Itron anuncia notas senior convertibles por $600.0 millones

LIBERTY LAKE, Wash., 23 de febrero de 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Itron, Inc. (NASDAQ: ITRI) (la “Compañía”), que está innovando nuevas formas para que las empresas de servicios públicos y las ciudades gestionen la energía y el agua, anunció hoy su intención de iniciar una oferta privada, sujeta a las condiciones del mercado y otras condiciones, de un monto principal agregado de $600.0 millones en bonos senior convertibles con vencimiento en 2032 (los “Bonos”) a personas que se considere razonablemente que son compradores institucionales calificados de acuerdo con la Regla 144A bajo la Ley de Valores de 1933, según enmendada (la “Ley de Valores”). La Compañía tiene la intención de otorgar a los compradores iniciales de los Bonos una opción para comprar, para liquidación durante un período de 13 días comenzando en, e incluyendo, el primer día de emisión de los Bonos, un monto principal adicional de $90.0 millones de Bonos.

Los términos de los Bonos, incluyendo la tasa de interés, la tasa de conversión inicial y otros términos, se determinarán al momento de fijar el precio de la oferta.

En relación con la fijación del precio de los Bonos, se espera que la Compañía celebre transacciones de opciones de compra con tope de forma privada con uno o más de los compradores iniciales o sus afiliados y/o con otras instituciones financieras (los “Contrapartes de la Opción con Tope”). Se espera que estas transacciones de opción con tope reduzcan en general la posible dilución de las acciones ordinarias de la Compañía en caso de conversión de los Bonos y/o compensen cualquier pago en efectivo que deba realizar en exceso del monto principal de los Bonos convertidos, según corresponda, en caso de que el precio de mercado de las acciones ordinarias sea superior al precio de ejercicio de las opciones con tope, estando dicha reducción y/o compensación sujeta a un límite máximo. Si los compradores iniciales ejercen su opción de comprar Bonos adicionales, la Compañía podrá celebrar transacciones adicionales de opción con tope con los Contrapartes de la Opción con Tope.

La Compañía espera que, en relación con el establecimiento de su cobertura inicial de las transacciones de opción con tope, los Contrapartes de la Opción con Tope o sus respectivos afiliados puedan celebrar diversas transacciones derivadas respecto a las acciones ordinarias de forma simultánea o poco después de la fijación del precio de los Bonos, y puedan deshacer estas transacciones derivadas y comprar acciones ordinarias en transacciones en el mercado abierto poco después de la fijación del precio de los Bonos. Estas actividades podrían aumentar (o reducir el tamaño de cualquier disminución en) el precio de mercado de las acciones ordinarias o de los Bonos en ese momento. Además, la Compañía espera que los Contrapartes de la Opción con Tope o sus respectivos afiliados puedan modificar sus posiciones de cobertura entrando o deshaciendo transacciones derivadas respecto a las acciones ordinarias y/o comprando o vendiendo acciones ordinarias u otros valores de la Compañía en el mercado secundario después de la fijación del precio de los Bonos y antes de la fecha de vencimiento de los Bonos (y (i) probablemente lo hagan durante cualquier período de observación relacionado con una conversión de Bonos o después del rescate de los Bonos por parte de la Compañía o después de cualquier recompra de los Bonos por parte de la Compañía en relación con algún cambio fundamental y (ii) probablemente lo hagan después de cualquier recompra de los Bonos por parte de la Compañía que no esté relacionada con dicho rescate o cambio fundamental si la Compañía decide deshacer una parte correspondiente de las transacciones de opción con tope en relación con dicha recompra). Esta actividad también podría provocar o evitar un aumento o disminución en el precio de mercado de las acciones ordinarias o de los Bonos, lo que podría afectar la capacidad de los tenedores de convertir los Bonos y, en la medida en que la actividad ocurra durante cualquier período de observación relacionado con una conversión de los Bonos, podría afectar la cantidad y el valor de la contraprestación que los tenedores recibirán al convertir los Bonos.

La Compañía tiene la intención de utilizar una parte de los ingresos netos de la oferta para pagar el costo de las transacciones de opción con tope descritas anteriormente. La Compañía también tiene la intención de utilizar hasta aproximadamente $125.0 millones de los ingresos netos de la oferta de Bonos para recomprar acciones de sus acciones ordinarias de forma simultánea con la fijación del precio de la oferta de Bonos en transacciones negociadas privadamente a través de uno de los compradores iniciales de los Bonos o su afiliado, actuando como agente de la Compañía, lo que podría aumentar (o reducir el tamaño de cualquier disminución en) el precio de mercado de las acciones ordinarias en ese momento. La Compañía tiene la intención de utilizar el resto de los ingresos para el reembolso de los Bonos Senior Convertibles al 0,00% con vencimiento en 2026 de la Compañía, y para fines corporativos generales. Si los compradores iniciales de los Bonos ejercen su opción de comprar Bonos adicionales, la Compañía podrá utilizar una parte de los ingresos netos de la venta de los Bonos adicionales para celebrar transacciones adicionales de opción con tope relacionadas con los Bonos.

Los Bonos se ofrecerán a personas que se considere razonablemente que son compradores institucionales calificados de acuerdo con la Regla 144A bajo la Ley de Valores. Los Bonos no han sido, ni serán, registrados bajo la Ley de Valores, ni bajo las leyes de valores de ningún estado u otra jurisdicción, y, a menos que sean registrados, no podrán ser ofrecidos o vendidos en los Estados Unidos sin un registro o una exención aplicable de los requisitos de registro.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de los Bonos y no constituirá una oferta, solicitud o venta en ninguna jurisdicción donde tal oferta, solicitud o venta sería ilegal antes de la inscripción y calificación bajo las leyes de valores de dicha jurisdicción o estado.

Acerca de Itron

Itron es un líder global reconocido en energía, agua, ciudades inteligentes, IIoT y servicios de infraestructura inteligente. Para empresas de servicios públicos, ciudades y la sociedad en general, construimos sistemas innovadores, creamos nuevas eficiencias, conectamos comunidades, fomentamos la conservación y aumentamos la capacidad de gestión de los recursos. Al salvaguardar nuestros valiosos recursos naturales hoy y mañana, mejoramos la calidad de vida de las personas en todo el mundo.

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