DraftKings Inc. (DKNG) es una acción en tendencia: hechos que debes conocer antes de apostar por ella

(DKNG) es una de las acciones más seguidas últimamente por los visitantes de Zacks.com. Por lo tanto, podría ser una buena idea revisar algunos de los factores que podrían afectar el rendimiento a corto plazo de la acción.

Durante el último mes, las acciones de esta compañía han tenido un retorno de -33.3%, en comparación con el cambio de -1.7% del compuesto Zacks S&P 500. Durante este período, la industria de juegos de Zacks, a la que pertenece DraftKings, ha perdido un 15.9%. La pregunta clave ahora es: ¿cuál podría ser la dirección futura de la acción?

Aunque los comunicados de prensa o rumores sobre un cambio sustancial en las perspectivas comerciales de una empresa suelen hacer que su acción "se ponga de moda" y conduzcan a un cambio inmediato en el precio, siempre hay algunos hechos fundamentales que finalmente dominan la toma de decisiones de compra y retención.

Revisiones de estimaciones de ganancias

Aquí en Zacks, priorizamos la evaluación del cambio en la proyección de las ganancias futuras de una empresa sobre cualquier otra cosa. Esto se debe a que creemos que el valor presente de su flujo futuro de ganancias es lo que determina el valor justo de su acción.

Esencialmente, analizamos cómo los analistas del lado de la venta que cubren la acción están revisando sus estimaciones de ganancias para reflejar el impacto de las últimas tendencias comerciales. Y si las estimaciones de ganancias aumentan para una compañía, el valor justo de su acción sube. Un valor justo superior al precio actual de mercado impulsa el interés de los inversores en comprar la acción, lo que lleva a que su precio suba. Por eso, la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias y los movimientos del precio de la acción en el corto plazo.

Para el trimestre actual, se espera que DraftKings publique ganancias de $0.30 por acción, lo que indica un cambio de +150% respecto al trimestre del año anterior. La estimación de consenso Zacks ha cambiado -8.8% en los últimos 30 días.

Para el actual año fiscal, la estimación de ganancias consensuada de $1.69 apunta a un cambio de +156.1% respecto al año anterior. En los últimos 30 días, esta estimación ha cambiado -1.9%.

Para el próximo año fiscal, la estimación de ganancias consensuada de $1.93 indica un cambio de +14.1% respecto a lo que se espera que reporte DraftKings hace un año. En el último mes, la estimación ha cambiado -13.5%.

Con un sólido historial auditado externamente, nuestra herramienta propietaria de calificación de acciones, Zacks Rank, ofrece una imagen más concluyente de la dirección del precio de una acción a corto plazo, ya que aprovecha efectivamente el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. Debido al tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, DraftKings tiene una calificación Zacks Rank #4 (Vender).

El siguiente gráfico muestra la evolución de la estimación consensuada de EPS a 12 meses de la compañía:

EPS a 12 meses

Pronóstico de crecimiento de ingresos

Aunque el crecimiento de las ganancias es posiblemente el indicador más importante de la salud financiera de una empresa, nada sucede si un negocio no es capaz de aumentar sus ingresos. Después de todo, es casi imposible que una empresa aumente sus ganancias durante un período prolongado sin aumentar sus ingresos. Por eso, es importante conocer el potencial de crecimiento de ingresos de una empresa.

En el caso de DraftKings, la estimación de ventas consensuada de $1.81 mil millones para el trimestre actual apunta a un cambio interanual de +28.7%. Las estimaciones de $7.21 mil millones y $8.57 mil millones para los años fiscales actual y próximo indican cambios de +19.1% y +18.9%, respectivamente.

Últimos resultados reportados e historial de sorpresas

DraftKings reportó ingresos de $1.99 mil millones en el último trimestre reportado, lo que representa un cambio interanual de +42.8%. El EPS de $0.36 para el mismo período se compara con -$0.28 hace un año.

En comparación con la estimación de consenso Zacks de $1.99 mil millones, los ingresos reportados representan una sorpresa de -0.02%. La sorpresa en el EPS fue de -28%.

En los últimos cuatro trimestres, DraftKings superó las estimaciones consensuadas de EPS veces. La compañía superó las estimaciones de ingresos consensuadas solo una vez en este período.

Valoración

Sin considerar la valoración de una acción, ninguna decisión de inversión puede ser eficiente. Al predecir el desempeño futuro del precio de una acción, es crucial determinar si su precio actual refleja correctamente el valor intrínseco del negocio subyacente y las perspectivas de crecimiento de la empresa.

Comparar el valor actual de los múltiplos de valoración de una empresa, como su precio/ganancias (P/E), precio/ventas (P/S) y precio/flujo de caja (P/CF), con sus propios valores históricos ayuda a determinar si su acción está valorada correctamente, sobrevalorada o infravalorada, mientras que compararla con sus pares en estos parámetros da una buena idea de cuán razonable es el precio de su acción.

Zacks Value Style Score (parte del sistema Zacks Style Scores), que presta especial atención tanto a métricas tradicionales como no convencionales de valoración para calificar acciones de la A a la F (una A es mejor que una B; una B es mejor que una C; y así sucesivamente), es bastante útil para identificar si una acción está sobrevalorada, correctamente valorada o temporalmente infravalorada.

DraftKings está calificada con una C en este aspecto, lo que indica que cotiza a la par con sus pares. Haz clic aquí para ver los valores de algunas de las métricas de valoración que han impulsado esta calificación.

Conclusión

Los hechos discutidos aquí y mucha otra información en Zacks.com pueden ayudar a determinar si vale la pena o no prestar atención al revuelo del mercado sobre DraftKings. Sin embargo, su Zacks Rank #4 sugiere que puede tener un desempeño inferior al del mercado en general en el corto plazo.

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