Reportera de Diario Económico Diario|Lan Suying Becaria Lei Tingting Editora de Diario Económico Diario|Wang Jiaqi
La predicción de Peter Schiff sobre “el precio del oro superará los 5,000 dólares” ha sido una vez más confirmada por el mercado.
Este “Doctor Apocalipsis”, conocido por prever con precisión la crisis de las hipotecas subprime en 2008, ha lanzado recientemente una severa advertencia: se está gestando una crisis compuesta a una escala mucho mayor que la de 2008.
Como ferviente seguidor de la escuela austríaca de economía, Peter Schiff ha abogado durante mucho tiempo por cubrir el riesgo del dólar mediante metales preciosos y activos en el extranjero.
Cuenta con más de 30 años de experiencia en Wall Street. En 1987, tras obtener su título en finanzas y contabilidad en la Universidad de California, Berkeley, comenzó su carrera en Shearson Lehman Brothers. En 1996, se unió a Euro Pacific Capital y asumió el cargo de presidente, luego se convirtió en CEO. En 2008, gracias a su precisa evaluación de la crisis financiera, fue asesor económico del equipo de campaña presidencial de Ron Paul en 2008.
Recientemente, Peter Schiff concedió una entrevista exclusiva a Diario Económico Diario (en adelante, NBD), donde detalla su lógica sobre la crisis y temas candentes como el nuevo presidente de la Reserva Federal y las criptomonedas.
Peter Schiff Imagen: Cuenta X de Peter Schiff
NBD: Desde 2025, el oro ha mostrado un rendimiento excepcional, acercándose en ocasiones a los 5,600 dólares por onza. ¿Puede analizar en detalle los motores detrás de esta subida del precio del oro?
Peter Schiff:
Considero que
el motor principal es que los bancos centrales están reemplazando activos en dólares por oro.
Entre 2024 y 2025, los bancos centrales de todo el mundo han incrementado constantemente sus reservas de oro, lo que es el factor clave detrás del alza en los precios.
Recientemente, también hemos observado una recuperación de la demanda de inversión privada. Esto es especialmente clave en el mercado de la plata, ya que el ritmo de subida de la plata ha ido muy a la zaga del oro. Antes, el oro subía constantemente mientras la plata se mantenía casi plana, una situación poco común, ya que en condiciones normales ambos mercados deberían estar correlacionados.
Las razones profundas que impulsan esta tendencia incluyen el creciente déficit fiscal de Estados Unidos y la elección de Trump, porque
la gente se está dando cuenta gradualmente de que Trump y el gobierno republicano que lidera no tomarán medidas efectivas para reducir el déficit, lo que inevitablemente provocará una inflación severa y la devaluación del dólar.
Los bancos centrales de diversos países se apresuran a librarse de este riesgo, los gobiernos extranjeros no quieren seguir acumulando activos en dólares y soportar pérdidas, y también están hartos de la actitud dominante de Estados Unidos.
El gobierno de Biden ya había utilizado las sanciones como herramienta, convirtiendo el dólar en un arma, mientras que Trump lo ha llevado aún más lejos, llegando incluso a amenazar con acciones militares contra los aliados. Puede decirse que Estados Unidos ha enfadado al mundo entero. La política arancelaria es también un gran motivo, el gobierno estadounidense sigue lanzando declaraciones afirmando que todo el mundo se aprovecha de ellos, lo que ha generado gran descontento en algunos países. De hecho, no es el mundo el que se aprovecha de Estados Unidos, sino al revés.
NBD: ¿Cree que esta tendencia alcista del oro ya se ha descontado por completo, o apenas está comenzando? Hay predicciones que dicen que el precio del oro alcanzará los 6,000 dólares este año, ¿qué opina al respecto?
Peter Schiff: Creo que esta subida del oro continuará durante muchos años. El oro está siendo revalorizado y su papel reemplazará gradualmente al dólar, convirtiéndose en el nuevo activo de referencia del sistema monetario global.
El sistema actual, que tiene al dólar como moneda de reserva central, ya no funciona, y ha causado muchos daños. Para el mundo, reemplazar el dólar por una verdadera moneda dura es la mejor opción. Creo que cuando el oro sea la base del sistema monetario, todo será más justo y eficiente.
6,000 dólares es una predicción razonable. Actualmente, el precio del oro ya ha superado los 5,000 dólares, así que llegar a 6,000 dólares es solo un aumento del 20%. El año pasado el oro subió hasta un 65%, por lo que esa meta no es para nada inalcanzable. De hecho,
el oro incluso podría alcanzar los 7,000 dólares,
y todavía hay espacio para seguir subiendo.
La tendencia del oro en el último año
NBD: Usted acaba de mencionar que el oro reemplazará gradualmente al dólar, ¿cuánto tiempo durará este proceso?
Peter Schiff:
Es difícil de decir. Creo que es un proceso de transformación en marcha, pero es difícil predecir cuánto tiempo llevará, y depende en gran medida de las acciones de otros países, especialmente China. A mi juicio, respaldar la moneda local con oro y garantizar su convertibilidad al oro al menos puede impulsar el comercio global liquidado en oro. El mercado global puede lanzar oro tokenizado, o crear otros sistemas de pago transfronterizos denominados en oro en lugar de monedas fiduciarias.
El oro no es una moneda, es dinero real. El estatus del oro ya ha superado al de los bonos del Tesoro de EE. UU., aunque en términos de reservas totales aún no ha superado al dólar, pero eso sucederá pronto.
La proporción del oro en las reservas mundiales seguirá creciendo, no solo porque los bancos centrales seguirán acumulando, sino porque el valor de sus reservas de oro aumentará significativamente. En un contexto de precios del oro en constante alza, la proporción de oro en las reservas aumentará naturalmente, mientras que el valor de las reservas en dólares es relativamente fijo.
