Amgen Inc. (AMGN) es una acción en tendencia: datos que debes conocer antes de invertir en ella

(AMGN) es una de las acciones más observadas por los visitantes de Zacks.com últimamente. Por lo tanto, podría ser una buena idea revisar algunos de los factores que podrían afectar el rendimiento a corto plazo de la acción.

En el último mes, las acciones de este mayor fabricante mundial de medicamentos biotecnológicos han registrado un retorno de +8.2%, en comparación con el cambio de -0.8% del compuesto Zacks S&P 500. Durante este periodo, la industria Zacks Medical - Biomedical and Genetics, en la que se encuentra Amgen, ha ganado un 7.6%. La pregunta clave ahora es: ¿cuál podría ser la dirección futura de la acción?

Aunque los informes de los medios o los rumores sobre un cambio significativo en las perspectivas comerciales de una empresa suelen hacer que su acción tenga tendencia y provoque un cambio inmediato en el precio, siempre hay ciertos factores fundamentales que en última instancia impulsan la decisión de mantener o vender.

Revisiones de estimaciones de ganancias

En Zacks, priorizamos evaluar el cambio en la proyección de ganancias de una empresa por encima de cualquier otra cosa. Esto se debe a que creemos que el valor justo de su acción está determinado por el valor presente de su flujo futuro de ganancias.

Básicamente, observamos cómo los analistas de venta que cubren la acción están revisando sus estimaciones de ganancias para reflejar el impacto de las últimas tendencias comerciales. Y si las estimaciones de ganancias suben para una empresa, el valor justo de su acción también sube. Un valor justo más alto que el precio de mercado actual genera interés de los inversores en comprar la acción, lo que lleva a que su precio suba. Por eso, la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias y los movimientos de precios de las acciones a corto plazo.

Se espera que Amgen publique ganancias de $4.79 por acción para el trimestre actual, lo que representa un cambio interanual de -2.2%. En los últimos 30 días, la estimación de consenso de Zacks ha cambiado +1.8%.

Para el año fiscal actual, la estimación de ganancias de consenso de $22.25 apunta a un cambio de +1.9% respecto al año anterior. En los últimos 30 días, esta estimación ha cambiado +2.9%.

Para el próximo año fiscal, la estimación de ganancias de consenso de $23.37 indica un cambio de +5.1% respecto a lo que se espera que Amgen informe hace un año. Durante el último mes, la estimación ha cambiado +4.8%.

Con un impresionante historial auditado externamente, nuestra herramienta de calificación de acciones patentada - el Zacks Rank - es un indicador más concluyente del desempeño del precio de una acción a corto plazo, ya que aprovecha de manera efectiva el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en un Zacks Rank #3 (Mantener) para Amgen.

El siguiente gráfico muestra la evolución de la estimación de consenso de EPS de la empresa a 12 meses adelante:

EPS a 12 meses

Pronóstico de crecimiento de ingresos

Aunque el crecimiento de las ganancias es sin duda el indicador más importante de la salud financiera de una empresa, nada ocurre si un negocio no es capaz de aumentar sus ingresos. Después de todo, es casi imposible que una empresa aumente sus ganancias durante un período prolongado sin aumentar sus ingresos. Por lo tanto, es importante conocer el potencial de crecimiento de ingresos de una empresa.

En el caso de Amgen, la estimación de ventas de consenso de $8.55 mil millones para el trimestre actual apunta a un cambio interanual de +4.9%. Las estimaciones de $37.87 mil millones y $38.6 mil millones para los años fiscales actual y próximo indican cambios de +3% y +1.9%, respectivamente.

Resultados reportados más recientes e historial de sorpresas

Amgen reportó ingresos de $9.87 mil millones en el último trimestre reportado, lo que representa un cambio interanual de +8.6%. El EPS de $5.29 para el mismo período se compara con $5.31 hace un año.

En comparación con la estimación de consenso de Zacks de $9.47 mil millones, los ingresos reportados representan una sorpresa de +4.23%. La sorpresa en EPS fue de +11.13%.

La empresa superó las estimaciones de EPS de consenso en cada uno de los últimos cuatro trimestres. La empresa superó las estimaciones de ingresos de consenso cada vez durante este período.

Valoración

Sin considerar la valoración de una acción, ninguna decisión de inversión puede ser eficiente. Al predecir el desempeño del precio futuro de una acción, es crucial determinar si su precio actual refleja correctamente el valor intrínseco del negocio subyacente y las perspectivas de crecimiento de la empresa.

Si bien comparar los valores actuales de los múltiplos de valoración de una empresa, como precio-ganancias (P/E), precio-ventas (P/S) y precio-flujo de caja (P/CF), con sus propios valores históricos ayuda a determinar si su acción está valorada de manera justa, sobrevalorada o infravalorada, compararla con sus pares en estos parámetros da una buena idea de la razonabilidad del precio de la acción.

El Zacks Value Style Score (parte del sistema Zacks Style Scores), que presta mucha atención tanto a métricas de valoración tradicionales como no convencionales para calificar acciones de la A a la F (una A es mejor que una B; una B es mejor que una C; y así sucesivamente), es bastante útil para identificar si una acción está sobrevalorada, correctamente valorada o temporalmente infravalorada.

Amgen tiene una calificación C en este aspecto, lo que indica que cotiza a la par con sus pares. Haga clic aquí para ver los valores de algunas de las métricas de valoración que han impulsado esta calificación.

Conclusión

Los hechos discutidos aquí y mucha otra información en Zacks.com pueden ayudar a determinar si vale la pena o no prestar atención al rumor del mercado sobre Amgen. Sin embargo, su Zacks Rank #3 sugiere que puede desempeñarse en línea con el mercado en general en el corto plazo.