USA Rare Earth sube un 35,6% en 3 meses: ¿Deberías comprar la acción ahora?

USA Rare Earth, Inc. Las acciones de USAR han subido un 35,6% en los últimos tres meses, quedando por debajo del sector pero superando al S&P 500, que han reportado rendimientos del 35,6% y 3%, respectivamente. En comparación, los competidores de la compañía como NioCorp Developments Ltd. NB y BHP Group Limited BHP han ganado un 4,2% y un 34,5%, respectivamente, en el mismo periodo.

USAR rinde por debajo del sector y por encima del S&P 500

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Cerrando en $19,40 en la última sesión bursátil, la acción cotiza por debajo de su máximo de 52 semanas de $43,98 pero por encima de su mínimo de 52 semanas de $5,56. Cotiza por encima de sus medias móviles de 50 y 200 días, lo que indica un sólido impulso alcista y confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa.

Medias móviles de 50 y 200 días de USAR

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Veamos los fundamentos de USAR para analizar mejor cómo operar la acción.

Factores que impulsan el rendimiento de USAR

USA Rare Earth está trabajando para acercar su planta de fabricación de imanes Stillwater en Oklahoma a la producción comercial. La planta está diseñada para producir imanes de Neodimio Hierro Boro (NdFeB), que son esenciales para defensa, aviación, automoción y otras aplicaciones de alto crecimiento. Se espera que la instalación de Stillwater se convierta en una de las primeras plantas de imanes a gran escala en Estados Unidos, apoyando los esfuerzos del país para desarrollar una cadena de suministro nacional de tierras raras.

USA Rare Earth está instalando equipos clave, ensamblando la Línea 1a y completando los preparativos finales en la planta de Stillwater para su puesta en marcha a principios de 2026. Cabe destacar que la empresa ha comenzado a contratar y capacitar ingenieros y técnicos para operar la instalación. Estos esfuerzos probablemente mejorarán la capacidad de USAR para alcanzar la producción a escala comercial y ayudarán a asegurar contratos de clientes a largo plazo.

USA Rare Earth también fortaleció su balance a través de financiamiento PIPE y el ejercicio de warrants, llevando su posición total de efectivo a más de $400 millones a noviembre de 2025. Cabe mencionar que la compañía completó una financiación PIPE de $1.500 millones en enero de 2026. Estos fondos se están utilizando para realizar mejoras en la planta de Stillwater, expandir las capacidades de acabado de imanes y completar la Línea 1b para aumentar la capacidad total de producción de imanes NdFeB a aproximadamente 1.200 toneladas métricas.

USAR completó la adquisición de Less Common Metals en noviembre de 2025, que proveerá metales críticos y materia prima de aleación para la planta de Stillwater. En diciembre de 2025, LCM se asoció con Solvay y Arnold Magnetic Technologies Corp. (Arnold) para proporcionar una fuente estable y de calidad premium de materiales de tierras raras. Con esta incorporación y el progreso continuo en sus iniciativas de desarrollo, la compañía está bien posicionada para expandir su capacidad y escalar la producción en los próximos trimestres.

Sin embargo, desde su creación, USA Rare Earth ha permanecido en las etapas de exploración e investigación, acumulando pérdidas sin generar ingresos. Durante su fase de desarrollo de proyectos, la empresa ha enfrentado un aumento de los gastos operativos, lo que ha afectado negativamente sus márgenes y rentabilidad. En el tercer trimestre de 2025, los gastos de venta, generales y administrativos de USAR aumentaron a $11,4 millones desde $0,8 millones en el mismo trimestre del año anterior debido a un incremento en los costos legales y de consultoría, mayor número de empleados y honorarios de reclutamiento, entre otros gastos.

Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $4,45 millones frente a $1,16 millones reportados en el mismo trimestre del año anterior, debido a un aumento en los gastos relacionados con empleados. La ausencia de ingresos y el aumento de gastos, compensados parcialmente por mayores ingresos por intereses y dividendos de fondos del mercado monetario, resultaron en una pérdida de 25 centavos por acción en el tercer trimestre.

USAR opera en los mercados de exploración y minería de minerales, que incluyen actores importantes de la industria como NioCorp y BHP Group.

Revisiones de estimaciones para USAR

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

La estimación de consenso de Zacks para el resultado final de USAR para 2026 ha aumentado en los últimos 60 días.

Valoración

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Desde el punto de vista de la valoración, USA Rare Earth cotiza a un ratio precio-beneficio futuro negativo de 67,43X frente al promedio de la industria de 16,05X. En comparación, NioCorp Developments y BHP Group cotizan a un negativo de 10,71X y 15,6X, respectivamente.

Conclusión final

El progreso constante en la planta de fabricación de imanes Stillwater indica que USA Rare Earth está avanzando hacia la producción comercial. Sin embargo, los elevados costos operativos y de desarrollo, junto con la ausencia de ingresos actuales, probablemente seguirán afectando el desempeño a corto plazo de esta compañía con clasificación Zacks #3 (Mantener).

Mientras que los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones, los nuevos inversores deberían esperar a que la acción retroceda parte de sus recientes ganancias y ofrezca un mejor punto de entrada. Puede consultar la lista completa de acciones con clasificación Zacks #1 (Compra Fuerte) de hoy aquí.