Morgan Stanley reduce el precio objetivo de O'Reilly Auto (ORLY) a $108 debido al aumento de los costos

O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY) es una de las 14 mejores acciones de consumo discrecional para comprar en este momento.

El 9 de febrero, Morgan Stanley redujo su precio objetivo para O’Reilly Automotive en un 1,8% a $108 (desde $110), manteniendo su recomendación de Sobreponderar la acción. Esta actualización del precio objetivo fue resultado de que la firma recortó sus previsiones de BPA para ORLY para 2026 y 2027 en un 4% y 3,5%, respectivamente, debido al aumento de las presiones de costes (específicamente costes de autoaseguro médico y de siniestros), que fueron evidentes en los resultados del cuarto trimestre de la compañía.

O’Reilly publicó su informe de ganancias del cuarto trimestre de 2025 el 4 de febrero, que mostró un crecimiento interanual del 9,8% en los ingresos netos hasta $605,2 millones (desde $551,1 millones). En términos de beneficio por acción diluida, las ganancias crecieron un 12,7% interanual hasta $0,71 (desde $0,63). El crecimiento de las ganancias fue impulsado principalmente por el aumento de las ventas, que compensó un ligero incremento en los costes.

Las ventas crecieron un 7,8% interanual hasta $4.400 millones (desde $4.100 millones). El crecimiento fue equilibrado, con un 5,6% proveniente del crecimiento en ventas en mismas tiendas. El resto del crecimiento provino de la expansión del número de tiendas, con 207 aperturas netas interanuales, elevando el total de tiendas de la compañía a 6.585 (desde 6.378).

El aumento de las ventas compensó la erosión interanual de 80 puntos básicos en los márgenes operativos (del 18,8% al 18,0%). 50 de los 80 puntos básicos de contracción provinieron de un aumento en el coste de ventas (del 51,3% de las ventas al 51,8%). El resto provino de mayores gastos de ventas, generales y administrativos (del 33,0% de las ventas al 33,3%), específicamente debido a mayores costes de atención médica y reclamaciones por siniestros para los empleados.

La dirección también proporcionó su guía para 2026. Esperan entre 225 y 235 aperturas netas de tiendas y un crecimiento interanual de ventas en mismas tiendas del 3,0% al 5,0%, lo que generaría un crecimiento de ingresos de alrededor del 5,2% al 6,9%. Este crecimiento de los ingresos llevaría los ingresos anuales a entre $18.700 millones y $19.000 millones. La dirección apunta a márgenes brutos del 51,5% al 52,0% y márgenes operativos del 19,2% al 19,7%, resultando en un beneficio por acción diluida de $3,10 a $3,20.

O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY) es un operador de tiendas minoristas dedicado a la distribución y venta al por menor de repuestos, equipos, suministros y accesorios para el mercado de posventa automotriz. La empresa tiene su sede en Springfield, Missouri, y fue fundada en noviembre de 1957 por Charles F. O’Reilly y Charles H. O’Reilly.