Applied Materials, Inc. (AMAT) es una acción en tendencia: hechos que debes saber antes de apostar por ella

(AMAT) ha sido una de las acciones más buscadas recientemente en Zacks.com. Por lo tanto, puede que desee observar algunos de los hechos que podrían influir en el desempeño de la acción en el corto plazo.

Las acciones de este fabricante de equipos para la fabricación de chips han registrado un rendimiento de +12,9% en el último mes, frente a un cambio de -1,3% del compuesto Zacks S&P 500. La industria de Electrónica - Semiconductores de Zacks, a la que pertenece Applied Materials, ha perdido un 1% en este período. Ahora la pregunta clave es: ¿hacia dónde podría dirigirse la acción en el corto plazo?

Aunque los reportes de los medios de comunicación o los rumores sobre un cambio significativo en las perspectivas comerciales de una empresa suelen hacer que sus acciones sigan una tendencia y provoquen un cambio inmediato de precio, siempre existen ciertos factores fundamentales que finalmente impulsan la decisión de compra y retención.

Revisiones de estimaciones de ganancias

En Zacks, en lugar de enfocarnos en cualquier otro aspecto, priorizamos la evaluación del cambio en la proyección de ganancias de una empresa. Esto se debe a que creemos que el valor justo de una acción está determinado por el valor presente de su flujo futuro de ganancias.

Esencialmente, observamos cómo los analistas del lado de la venta que cubren la acción están revisando sus estimaciones de ganancias para reflejar el impacto de las tendencias comerciales más recientes. Y si las estimaciones de ganancias aumentan para una empresa, el valor justo de su acción también aumenta. Un valor justo mayor que el precio actual de mercado incrementa el interés de los inversores en comprar la acción, lo que lleva a un aumento de su precio. Por eso la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias y los movimientos de precios de las acciones a corto plazo.

Se espera que Applied Materials registre ganancias de $2.55 por acción para el trimestre actual, lo que representa un cambio interanual de +6.7%. En los últimos 30 días, la estimación de consenso de Zacks ha cambiado +17.1%.

Para el año fiscal actual, la estimación de consenso de ganancias de $10.63 apunta a un cambio de +12.9% con respecto al año anterior. En los últimos 30 días, esta estimación ha cambiado +11.2%.

Para el próximo año fiscal, la estimación de consenso de ganancias de $13.2 indica un cambio de +24.2% respecto a lo que se espera que Applied Materials reporte hace un año. En el último mes, la estimación ha cambiado +15.9%.

Con un historial auditado externamente impresionante, nuestra herramienta propietaria de clasificación de acciones -- Zacks Rank -- es un indicador más concluyente del rendimiento del precio de una acción a corto plazo, ya que aprovecha eficazmente el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en una clasificación Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) para Applied Materials.

El siguiente gráfico muestra la evolución de la estimación de consenso del BPA de la empresa para los próximos 12 meses:

BPA 12 Meses

Pronóstico de crecimiento de ingresos

Aunque el crecimiento de las ganancias es indudablemente el indicador más importante de la salud financiera de una empresa, nada sucede si un negocio no es capaz de aumentar sus ingresos. Al fin y al cabo, es casi imposible que una empresa incremente sus ganancias durante un periodo prolongado sin aumentar sus ingresos. Por eso es importante conocer el potencial de crecimiento de ingresos de una empresa.

En el caso de Applied Materials, la estimación de consenso de ventas de $7.66 mil millones para el trimestre actual apunta a un cambio interanual de +7.9%. Las estimaciones de $30.59 mil millones y $36.22 mil millones para los años fiscales actual y próximo indican cambios de +7.8% y +18.4%, respectivamente.

Últimos resultados reportados e historial de sorpresas

Applied Materials reportó ingresos de $7.01 mil millones en el último trimestre reportado, lo que representa un cambio interanual de -2.1%. El BPA de $2.38 para el mismo período se compara con $2.38 de hace un año.

En comparación con la estimación de consenso de Zacks de $6.89 mil millones, los ingresos reportados representan una sorpresa de +1.79%. La sorpresa en BPA fue de +8.68%.

La empresa superó las estimaciones de consenso de BPA en cada uno de los cuatro trimestres anteriores. La compañía superó las estimaciones de ingresos en tres ocasiones durante este período.

Valoración

Ninguna decisión de inversión puede ser eficiente sin considerar la valoración de una acción. Si el precio actual de una acción refleja correctamente el valor intrínseco del negocio subyacente y las perspectivas de crecimiento de la empresa es un determinante esencial de su rendimiento de precio futuro.

Comparar los valores actuales de los múltiplos de valoración de una empresa, tales como precio-ganancias (P/E), precio-ventas (P/S) y precio-flujo de caja (P/CF), con sus propios valores históricos ayuda a determinar si la acción está justamente valorada, sobrevalorada o infravalorada; compararla con sus pares según estos parámetros da una buena idea de la razonabilidad del precio de la acción.

Como parte del sistema Zacks Style Scores, el Zacks Value Style Score (que evalúa tanto métricas de valoración tradicionales como no convencionales) organiza las acciones en cinco grupos que van de la A a la F (A es mejor que B; B es mejor que C; y así sucesivamente), lo que resulta útil para identificar si una acción está sobrevalorada, correctamente valorada o temporalmente infravalorada.

Applied Materials tiene una calificación D en este aspecto, lo que indica que cotiza a una prima frente a sus pares. Haga clic aquí para ver los valores de algunas de las métricas de valoración que han impulsado esta calificación.

Conclusión

Los hechos discutidos aquí y mucha otra información en Zacks.com pueden ayudarle a determinar si vale la pena o no prestar atención al ruido del mercado sobre Applied Materials. Sin embargo, su Zacks Rank #1 sugiere que puede superar al mercado en general en el corto plazo.