NBD: Usted advirtió anteriormente que en 2026 Estados Unidos podría enfrentar una crisis financiera mucho más grave que la de 2008. ¿Por qué hace esta afirmación?
Peter Schiff:
Ya lo he dicho antes, esta crisis podría estallar este año, o el próximo, es difícil precisar el momento exacto. Pero estoy convencido de que
lo que se avecina es una crisis del dólar combinada con una crisis de deuda soberana, mucho más grave que la de 2008. Y la señal clave de que esta crisis está llegando es el fuerte repunte del precio del oro, que es un preludio de la crisis del dólar.
Debemos prestar mucha atención a los movimientos en el mercado de divisas: recientemente, el índice del dólar ha caído a mínimos de cuatro años, y el tipo de cambio del dólar frente al franco suizo ha alcanzado un mínimo histórico. Así que, si el debilitamiento del dólar se intensifica, esta tendencia sin duda se trasladará al mercado de bonos del Tesoro estadounidense.
El comportamiento del índice del dólar en el último año (al 19 de febrero a las 16:12 (UTC+8), el índice del dólar era de 97.646)
NBD: ¿Puede hablar en detalle de en qué se diferencia la próxima crisis de la de 2008?
Peter Schiff:
La situación fiscal de Estados Unidos ahora es mucho peor que en 2008, con una deuda mucho mayor. Las políticas erróneas adoptadas desde entonces han empeorado la economía. Esta crisis es una crisis de crédito soberano, una crisis de bonos del Tesoro y una crisis del dólar combinadas, y es mucho más grave que la crisis de las hipotecas subprime. En esencia, es la pérdida total de confianza del mercado en el propio gobierno de EE. UU., en su capacidad para cumplir con sus responsabilidades fiscales y en su capacidad para pagar la deuda legalmente sin recurrir a la inflación. Es una crisis de una escala mucho mayor, y esta vez el gobierno de EE. UU. no podrá intervenir para rescatar la economía.
Tras la crisis financiera de 2008, el gobierno de EE. UU. pudo rescatar a los grandes bancos y a la población porque el mercado aún tenía confianza en el dólar, los inversores seguían dispuestos a tener bonos del Tesoro y EE. UU. podía vender deuda en todo el mundo. Pero
una vez que el mercado pierda el interés por los bonos del Tesoro y la confianza se derrumbe por completo,
el gobierno estadounidense no tendrá salida. En ese momento, el impacto de la crisis será total.
NBD: ¿Qué sucederá entonces?
Peter Schiff:
Aunque Trump ha estado impulsando la repatriación de la manufactura, esto es más propaganda que realidad, no ha habido un retorno significativo de fábricas a EE. UU. El país enfrentará escasez de suministros, los precios se dispararán y las tasas de interés seguirán subiendo.
NBD: A finales de enero de este año, Trump nominó al exgobernador de la Reserva Federal, Kevin Warsh, como próximo presidente de la Fed. ¿Cuál es la razón clave por la que Warsh ha ganado el favor de Trump?
Peter Schiff:
Estoy seguro de que
al final, no será más que una marioneta de Trump.
No creo en la propaganda mediática ni en la imagen pulida a propósito por el gobierno de EE. UU., que dice que es un duro luchador contra la inflación que implementará políticas monetarias restrictivas en cuanto asuma el cargo.
A juzgar por las declaraciones pasadas de Trump, eso no sucederá.
Trump nunca ha querido un luchador contra la inflación, sino a alguien dispuesto a imprimir dinero y bajar las tasas de interés.
Trump está seguro de que Warsh le obedecerá, y por eso ha conseguido el puesto. Creo que han llegado a un entendimiento y Trump confía plenamente en él. El trabajo principal de Warsh, en resumen, será hacerle campaña a Trump.
Powell no hizo lo que Trump pidió, lo que le molestó mucho, así que estoy seguro de que ahora está corrigiendo ese error. Por supuesto, legalmente Warsh no tiene obligación de cumplir sus promesas, pero tal vez Trump confía en que lo hará.
NBD: En comparación con Powell, ¿en qué áreas podría Warsh impulsar cambios de política?
Peter Schiff:
Creo que ahora están preparando el terreno para darle a la Fed una falsa credibilidad. Así, cuando Warsh comience a bajar las tasas, el mercado no lo verá como una medida política, sino como una decisión basada en un juicio independiente, razonable desde el punto de vista económico y no impulsada por la política.
La tendencia del bitcoin en el último año
NBD: Recientemente, el mercado global de criptomonedas ha experimentado una gran volatilidad, y bitcoin incluso llegó a acercarse al nivel clave de soporte de 60,000 dólares. Un exejecutivo de Goldman Sachs cree que la caída de bitcoin continuará hasta finales de febrero y que después repuntará rápidamente. ¿Qué opina al respecto?
Peter Schiff:
No creo para nada en las declaraciones de los bancos de inversión de Wall Street; tienen demasiados conflictos de intereses, muchos de sus clientes están en el sector de las criptomonedas y tienen intereses creados en las operaciones financieras relacionadas, por eso lanzan este tipo de predicciones para intentar sostener los precios de las criptomonedas.
Las criptomonedas son una burbuja enorme, sin ningún valor real detrás. Son un esquema piramidal y Ponzi descentralizado, una farsa de mercadeo multinivel en versión blockchain.
El gobierno de EE. UU. tiene una actitud permisiva hacia las criptomonedas, y ha permitido que muchos recursos y capitales se redirijan a este sector. Todas estas acciones acabarán perjudicando gravemente la economía estadounidense.
Imagen de portada: Banco de Medios de Diario Económico Diario
Editora responsable: Zhu Henan
