El saludable volumen global de emisión de préstamos impulsará las ganancias del cuarto trimestre de Moody's

Moody's MCO tiene previsto reportar los resultados del cuarto trimestre y del año fiscal 2025 completo el 18 de febrero, antes de la apertura del mercado. La línea de Finanzas Corporativas, el mayor contribuyente de ingresos en la división Moody's Investors Service (“MIS”), se espera que haya experimentado un crecimiento decente en los ingresos.

En el cuarto trimestre, la actividad de emisión de bonos globales fue saludable a pesar de los volúmenes estacionalmente bajos en diciembre. Durante el trimestre, los diferenciales de deuda corporativa mostraron ligeras fluctuaciones, manteniéndose cerca de mínimos de varios años. Esto apoyó el volumen de emisiones, aunque el cierre del gobierno probablemente obstaculizó algunas de las emisiones.

Entre las dos subcategorías dentro de los bonos corporativos no financieros, los préstamos de grado de inversión experimentaron un aumento significativo interanual en los volúmenes, mientras que los volúmenes de emisión de alto rendimiento se mantuvieron saludables. Por otro lado, la emisión de préstamos apalancados fue moderada en comparación con los niveles récord del período anterior. La estimación de consenso de Zacks para los ingresos en la línea de Finanzas Corporativas de $467.4 millones indica un aumento del 22.7% respecto al trimestre anterior.

La estimación de consenso para los ingresos de la línea de negocios de Instituciones Financieras de $173.4 millones sugiere un aumento interanual del 3.8%. La estimación de consenso de Zacks para los ingresos del negocio de Finanzas Públicas, de Proyectos e Infraestructura de $139.1 millones implica un crecimiento del 20.1%.

En lo que respecta a finanzas estructuradas, los volúmenes trimestrales de emisión para obligaciones de deuda colateralizada, valores respaldados por hipotecas comerciales y valores respaldados por activos fueron impresionantes. Por lo tanto, es probable que los ingresos de Finanzas Estructuradas hayan aumentado. La estimación de consenso para este rubro se sitúa en $149.8 millones, lo que sugiere un incremento del 8.5%.

La estimación de consenso de Zacks para los ingresos de la división MIS para el trimestre a reportar de $993.9 millones implica un aumento interanual del 15.8%.

Otros factores clave que influyen en las ganancias del Q4 de MCO

División Moody's Analytics (“MA”): Con la demanda de análisis en constante aumento, se espera que los ingresos de todas las unidades de la división MA hayan crecido en el cuarto trimestre. Los esfuerzos de la compañía para fortalecer la rentabilidad de la división a través de estrategias de crecimiento inorgánico se prevé que hayan ofrecido cierto apoyo. Por lo tanto, es probable que los ingresos totales de la división hayan aumentado en el trimestre a reportar.

La estimación de consenso para los ingresos trimestrales de la división MA se sitúa en $945 millones, lo que indica un crecimiento del 9.1% respecto al trimestre anterior.

Gastos: Dado los esfuerzos de crecimiento inorgánico de Moody’s, se espera que los costos relacionados con adquisiciones y reestructuración hayan aumentado en el trimestre a reportar, resultando en un incremento de los gastos totales.

Rumores de ganancias para Moody’s

Según nuestro modelo comprobado, las probabilidades de que MCO supere la estimación de consenso de Zacks para las ganancias en esta ocasión son altas. Esto se debe a que cuenta con la combinación adecuada de los dos ingredientes clave: un Earnings ESP positivo y un Zacks Rank #3 (Hold) o mejor.

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Earnings ESP: El Earnings ESP para Moody’s es de +0.83%.

Zacks Rank: Actualmente, la compañía tiene un Zacks Rank #2 (Buy). Puedes ver la lista completa de acciones Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoy aquí.

Expectativas de ganancias y ventas del Q4 para MCO

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias se sitúa en $3.46, cifra que se ha mantenido sin cambios en los últimos siete días. La cifra indica un salto del 32.1% respecto al valor reportado hace un año. 
 

Precio de Moody's Corporation y Sorpresa en BPA

Precio-sorpresa-bpa de Moody's Corporation | Cotización de Moody's Corporation

La estimación de consenso para las ventas de $1.88 mil millones sugiere un aumento del 12.2%.

Perspectivas de MCO para 2025

Moody’s espera unas ganancias ajustadas de $14.50-$14.75 por acción. En términos GAAP, se proyectan ganancias de $13.15-$13.40 por acción.

Moody’s proyecta que los ingresos aumentarán en un rango de un solo dígito alto en porcentaje. Se espera que los ingresos de los segmentos MIS y MA también aumenten en el rango de un solo dígito alto.

Desempeño de los pares de MCO

S&P Global Inc. SPGI reportó resultados mixtos para el cuarto trimestre de 2025, donde las ganancias no alcanzaron la estimación de consenso de Zacks, mientras que los ingresos sí la superaron.

Las ganancias ajustadas por acción de SPGI de $4.30 no alcanzaron la marca de consenso por un 0.5% y aumentaron un 14.1% interanual. Los ingresos de $3.92 mil millones superaron la estimación de consenso por un 0.5% y crecieron un 9% respecto al año anterior.

Accenture plc ACN reportó impresionantes resultados para el primer trimestre del año fiscal 2026.

Las ganancias de ACN fueron de $3.94 por acción, superando la estimación de consenso de Zacks en un 5.6%. La métrica aumentó un 9.8% respecto al trimestre del año anterior. Los ingresos totales de $18.7 mil millones superaron la estimación de consenso en un 1% y aumentaron un 6% interanual.