Los analistas de Wall Street creen que Nvidia (NVDA) podría subir un 38,16%: así es cómo operar

(NVDA) cerró la última sesión de negociación en $184.97, ganando un 3.9% en las últimas cuatro semanas, pero podría haber mucho potencial alcista restante en la acción si se toman como referencia los objetivos de precio a corto plazo establecidos por los analistas de Wall Street. El precio objetivo medio de $255.55 indica un potencial de subida del 38.2%.

La estimación media comprende 47 objetivos de precio a corto plazo con una desviación estándar de $42.12. Mientras que la estimación más baja de $140.00 indica una caída del 24.3% respecto al nivel de precio actual, el analista más optimista espera que la acción suba un 90.3% hasta alcanzar los $352.00. Es muy importante señalar la desviación estándar aquí, ya que ayuda a comprender la variabilidad de las estimaciones. Cuanto menor sea la desviación estándar, mayor será el acuerdo entre los analistas.

Si bien el precio objetivo de consenso es muy buscado por los inversores, la capacidad e imparcialidad de los analistas para establecer objetivos de precio ha sido durante mucho tiempo cuestionable. Y los inversores que toman decisiones de inversión basándose únicamente en esta herramienta, probablemente se estén perjudicando a sí mismos.

Pero, para NVDA, un impresionante precio objetivo promedio no es el único indicador de un posible potencial alcista. Un fuerte acuerdo entre los analistas sobre la capacidad de la empresa para reportar mejores ganancias de las que predijeron anteriormente refuerza esta perspectiva. Aunque una tendencia positiva en las revisiones de estimaciones de ganancias no mide cuánto puede subir una acción, se ha demostrado que es poderosa para predecir una subida.

Precio, Consenso y Sorpresa en el BPA

Esto es lo que debes saber sobre los objetivos de precio de los analistas

Según investigadores de varias universidades en todo el mundo, un objetivo de precio es solo una de muchas piezas de información sobre una acción que desvía a los inversores mucho más a menudo de lo que los guía. De hecho, la investigación empírica muestra que los objetivos de precio establecidos por varios analistas, independientemente del grado de acuerdo, rara vez indican hacia dónde podría dirigirse realmente el precio de una acción.

Aunque los analistas de Wall Street tienen un conocimiento profundo de los fundamentos de una empresa y la sensibilidad de su negocio ante cuestiones económicas e industriales, muchos tienden a establecer objetivos de precio demasiado optimistas. ¿Te preguntas por qué?

Normalmente lo hacen para generar interés en las acciones de empresas con las que sus firmas ya tienen relaciones comerciales existentes o con las que buscan asociarse. En otras palabras, los incentivos comerciales de las firmas que cubren una acción a menudo resultan en objetivos de precio inflados establecidos por los analistas.

Sin embargo, una agrupación estrecha de los objetivos de precio, representada por una baja desviación estándar, indica que los analistas tienen un alto grado de acuerdo sobre la dirección y magnitud del movimiento de precio de una acción. Aunque eso no significa necesariamente que la acción alcanzará el precio objetivo promedio, podría ser un buen punto de partida para investigaciones adicionales destinadas a identificar los posibles factores fundamentales que la impulsan.

Dicho esto, aunque los inversores no deberían ignorar completamente los objetivos de precio, tomar una decisión de inversión basándose únicamente en ellos podría llevar a un rendimiento de inversión decepcionante. Por lo tanto, los objetivos de precio siempre deben tratarse con un alto grado de escepticismo.

He aquí por qué podría quedar mucho potencial alcista en NVDA

El creciente optimismo de los analistas sobre las perspectivas de ganancias de la empresa, como lo indica el fuerte acuerdo entre ellos al revisar al alza las estimaciones de BPA, podría ser una razón legítima para esperar un alza en la acción. Esto se debe a que la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias y los movimientos de precios de las acciones a corto plazo.

Para el año en curso, una estimación ha subido en los últimos 30 días en comparación con ninguna revisión negativa. Como resultado, la Estimación de Consenso de Zacks ha aumentado un 0.1%.

Además, NVDA actualmente tiene un Zacks Rank #2 (Comprar), lo que significa que está en el 20% superior de más de 4,000 acciones que clasificamos según cuatro factores relacionados con las estimaciones de ganancias. Dado un historial auditado externamente impresionante, esto es una indicación más concluyente del potencial alcista de la acción a corto plazo.

Por lo tanto, aunque el objetivo de precio de consenso puede no ser un indicador confiable de cuánto podría ganar NVDA, la dirección del movimiento de precio que implica sí parece ser una buena guía.