Los analistas de Wall Street piensan que New Gold (NGD) es una buena inversión: ¿lo es realmente?

Los inversores a menudo recurren a las recomendaciones realizadas por los analistas de Wall Street antes de tomar una decisión de Comprar, Vender o Mantener una acción. Si bien los informes de los medios sobre cambios de calificación realizados por estos analistas empleados por firmas de corretaje (o del lado de la venta) suelen afectar el precio de una acción, ¿realmente importan?

Antes de analizar la fiabilidad de las recomendaciones de los corredores y cómo utilizarlas en su beneficio, veamos qué piensan estos pesos pesados de Wall Street sobre New Gold (NGD).

Actualmente, New Gold tiene una recomendación promedio de corretaje (ABR) de 1.33, en una escala del 1 al 5 (Compra Fuerte a Venta Fuerte), calculada en base a las recomendaciones reales (Comprar, Mantener, Vender, etc.) realizadas por nueve firmas de corretaje. Un ABR de 1.33 se aproxima entre Compra Fuerte y Compra.

De las nueve recomendaciones que derivan el ABR actual, siete son Compra Fuerte y una es Compra. Compra Fuerte y Compra representan respectivamente el 77,8% y el 11,1% de todas las recomendaciones.

Tendencias de Recomendación de Corretaje para NGD

El ABR sugiere comprar New Gold, pero tomar una decisión de inversión únicamente basándose en esta información podría no ser una buena idea. Según varios estudios, las recomendaciones de los corredores tienen poco o ningún éxito guiando a los inversores para elegir acciones con mayor potencial de apreciación en el precio.

¿Se pregunta por qué? El interés propio de las firmas de corretaje en una acción que cubren a menudo resulta en un fuerte sesgo positivo de sus analistas al calificarla. Nuestra investigación muestra que por cada recomendación de "Venta Fuerte", las firmas de corretaje asignan cinco recomendaciones de "Compra Fuerte".

En otras palabras, sus intereses no siempre están alineados con los de los inversores minoristas, y rara vez indican hacia dónde podría dirigirse realmente el precio de una acción. Por lo tanto, el mejor uso de esta información podría ser validar su propia investigación o un indicador que haya demostrado ser altamente exitoso en predecir el movimiento del precio de una acción.

Zacks Rank, nuestra herramienta propietaria de calificación de acciones con un impresionante historial auditado externamente, clasifica las acciones en cinco grupos, que van desde Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) hasta Zacks Rank #5 (Venta Fuerte), y es un indicador efectivo del rendimiento del precio de una acción en el corto plazo. Por lo tanto, utilizar el ABR para validar el Zacks Rank podría ser una manera eficiente de tomar una decisión de inversión rentable.

No Se Debe Confundir Zacks Rank con ABR

Aunque tanto Zacks Rank como el ABR se muestran en un rango de 1 a 5, son medidas completamente diferentes.

Las recomendaciones de los corredores son la única base para calcular el ABR, que típicamente se muestra en decimales (como 1.28). El Zacks Rank, por otro lado, es un modelo cuantitativo diseñado para aprovechar el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. Se muestra en números enteros —del 1 al 5.

Ha sido y sigue siendo el caso que los analistas empleados por firmas de corretaje son demasiado optimistas con sus recomendaciones. Debido a los intereses de sus empleadores, estos analistas emiten calificaciones más favorables de lo que respaldarían sus investigaciones, guiando erróneamente a los inversores con mayor frecuencia de lo que los ayudan.

En contraste, el Zacks Rank está impulsado por las revisiones de estimaciones de ganancias. Y los movimientos de precios de acciones a corto plazo están fuertemente correlacionados con las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias, según la investigación empírica.

Además, las diferentes calificaciones de Zacks Rank se aplican proporcionalmente a todas las acciones para las que los analistas de corretaje proporcionan estimaciones de ganancias para el año en curso. En otras palabras, esta herramienta siempre mantiene un equilibrio entre sus cinco rangos.

Otra diferencia clave entre el ABR y el Zacks Rank es la actualidad de los datos. El ABR no necesariamente está actualizado cuando lo consulta. Pero, dado que los analistas de corretaje siguen revisando sus estimaciones de ganancias para reflejar las tendencias cambiantes del negocio de una empresa, y sus acciones se reflejan en el Zacks Rank con suficiente rapidez, este siempre es oportuno para indicar movimientos futuros en los precios.

¿Es NGD una Buena Inversión?

En términos de revisiones de estimaciones de ganancias para New Gold, la estimación de consenso de Zacks para el año actual ha aumentado un 22,4% en el último mes hasta $0.66.

El creciente optimismo de los analistas sobre las perspectivas de ganancias de la compañía, como lo indica el fuerte acuerdo entre ellos al revisar al alza las estimaciones de EPS, podría ser una razón legítima para que la acción suba en el corto plazo.

El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en un Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) para New Gold.

Por lo tanto, el ABR equivalente a Compra para New Gold puede servir como una guía útil para los inversores.