Cinco exchanges de criptomonedas están ayudando a Rusia a evadir sanciones, llenando el vacío dejado por Garantex: Elliptic

Una red de exchanges de criptomonedas vinculados a Rusia está permitiendo la elusión de sanciones internacionales mediante transacciones de criptoactivos de alto volumen, según un nuevo informe de la firma de análisis blockchain Elliptic publicado el sábado. El informe identifica cinco plataformas, la mayoría de ellas no sancionadas, que continúan proporcionando a entidades rusas vías financieras protegidas del control bancario tradicional.

Los hallazgos surgen mientras la Unión Europea considera una prohibición total de todas las transacciones de criptomonedas con Rusia, con el objetivo específico de evitar la aparición de entidades imitadoras derivadas de plataformas ya sancionadas.

De los cinco exchanges analizados, solo uno, Bitpapa, ha sido sancionado. OFAC designó el exchange peer-to-peer en marzo de 2024 por facilitar la posible evasión de sanciones. Elliptic encontró que aproximadamente el 9,7% de los flujos de criptomonedas salientes de Bitpapa se dirigen a objetivos sancionados por OFAC, y que el exchange rota constantemente las direcciones de las billeteras para evadir los sistemas de monitoreo.

ABCeX, el mayor exchange no sancionado del informe, facilita el comercio de rublos a cripto desde la Federation Tower de Moscú, la misma ubicación de oficinas previamente utilizada por Garantex antes de que sus dominios fueran confiscados por las autoridades estadounidenses en marzo de 2025. Elliptic indicó que el exchange ha procesado al menos $11 mil millones en criptomonedas, con volúmenes significativos destinados a Garantex y a otro exchange analizado, Aifory Pro.

Quizás el hallazgo más llamativo involucra a Exmo, que afirmó haber salido de Rusia tras la invasión de 2022 vendiendo su negocio regional a una entidad separada, Exmo.me. El análisis blockchain muestra que ambas plataformas continúan compartiendo la misma infraestructura de billeteras de custodia, con depósitos agrupados en billeteras calientes idénticas. Según Elliptic, Exmo ha realizado más de $19,5 millones en transacciones directas con entidades sancionadas incluyendo Garantex, Grinex y Chatex.

El informe también analiza Rapira, un exchange incorporado en Georgia con una oficina en Moscú que ha transaccionado más de $72 millones directamente con el exchange sancionado Grinex. Según se informa, las autoridades rusas allanaron las oficinas de Rapira en Moscú a finales de 2025 por sospechas de fuga de capitales hacia Dubái.

Aifory Pro, el quinto exchange, opera servicios de efectivo a cripto en Moscú, Dubái y Turquía. Facilita explícitamente la elusión de las restricciones de servicios occidentales ofreciendo tarjetas de pago virtuales financiadas con USDT, lo que permite a los usuarios rusos pagar por servicios bloqueados como Airbnb y ChatGPT. Según el informe, la empresa también ha enviado casi $2 millones en cripto a Abantether, un exchange iraní.

Los hallazgos subrayan un patrón identificado por múltiples firmas de análisis: el cierre de Garantex dispersó la infraestructura de evasión de sanciones rusas en un conjunto más amplio de plataformas en lugar de eliminarla. TRM Labs descubrió previamente que tanto ABCeX como Rapira vieron aumentos en su volumen tras la clausura de Garantex en marzo de 2025.

La actividad ilícita en cripto relacionada con la evasión de sanciones se ha acelerado drásticamente. Chainalysis informó en enero que las direcciones ilícitas de cripto recibieron un récord de $154 mil millones en 2025, con el stablecoin respaldado en rublos de Rusia, A7A5, facilitando por sí solo más de $93,3 mil millones en transacciones. TRM Labs estimó por separado el volumen ilícito de cripto en $158 mil millones para el año.

Un alto funcionario ruso reconoció el año pasado que las sanciones no pueden bloquear completamente a los rusos del mercado cripto. Rusia también se está preparando para un marco regulatorio integral para las criptomonedas previsto para este julio, que establecería plataformas nacionales de trading con licencia.