Interactive Strength adquiere Ergatta, rica en suscripciones, en una estrategia de crecimiento

Interactive Strength Inc.(NASDAQ:TRNR) las acciones subieron en la sesión previa a la apertura del jueves después de que la empresa anunciara que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Ergatta, Inc., un proveedor de fitness conectado basado en juegos.

Ergatta es una empresa de fitness conectado con sede en Brooklyn que fue pionera en el contenido de fitness basado en juegos, construyendo un negocio de suscripción estable y generador de efectivo con una retención neta mensual líder en la industria de más del 98%.

Se espera que el acuerdo se cierre en el primer trimestre de 2026.

Se espera que este movimiento mejore significativamente el potencial de ingresos de Interactive Strength, contribuyendo a una perspectiva financiera más sólida.

Consideración del Acuerdo

El acuerdo incluye una valoración de la transacción vinculada al desempeño que garantiza un múltiplo de adquisición atractivo.

Suponiendo el cumplimiento total de los earn-outs, el valor empresarial máximo sería de $19.5 millones y, dado el umbral superior de EBITDA para 2026 de aproximadamente $4.0 millones, Interactive Strength espera que el múltiplo de EBITDA sea inferior a 5.0x, antes de cualquier sinergia de grupo.

Para asegurar que el múltiplo de valoración sea atractivo para Interactive Strength, el 50% de la valoración empresarial máxima depende de la cantidad de EBITDA de Ergatta en 2026 y el 5% del EBITDA de 2027.

Estructura de la Transacción

El valor base de la transacción de $8.8 millones incluye $1.8 millones en efectivo al cierre, $1.8 millones en deuda y $5.3 millones en acciones que estarán bloqueadas hasta mayo de 2027.

Ergatta podría ganar $9.8 millones adicionales al lograr aproximadamente $4.0 millones en EBITDA en 2026, que se pagaría en mayo de 2027 como $3.5 millones en efectivo y $6.3 millones en acciones.

Se podría ganar hasta $1.0 millón adicional en acciones basado en el logro de aproximadamente $4.8 millones en EBITDA en 2027.

Interactive Strength espera recibir más flujo de efectivo de Ergatta en 2026 que la consideración inicial en efectivo pagada.

Interactive Strength espera que los ingresos del cuarto trimestre de 2025 superen los $4.5 millones, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 100%.

Se espera que los ingresos proforma de todo el año 2025 superen los $20 millones, lo que representa casi cuatro veces sus ingresos de 2024 de aproximadamente $5 millones.

Finanzas de Ergatta

Se proyecta que la adquisición de Ergatta impulse la guía proforma de ingresos de Interactive Strength para 2026 a más de $30 millones, y se espera que Ergatta por sí misma genere más de $10 millones en ingresos.

La adquisición está estructurada para generar flujo de efectivo inmediato para Interactive Strength, con una parte significativa del valor de la transacción condicionada al desempeño de EBITDA de Ergatta en 2026 y 2027.

Análisis Técnico

La acción actualmente cotiza un 10.42% por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días y un 73.6% por debajo de su SMA de 100 días, lo que indica una tendencia bajista a largo plazo. Las acciones han disminuido un 96.70% en los últimos 12 meses y están más cerca de sus mínimos de 52 semanas que de los máximos.

El RSI está en 31.70, lo que se considera territorio neutral, mientras que el MACD muestra un valor de -0.1805, con la línea de señal en -0.2134, indicando un impulso alcista ya que el MACD está por encima de la línea de señal.

La combinación de un RSI neutral y un MACD alcista sugiere un impulso mixto, lo que indica que, aunque puede haber cierta fortaleza subyacente, la acción aún enfrenta desafíos significativos.

• Resistencia Clave: 50 centavos
• Soporte Clave: 30 centavos

Acción de Precio de TRNR: Las acciones de Interactive Strength subieron un 19.78% a $0.49 durante las operaciones previas a la apertura del jueves, según datos de Benzinga Pro.

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