir a obligaciones de reporte más amplias para las criptomonedas.

Mangels dijo que la OCDE también se centra en prevenir el arbitraje regulatorio. Los legisladores monitorean activamente si los servicios de criptomonedas intentan mudarse a jurisdicciones que aún no se han comprometido con el CARF.

“Una gran parte de mi trabajo en la OCDE era rastrear a dónde se estaban mudando realmente los proveedores de servicios cripto. A medida que se desarrollan o entran en línea nuevos centros cripto, también se esperará que cumplan con los estándares de la OCDE,” dijo Mangels.

Si bien la OCDE no puede hacer cumplir directamente el cumplimiento, las jurisdicciones que permanecen fuera de sus estándares tienden a enfrentar presiones reputacionales y financieras, a menudo acentuadas por el escrutinio del FATF.

A medida que más economías alinean sus reglas fiscales y AML en torno a definiciones y estándares de reporte compartidos, se espera que el margen para elegir jurisdicciones se reduzca. DeFi permanece fuera del perímetro de reporte por ahora, pero tanto la OCDE como el FATF señalan que las brechas geográficas y estructurales serán características temporales más que exenciones permanentes.

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